Российский рынок: оптимизм сошел на нет

Умеренно позитивный внешний фон, сформировавшийся в пятницу, 14 ноября, позволил отечественным индексам продемонстрировать мощный рывок вверх. В первые минуты фондовых торгов в РФ индексы ММВБ и РТС выросли более чем на 9%. Рынки США накануне прибавили более 6%, торги в Японии открылись гэпом вверх на 5%. В то же время цены на нефть продолжали снижаться. Фьючерсы на американские индексы после рекордного роста накануне начали коррекцию. Это послужило сигналом для участников отечественного рынка, и после позитивного открытия они принялись продавать подорожавшие акции. Уже к полудню индекс ММВБ пребывал в "красной" зоне.

Объемы торгов на отечественном рынке акций вновь снизились. В преддверии саммита "большой финансовой двадцатки" участники предпочитали продавать, хотя европейские индексы, напротив, оптимистично росли. Российский рынок в пятницу выглядел явно слабее ведущих мировых бирж, а ВЭБ решил очередной раз взять паузу. Акции снижались в течение всей сессии. На фоне дешевеющей нефти снижалась стоимость нефтегазовых компаний. А отчет американского ипотечного агентства Freddie Mac (убытки 26,3 млрд долл.) поставил крест на росте банковского сектора. Впрочем из внутренних факторов на ход торгов могла повлиять экспирация опционов. Открытые позиции в основном находились в опционах put, и рост для владельцев этих опционов был нежелателен.

По итогам торговой сессии 14 ноября индекс ММВБ снизился на 1,06% - до 592,07 пункта, классический индекс РТС вырос на 3,89% - до 644,02 пункта. Объемы торгов составили: на ФБ ММВБ - 22,10 млрд руб., на классическом рынке РТС - 19,97 млн долл.

Накануне цены на нефть несколько стабилизировались в основном из-за технических покупок нефтяных фьючерсов, которые за два предыдущих дня потеряли в цене приблизительно 11% и опустились до самого низкого уровня с января 2007г. Однако в пятницу торги снова перешли в отрицательную зону после того, как утром цены по сделкам с фьючерсом Light Sweet вплотную приблизились к отметке 60 долл./барр. и достигли максимального значения за три дня - 59,96 долл./барр. Продажи нефтяных фьючерсов были также обусловлены недельным увеличением в США запасов нефтепродуктов при сохранении пониженного спроса на энергоносители в стране.

Росстат сообщил о том, что добыча нефти в России за 9 месяцев 2008г. по сравнению с аналогичным периодом 2007г. сократилась на 0,6% и составила 364,8 млн тонн. Объем переработки за отчетный период при этом увеличился на 3,7% до 176,7 млн тонн. На этом фоне разнонаправленную динамику продемонстрировали акции нефтегазовых компаний. Так, бумаги "Газпром нефти" по итогам сессии на ФБ ММВБ снизились в цене на 1,92%, "Роснефти" - на 2,76%, ЛУКОЙЛа - на 2,49%. Бумаги "Татнефти" подорожали на 4,95%.

НОВАТЭК сообщил о том, что чистая прибыль по РСБУ в январе-сентябре 2008г. выросла на 18% по сравнению с тем же периодом 2007г. и составила 13,25 млрд руб. Выручка увеличилась на 41,8% - до 49,95 млрд руб., валовая прибыль - на 36% - до 29,46 млрд руб. Бумаги компании по итогам сессии снизились на 2,17%.

"Сургутнефтегаз" сообщил о росте выручки по РСБУ за 9 месяцев 2008г. на 5,8% и составила 475,37 млрд руб., валовая прибыль - на 40% - до 166,88 млрд руб., чистая прибыль - в 2 раза и составила 120,12 млрд руб. Бумаги "Сургутнефтегаза" продемонстрировали рост на 4,21%.

"Газпром" опроверг в пятницу информацию о планах приобрести долю в испанской компании Repsol. Акции газового гиганта снизились на 1,16%.

Разнонаправленную динамику продемонстрировал банковский сектор. Так, акции Сбербанка подорожали на 0,79%, банка ВТБ - снизились на 2,42%.

"Уралкалий" сообщил о росте чистой прибыл по РСБУ за 9 месяцев 2008г. по сравнению с аналогичным периодом 2007г. в 4,6 раза - до 23,30 млрд руб. Выручка "Уралкалия" за отчетный период выросла в 2,5 раза и составила 43,55 млрд руб. Эта информация остановила падение акций химической компании, более того, бумаги выглядели значительно лучше рынка и подорожали на 4,96%.

ГМК "Норильский никель" сообщил о том что выручка по РСБУ за 9 месяцев 2008г. сократилась на 17,4% - до 192,92 млрд руб., валовая прибыль - на 26% - до 136,1 млрд руб.Чистый убыток составил 52,15 млрд руб. Акции ГМК выглядели хуже рынка и подешевели на 7,89%.

ТМК сообщила о чистом убытке за 9 месяцев 2008г. по РСБУ 1 млрд 608,7 млн руб. против прибыли годом ранее. Напомним, чистая прибыль ТМК за 9 месяцев 2007г. составила 7 млрд 822,1 млн руб. Акции ТМК выглядели хуже рынка. По итогам торгов их котировки снизились на 11,68% и обновили исторический минимум.

Отечественные акции в пятницу преимущественно снижались. Компании начали публиковать отчеты за 9 месяцев текущего года, и эти данные во многом стали определяющими для движения котировок. Уверенный рост демонстрировали бумаги "Сургутнефтегаза" и "Уралкалия", а вот отчет "Норникеля" и НОВАТЭКа и в особенности ТМК инвесторов не воодушевил.

Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:

ЛУКОЙЛ: покупать
Сургутнефтегаз: накапливать
Газпром: покупать
Сбербанк России: покупать
Норильский никель: накапливать
МТС: покупать
НК Роснефть: накапливать
Банк ВТБ: покупать

Рекомендации составлены на основании годовых консенсус-прогнозов таргетов инвестиционных компаний, представленных в продукте "Прогнозы цен акций".

Quote.rbc.ru