Российская банковская система выдержит рост просрочки до 17-18%

Центр экономических исследований Московской финансово-промышленной академии (ЦЭИ МФПА) провел стресс-тест российских банков, похожий на тот, что проводила Федеральная резервная система США. Целью тестирования являлась оценка финансовой устойчивости (способность создавать резервы по ссудам за счет прибыли и накопленных фондов, а также за счет капитала, не нарушая при этом норматива его достаточности) первых ста отечественных банков при оптимистичном, умеренном и пессимистичном сценариях развития ситуации в секторе. У ведущих российских финансовых институтов уровень просрочки уже приближается к 10%, а "смертельным порогом" для большинства крупнейших банков эксперты сочли потери в 17-18% кредитного портфеля.

Результаты тестирования оказались на приемлемом уровне. За счет прибыли и накопленных фондов рост просрочки до 8-9% по силам первой половине рассмотренных банков, то есть самым крупным. Если использовать весь запас капитала, его хватит на покрытие 16-17% просроченной задолженности. Менее крупные финансовые институты способны на большую устойчивость перед кризисом неплатежей. По оценкам экспертов ЦЭИ МФПА, за счет прибыли и накопленных фондов они выдержат увеличение доли просроченных кредитов до 12%, а с помощью всего капитала - до 27%. В этом свете наиболее вероятным специалисты считают такой сценарий развития событий, при котором масштабная помощь государства в рекапитализации банковского сектора не потребуется.

Между тем, отметили эксперты ЦЭИ МФПА, ряду банков дополнительный капитал необходим. Наибольший дефицит капитала - 19% от текущего уровня, или 25 млрд руб., - испытывает "Газпромбанк". Потребность "Промсвязьбанка" в новом капитале составляет 12%, или 3,8 млрд руб. По словам директора ЦЭИ МФПА Сергея Моисеева, у "Газпромбанка" хронический дефицит капитала наблюдался на протяжении последних лет. "Когда за спиной стоят крупные акционеры, всегда можно балансировать на грани. Если что, акционеры подбросят недостающие деньги. Остальные банки, за плечами которых нет такой поддержки, ведут более осторожную политику", - пояснил С.Моисеев.

У "Газпромбанка" есть предварительная договоренность с Банком развития относительно кредита в размере 45 млрд руб., и до конца 2009г., по мнению эксперта, банк решит проблему с докапитализацией. "Промсвязьбанк" демонстрирует убытки последние месяцы из-за начисления больших резервов. Поскольку банк в ближайшее время привлекает 4 млрд руб., проблемы с докапитализацией им также будут решены, уверен С.Моисеев.

Опираясь на результаты стресс-тестов, можно отметить, что шансы большинства российских банков пережить кризис, не прибегая к помощи государства, действительно высоки, поскольку им это удастся и при оптимистичном (просрочка до 10%), и при умеренном (15%) сценариях.

Что касается пессимистичного варианта развития событий, при котором уровень просроченной задолженности достигнет 20% кредитного портфеля (среднестатистический уровень просрочки в кризисные периоды за последние 20 лет), то он пока представляется маловероятным. Для того чтобы отметка в 20% была достигнута, экономическая ситуация должна ухудшиться очень серьезно: необходимым условием ряд экспертов считает увеличение безработицы вдвое и удешевление нефти до 30 долл./барр. Не исключено, но сомнительно, что в среднесрочной перспективе ситуация окажется настолько плачевной.

Однако ряд финансовых институтов все-таки вынужден будет уйти с рынка. Учитывая слишком большое количество банков в стране (1100, по их количеству Россия уступает только США, Германии) и низкую эффективность работы большинства из них, маловероятно, что государство пойдет на предоставление дополнительного капитала всем нуждающимся. Видимо, лишь самые крупные из проблемных банков будут санированы и войдут в состав наиболее стабильных финансовых институтов.

Агентство по страхованию вкладов (АСВ) рассчитывает санировать в 2009г. около 20 банков, в то время как Ассоциация российских банков (АРБ) весной 2009г. оценивала количество проблемных институтов в 300. Тем, кому дополнительный капитал получить не удастся, придется уйти с рынка. Если проблемы будут решаться методом естественного отбора, финансовый кризис пойдет на пользу банковской системе и укрепит позиции наиболее сильных представителей сектора.

По словам аналитика UniCredit Securities Рустама Боташева, результаты стресс-теста показывают, что российская банковская система в целом хорошо капитализирована и может выдержать резкое увеличение NPL до уровня в 17%. Тем не менее специалист считает, что просрочка к концу года увеличится до 20%. Кроме того, Банк России вряд ли позволит уровню достаточности капитала российских банков опуститься до минимальной отметки в 10%. В связи с этим Р.Боташев ожидает, что большинство банков будет пытаться привлечь новый капитал, а те, кто не сможет этого сделать, будут обречены на исчезновение.

У банков, подконтрольных государству, нет проблем с новым капиталом: относительно ВТБ решение уже принято, а Сбербанк может принять решение о регистрации новых акций на собрании акционеров, которое пройдет 26 июня. Эксперт сохраняет осторожное отношение к перспективам российских банков и рекомендует покупать только бумаги Сбербанка.

Заместитель директора казначейства Газэнергопромбанка Юлий Шлепер считает результаты стресс-теста достаточно объективными. "Учитывая, что критерии достаточности капитала по РСБУ (в ЦЭИ МФПА исследовали отчетность по РСБУ на 1 апреля 2009г., в то время как ряд специалистов считает более подходящими для подсчета размера просрочки данные по МСФО) в целом жестче, чем по МСФО де-юре, капитализацию банковской системы можно считать достаточной", - отметил эксперт.

Quote.ru