Российский рынок не сумел проигнорировать внешний негатив

Во вторник, 13 января, торги на российском фондовом рынке открылись падением цен большинства ликвидных бумаг, причиной чего стал негативный внешний новостной фон. По итогам сессии накануне американские фондовые индексы снизились; по всей видимости, инвесторы опасаются, что квартальные отчеты многих крупных компаний страны окажутся заметно хуже ожиданий. Правда, фьючерсы на индексы США во вторник с утра незначительно подрастали. Азиатские фондовые индексы 13 января с утра преимущественно находились на отрицательной территории. Промышленные металлы по итогам торгов в понедельник заметно подешевели, никель потерял более 11%. Цены на нефть продолжают двигаться вниз – по состоянию на 11:30 мск котировки марки Brent изменялись чуть ниже отметки 42 долл./барр. Таким образом, во вторник отечественный рынок уже не смог противостоять внешнему негативу, и инициативу перехватили в свои руки продавцы. Стоит отметить, что более сильное снижение индекса РТС по сравнению с ММВБ можно объяснить продолжающимся падением курса рубля к доллару. В итоге к 12:30 мск индекс ММВБ снизился на 1,64% и составил 642,57 пункта, а классический индекс РТС потерял 2,86% и находился на отметке 611,47 пункта. Объемы торгов к указанному времени составили: на ФБ ММВБ - 4,42 млрд руб., в РТС - 3,27 млн долл.

Как считает большинство экспертов, сессия 13 января на отечественном рынке акций вновь будет волатильной. "Несмотря на то что накануне российские акции росли против негативного движения на мировых площадках и на рынке нефти, во вторник подобную динамику ждать вряд ли стоит", - подчеркивает аналитик ФК "UMIS" Дмитрий Макеев. По его мнению, отставание от ADR уже вполне отыграно и участники торгов все более внимательно будут отслеживать внешние ориентиры. А в этом отношении мало положительных моментов. С 13 января начинают выходить ключевые макроэкономические данные в США и Европе. Наиболее важная информация ожидается в четверг и пятницу. "В целом во вторник ждем отрицательного гэпа с открытия и волатильной разнонаправленной торговли внутри сессии", - резюмировал эксперт. Из важных событий стоит отметить выступление Бена Бернанке (16:00 мск) и публикацию данных о внешнеэкономическом балансе США за ноябрь (16:30 мск). Некоторые аналитики полагают, что рост фьючерсов на американские индексы и заявления главы ФРС могут в некоторой степени поддержать рынки, однако большинство специалистов все же ожидает закрытия торгов во вторник на отрицательной территории.

Цены на нефть продолжают снижаться. Как считают аналитики компании "Атон", участники рынка не видят существенных фундаментальных факторов для роста. Цены на фьючерс с поставкой в декабре превышают цены февральского на 35%. Это позволяет многим участникам рынка совершать арбитражные операции. Игроки покупают февральский фьючерс, продают декабрьский, ждут фактической поставки, берут нефть на хранение и потом поставляют ее в конце года. Доход от подобной операции составляет порядка 20% годовых. Правда, объемы таких операций ограничены, поэтому покупки с целью арбитража не оказывают существенной поддержки рынку, подчеркнули эксперты. Кроме того, дополнительное негативное давление на котировки "черного золота" оказывают ожидания роста запасов нефти в США за прошедшую неделю. Таким образом, с одной стороны, на акции российских нефтяных компаний негативно воздействует падение цен на углеводороды, с другой - некоторую поддержку, возможно, продолжает оказывать новость о вероятном снижении экспортной пошлины с 1 февраля примерно до уровня 100 долл./т. Кроме того, 13 января состоится заседание совета директоров ЛУКОЙЛа, на котором руководство компании обсудит итоги 2008г. и планы на 2009г. В результате к 12:30 мск ЛУКОЙЛ подешевел на 0,07%, "Роснефть" - на 1,62%, привилегированные бумаги "Транснефти" - на 1,01%, "Татнефть" - на 3,0%, "Сургутнефтегаз" - на 4,76%, "Газпром нефть" - на 1,97%. Во вторник "Газпром" начал пробный транзит газа в Европу через территорию Украины, но, как считают аналитики, этот факт уже заложен в цены: к середине дня акции "Газпрома" потеряли в стоимости 1,83%, НОВАТЭКа - 1,0%.

"Норникель" к 12:30 мск подешевел на 1,18%, "Северсталь" - на 1,44%, НЛМК - на 1,51%, ММК - на 2,8%. "Полюс Золото" к указанному времени подорожало на 0,24%, "Полиметалл" подешевел на 1,95%.

Под давлением пока остается банковский сектор: обыкновенные бумаги Сбербанка к 12:30 мск снизились в цене на 2,06%, привилегированные - на 0,55%, ВТБ - на 3,24%.

В бумагах энергетических компаний наблюдается разнонаправленная динамика. "ФСК ЕЭС" к 12:30 мск потеряла в стоимости 1,53%, "РусГидро" - 2,92%, "Мосэнерго" - 0,71%. МОЭСК - 0,7%. Наблюдаются покупки в отдельных ОГК.

"Ростелеком" к 12:30 мск подешевел на 1,3%, МТС - на 2,07%, "Уралсвязьинформ" - на 1,31%.

Эксперты пока не торопятся давать краткосрочные прогнозы по российскому рынку акций, поскольку уже в самое ближайшее время крупные мировые компании начнут публиковать свои квартальные отчеты, которые могут сильно разочаровать инвесторов и негативно отразиться на фондовых рынках. "В случае игнорирования внешнего фона и позитивного закрытия торгов на отечественном рынке и во вторник, я бы рекомендовала закрыть позиции, поскольку уже с 14 января начнется публикация важной макроэкономической статистики из США, которая может в очередной раз оказать негативное влияние на все мировые площадки. А вспоминая опыт прошлого года и резкие гэпы на открытии, стоит все же придерживаться краткосрочной стратегии и закрывать прибыльные позиции", - подчеркивает аналитик ГК "Алор" Анна Люканова. С ее точки зрения, в качестве уровней поддержки на текущей неделе выступят отметки 600 и 625 пунктов по РТС и ММВБ соответственно.