Внешний негатив давит на российский рынок

В пятницу, 12 декабря, торги на российском рынке акций открылись существенным гэпом вниз, причиной чему стал резко негативный внешний новостной фон. Сессию накануне американские фондовые индексы завершили падением в свете слабой статистики по рынку труда (число первичных обращений за пособием по безработице выросло до самого высокого уровня за 26 лет) и провала переговоров в Сенате США - из-за разногласий республиканцев и демократов законопроект о финансовой помощи трем крупнейшим автопроизводителям страны не был принят. Эту негативную новость в пятницу с утра продолжили отыгрывать фьючерсы на американские индексы и азиатские фондовые биржи. Промышленные металлы по итогам торгов в четверг вновь выросли, при этом никель сумел прибавить более 8%. Нефть в ходе торгов 11 декабря показала значительный рост, однако на текущий момент котировки корректируются в сторону понижения – по состоянию на 11:30 мск цена марки Brent изменялась около отметки 44,91 долл./барр. Таким образом, у российского рынка акций в пятницу с утра не было ни единого шанса на рост. Спустя некоторое время после утреннего провала оба отечественных индекса предприняли попытку частично отыграть потери, однако она не увенчалась успехом. В результате к 12:30 мск индекс ММВБ снизился на 3,62% и составил 606,13 пункта, классический индекс РТС потерял 3,17% и находился на отметке 649,05 пункта. Объемы торгов к указанному времени составили: на ФБ ММВБ - 6,65 млрд руб., в РТС – 1,65 млн долл.

На текущий момент инвесторы во всем мире ожидают дальнейшего развития событий вокруг трех гигантов автомобильного сектора США. Как отмечает аналитик ГК "Алор" Наталья Лесина, 12 декабря могут поступить новости о плане спасения американского автопрома, которые, безусловно, повлияют на ход торгов на всех мировых фондовых рынках. "Правительство Соединенных Штатов будет разрабатывать план дальнейших действий для спасения автопрома. От обвального падения российский рынок могут удержать вливания ВЭБа, который наверняка в пятницу заглянет на биржи", - подчеркивает специалист. 12 декабря также ожидается выход блока статистики из США, но в свете отклонения плана помощи автопроизводителям данные могут пройти незамеченными. Тем не менее инвесторам все же стоит обратить внимание на статистику по инфляции и розничным продажам, которая будет опубликована в 16:30 мск. Кроме того, в 18:00 мск выйдет декабрьское значение индекса доверия потребителей к экономике США. "На обвальном снижении советую участникам рынка наращивать позиции по бумагам нефтегазового сектора в преддверии 17 декабря, а также вероятного рождественского ралли", - резюмировала Н.Лесина. В свою очередь аналитик ИК "Файненшл Бридж" Дмитрий Александров рекомендует игрокам начать осторожные покупки в конце сессии, особенно в том случае если начнется умеренное восстановление на американских площадках.

Динамику лучше рынка в пятницу демонстрируют акции КАМАЗа (+10,32%) на фоне новостей о возможной покупке его 10%-ного пакета немецкой Daimler Trucks. По мнению начальника аналитического отдела ИФК "Уником Партнер" Сергея Калиберды, в текущих кризисных условиях покупка пакета КАМАЗа немецким производителем, да еще и по цене выше рынка, должна быть воспринята крайне позитивно. "Но мы не рекомендуем передерживать бумаги второго эшелона – как только получена приемлемая прибыль, их необходимо сразу же продавать", - подчеркнул эксперт.

Среди бумаг телекоммуникационных компаний чуть меньшими темпами снижаются акции "Ростелекома" - к 12:30 мск они подешевели на 1,48%. "Уралсвязьинформ" к указанному времени снизился в цене на 4,52%, МТС - на 3,2%.

Металлургический сектор в целом пока выглядит аутсайдером рынка. Акции "Норникеля" к 12:30 мск подешевели на 4,35%, "Северстали" - на 8,56%, ММК - на 7,69%, НЛМК - на 8,92%, "Полюс Золота" - на 2,19%. В четверг свою отчетность за 9 месяцев 2008г. по МСФО опубликовал ММК, результаты его деятельности оказались несколько хуже ожиданий рынка. А 12 декабря с утра за 9 месяцев 2008г. по МСФО отчитался НЛМК. В целом представленные результаты комбината соответствуют ожиданиям рынка. Но, как отмечает аналитик компании "Атон" Ольга Митрофанова, негативом являются планы и прогнозы руководства на IV квартал 2008г. и 2009г. "Именно это важно для инвесторов, поэтому реакция на отчетность может быть негативной. Причем это распространится на всех сталелитейщиков", - заключила эксперт.

Цены на нефть упали после скачка в четверг до 49,12 долл./барр. По мнению аналитиков компании "Атон", причиной снижения котировок на нефтяном и других сырьевых рынках (падение составило в среднем 5-6%) стал провал плана помощи американскому автопрому в Сенате. Вместе с тем пока нефти помогает удерживаться на высоких уровнях слабеющий доллар. Есть и другие факторы поддержки. "Международное энергетическое агентство заявило, что спрос на нефть упадет в 2008г. впервые с 1983г. Правда, агентство также предостерегает, что в 2011г. рынок ждет кризис предложения из-за спада добычи, но инвесторы предпочитают игнорировать такие новости. Другим фактором поддержки является приближающееся заседание ОПЕК, при этом рынок ждет от картеля значительного снижения квот", - подчеркнули эксперты. Коррекционное снижение котировок "черного золота" в пятницу давит на акции российских нефтяных компаний. Так, к 12:30 мск ЛУКОЙЛ потерял в стоимости 3,12%, "Татнефть" - 5,94%, "Роснефть" - 2,94%, "Сургутнефтегаз" - 2,63%, привилегированные бумаги "Транснефти" - 6,01%, "Газпром" - 3,31%, НОВАТЭК - 2,89%. Хорошая отчетность ЛУКОЙЛа за III квартал 2008г. по US GAAP, которую компания накануне опубликовала, 12 декабря уже смогла удержать ее бумаги от падения. Исключение пока составляют только акции "Газпром нефти", которые к 12:30 мск подорожали на 0,5%.

Идут продажи и в акциях российских банков: обыкновенные бумаги Сбербанка к 12:30 мск снизились на 3,95%, привилегированные - на 2,24%, ВТБ - на 3,64%.

Не лучшим образом в пятницу складывается картина и в энергетике. ФСК ЕЭС к 12:30 мск подешевела на 4,92%, "Интер РАО ЕЭС" - на 3,33%, "РусГидро" - на 4,96%, "Мосэнерго" - на 1,2%. ОГК и ТГК также преимущественно снижаются в цене.

Отказ Сената США утвердить план помощи американскому автопрому объемом 14 млрд долл. породил опасения о появлении в результате банкротств автомобилестроительных компаний и, возможно, других крупных бизнесов миллионов безработных. Кроме того, теперь уже очевидно, что администрации Барака Обамы будет не так просто убедить Сенат в необходимости поддержки предложенных программ спасения экономики, отмечают аналитики ФК "Уралсиб". "Вместе с тем вопрос о поддержке американского автопрома не только экономический, но и политический, а Сенат, как мы имели возможность наблюдать в процессе принятия общего пакета мер по поддержке экономики, любит проявлять несогласие, прежде чем утвердить скорректированный пакет чуть позже. Если и на этот раз ситуация будет развиваться по тому же сценарию, рынок ждут несколько очень нервных сессий, а затем - восстановительный рост", - считают эксперты. Кроме того, как отметила аналитик "Альфа-Банка" Ангелика Генкель, на предстоящей неделе начнут публиковать отчеты ведущие инвестиционные банки США. В последнюю неделю перед Рождеством размеры убытков банков и определят вероятность предновогоднего ралли, полагает специалист.