Российский рынок: игроки продолжают фиксировать прибыль

К 12:30 мск индекс ММВБ снизился на 1,57% и составил 1295,51 пункта, РТС потерял 1,53% и находился на отметке 1412,52 пункта. Объемы торгов к указанному времени составили: на ФБ ММВБ - 21,91 млрд руб., на рынке акций РТС - 2,43 млн долл.

По мнению вице-президента "Ренессанс Капитала" Дениса Филиппова, снижение фьючерсов на индексы США на фоне негативной динамики ведущих азиатских биржевых индикаторов, вызванной слабыми отчетами ряда крупных компаний, окажется достаточным поводом для утреннего падения российского рынка акций, продемонстрировавшего в среду некоторую усталость от предыдущего двухдневного роста. А вот в дальнейшем развитие ситуации будет во многом зависеть от поступающих новостей - помимо обращения Дмитрия Медведева к Федеральному собранию, свое влияние на ход торгов окажет статистика из США (данные о числе первичных обращений за пособием по безработице, публикуемые в 16:30 мск) и информация о запасах нефти и нефтепродуктов на прошлой неделе (19:00 мск), а также квартальная отчетность крупнейшей в мире сети розничной торговли Wal-Mart Stores (15:00 мск). В качестве ближайшего уровня поддержки сейчас выступает район 1300-1310 пунктов по индексу ММВБ, сопротивление сформировано на уровне 1330-1340 пунктов, подчеркнул эксперт.

В свою очередь аналитик компании "NetTrader.ru" Богдан Зварич отмечает, что обращение президента к Федеральному собранию способно повлиять на настроения на рынке как в ту, так и в другую сторону. Также оно может спровоцировать фиксацию "на факте", что выльется в снижение рынка. Кроме того, если данные о рынке труда продемонстрируют ухудшение ситуации, это может напомнить игрокам про статистику по безработице в США, что усилит продажи как на внешних площадках, так и на российских.

Накануне MSCI Barra опубликовала результаты полугодового пересмотра своих индексов. В числе прочего было объявлено о включении в индекс MSCI Russia привилегированных акций Сбербанка с весом в 0,67% (проформа). Обыкновенным бумагам Сбербанка присвоен вес в 9,69% (проформа). На конец дня 11 ноября доля обыкновенных акций составляла 10,02%. Изменения вступят в силу с момента закрытия торгов 30 ноября. "Возможность включения привилегированных акций Сбербанка в индекс обусловила их недавний рост: за последний месяц они подорожали на 30%, тогда как обыкновенные – на 5%. Теперь "префы" имеют дисконт в 25%. Мы считаем, что данная новость может способствовать сокращению этого дисконта, и не удивимся, если он уменьшится до 20%", - прокомментировали сообщение аналитики ИК "Тройка Диалог". Обыкновенные акции Сбербанка к 12:30 мск снизились на 0,97%, привилегированные прибавили в стоимости 0,38%, ВТБ подешевел на 1,27%.

Стоит отметить, что вновь пользуются спросом в четверг отдельные бумаги МРК. Причина, по всей видимости, все та же - поддержка премьер-министром РФ Владимиром Путиным базового варианта реструктуризации "Связьинвеста", предусматривающего присоединение межрегиональных компаний связи к "Ростелекому" и являющегося наиболее выгодным для миноритарных акционеров. "Сибирьтелеком" к 12:30 мск вырос на 0,57%, "Центртелеком" - на 3,45%, "Северо-Западный Телеком" - на 2,53%. "Уралсвязьинформ" к указанному времени потерял в стоимости 2,7%, МТС - 1,06%. Что же касается бумаг "Ростелекома" (-1,53%), то накануне было объявлено об исключении обыкновенных акций компании из расчетной базы индекса MSCI Russia, что оказало некоторое давление на них.

Нефть пока консолидируется вблизи достигнутых уровней. По мнению аналитиков компании "Атон", ключевым фактором поддержки сырьевых цен остается американская валюта. Не упасть котировкам нефти помогла и статистика из Китая. Чистый импорт нефти КНР в октябре вырос до рекордных 4,47 млн барр. в сутки, что на 13% больше значений сентября. Согласно данным China Mainland Marketing Research, объемы переработки нефти увеличились до рекордных 7,8 млн барр. в день в октябре, что на 10% больше, чем за аналогичный период прошлого года. В четверг в 19:00 мск выйдут данные Министерства энергетики США о запасах топлива. Аналитики ожидают роста запасов сырой нефти на 1 млн барр. и падения запасов бензина и дистиллятов на 0,35 млн и 0,7 млн барр. соответственно.

Впрочем, несмотря на относительную стабильность котировок "черного золота", акции российских нефтегазовых компаний демонстрируют отрицательную динамику. Так, ЛУКОЙЛ к 12:30 мск подешевел на 1,93%, "Сургутнефтегаз" - на 1,72%, "Татнефть" - на 0,75%, "Роснефть" - на 0,94%, "Газпром нефть" - на 1,48%, привилегированные бумаги "Транснефти" - на 5,85%, "Газпром" - на 2,21%, НОВАТЭК - на 0,3%. Существенную "просадку" привилегированных бумаг "Транснефти", вероятно, можно объяснить новостью об исключении бумаг компании из расчета индекса MSCI Russia. Однако стоит отметить, что акции "Транснефти" были включены в другой индекс - EM Small Caps.

Металлургическим сектором 12 ноября заправляют продавцы: "Северсталь" к 12:30 мск потеряла в стоимости 2,02%, "Норникель" - 1,85%, НЛМК - 2,21%, ММК - 1,84%. "Полюс золото" к указанному времени снизилось на 2,6%, "Полиметалл" - на 1,06%. Стоит отметить, что вес "Полиметалла" в индексе MSCI увеличен с 0,34% до 0,44%.

Энергетический сегмент рынка пока движется в русле общего настроя: ФСК ЕЭС к 12:30 мск подешевела на 2,23%, МОЭСК - на 0,83%, "РусГидро" - на 2,76%, "Мосэнерго" - на 2,59%.

Многие эксперты говорят о том, что российский рынок акций почти исчерпал потенциал для роста в краткосрочной перспективе. Однако, как отмечает старший аналитик "Альфа-банка" Ангелика Генкель, предстоящие несколько дней будут важными с точки зрения формирования стратегий игроков на перспективу до Нового года. Свежие средства на рынок не поступают, и, если нерезиденты ресурсов не добавят, следует ожидать активной игры на понижение. Еще одним фактором неопределенности является "навес" рублевой ликвидности из ресурсов госсредств. С одной стороны, многомиллиардный ресурс способен резко ослабить рубль, снизив привлекательность рублевых инструментов, и тем самым усилить отток иностранного капитала. С другой стороны, временно свободные рубли могут вылиться на фондовый рынок, сформировав новую спекулятивную игру.

Департамент аналитической информации РБК