Российский рынок проигнорировал внешний негатив

В среду, 12 октября, торги на российском рынке акций открылись снижением большинства ликвидных бумаг. Внешний новостной фон, сформировавшийся к утру, был смешанный. Накануне американские фондовые индексы завершили сессию разнонаправленно. Давление на рынок оказывало сразу несколько факторов. Во-первых, во вторник Ж.К. Трише заявил о том, что кризис в еврозоне достиг системных масштабов и требуются срочные решительные действия. Во-вторых, парламент Словакии проголосовал против расширения Европейского фонда финансовой помощи, кроме того, дата проведения ближайшего саммита, на котором ожидается принятие пакета мер помощи странам еврозоны, была перенесена еще на неделю - на 23 октября. Ну и в-третьих, Сенат США в ходе голосования заблокировал план Обамы по созданию новых рабочих мест на общую сумму 447 млрд долл. Уже после закрытия торгов в США был опубликован квартальный отчет алюминиевого гиганта Alcoa, результаты которого оказались слабее среднерыночных ожиданий. Еще одной негативной новостью стало понижение кредитного рейтинга шести испанских банков двумя агентствами - Standard&Poor's и Fitch.

В среду с утра фьючерсы на индексы США демонстрировали небольшое снижение. На азиатских фондовых рынках не было единой динамики индексов, но все же преобладали оптимистичные настроения. Промышленные металлы на текущий момент преимущественно прибавляют в стоимости. Нефть пока консолидируется около достигнутых уровней - на 11:30 мск котировки марки Brent колебались около отметки 110,81 долл./барр.

Что же касается российского рынка акций, то после негативного начала давление продавцов ослабло, и оба отечественных индикатора сумели выбраться на положительную территорию. При этом после некоторого "топтания на месте" активность покупателей начала заметно нарастать. В результате к 12:30 мск индекс ММВБ прибавил 1,38%, достигнув 1382,92 пункта, объем торгов на ФБ ММВБ к указанному времени составил 20,06 млрд руб. Индекс РТС к 12:30 мск вырос до 1384,63 пункта (+2,17%), RTS Standard - до 9382,92 пункта (+1,40%). Общий объем торгов в РТС к указанному времени составил 120,746 млрд руб., в RTS Standard - 3,726 млрд руб.

В среду не исключено возобновление покупок

Как считают эксперты, скорее всего, в среду первая половина дня на российском фондовом рынке пройдет под знаком покупок. С точки зрения аналитиков Газпромбанка, после просадки отечественного рынка накануне, которая была, на их взгляд, несколько более глубокой, чем можно было предположить даже в рамках технической коррекции после трех дней непрерывного роста, в среду не исключено возобновление осторожных покупок. По мнению экспертов, поддержку российскому рынку должны оказать высокие цены на нефть. В свою очередь аналитики компании "Атон" отмечают, что на данный момент мы видим достаточно сдержанную реакцию рынков на целый ряд не слишком оптимистичных новостей, и это дает надежду на то, что в течение дня и российские индексы могут попытаться укрепить свои позиции. Из событий дня специалисты рекомендуют обратить внимание на публикацию протоколов последнего заседания ФРС США (22:00 мск), которые прольют свет на взгляд членов Комитета по денежно-кредитной политике на текущее состояние американской экономики, а также возможные дополнительные меры ее стимулирования. Выход еженедельного отчета Министерства энергетики США (US Department of Energy, DOE) в связи с празднованием Дня Колумба в начале текущей недели был перенесен со среды на четверг. В 15:00 мск финансовые результаты за III квартал представит компания PepsiCo. В Европе стоит обратить внимание на данные по уровню безработицы Великобритании в августе, а в 13:00 мск - на изменение промышленного производства еврозоны за аналогичный период. Однако в целом, как полагает большинство экономистов, среда обещает быть достаточно спокойной.

Нефтегазовый сектор уверенно растет

С точки зрения аналитиков "Уралсиб Кэпитал", во вторник Сбербанк опубликовал относительно высокие результаты за 9 месяцев 2011г.: чистая прибыль составила 254 млрд руб. (8,8 млрд долл.), показав рост на 138% в годовом выражении, а ROAE все еще остается выше 29%. В сентябре хорошие показатели чистой прибыли (рост на 16% в месячном исчислении, до 28,5 млрд руб., или 0,9 млрд руб.) были достигнуты благодаря впечатляющим результатам трейдинга - 13 млрд руб. (430 млн долл.). В основном это валютные операции и операции с ценными металлами, и за счет них уже второй месяц компенсируются убытки от переоценки портфеля ценных бумаг (в сентябре котировки на РТС и ММВБ упали на 21% и 13% соответственно). "Мы полагаем, что сентябрьские результаты по РСБУ еще раз показали, что банк завершил волатильный III квартал 2011г. без значительных потерь для трейдинга или существенного снижения роста кредитования. Мы также ожидаем, что эти результаты будут отражены в отчетности за III квартал 2011г. по МСФО. Несмотря на то что руководство банка недавно отозвало прогноз чистой прибыли на 2011г., Сбербанк практически достиг указанного в нем ранее уровня чистой прибыли в размере 270 млрд руб. (9,5 млрд долл.), и, по нашему мнению, вполне способен достигнуть показателя нашего прогноза, равного более 300 млрд руб. (10,5 млрд долл.). Акции, хотя недавно и начали отыгрывать минимумы этого года, остаются под давлением. Мы считаем, что в настоящее время рынок сильно переоценивает риски банковского сектора и Сбербанка в частности", - прокомментировали специалисты. Обыкновенные акции Сбербанка к 12:30 мск подорожали на 2,04%, привилегированные - на 1,97%, ВТБ - на 1,45%.

На текущий момент котировки нефти консолидируются около достигнутых уровней, а акции российских нефтегазовых компаний уверенно прибавляют в стоимости. Так, "Роснефть" к 12:30 мск выросла на 2,27%, "Сургутнефтегаз" - на 1,86%, ЛУКОЙЛ - на 1,22%, привилегированные бумаги "Транснефти" - на 1,20%, "Татнефть" - на 2,22%, "Газпром нефть" - на 1,12%, "Газпром" - на 2,38%, НОВАТЭК - на 0,06%.

Среди металлургического сектора аутсайдером выглядит "Норильский никель" (-0,32%), что, вероятно, обусловлено заявлением ФАС РФ о том, что покупка "Норникелем" своих акций за 4,5 млрд долл. в ходе объявленной сделки buy back может быть признана ничтожной, поскольку противоречит законодательству об иностранных инвестициях. "Северсталь" к 12:30 мск прибавила 1,92 в цене, НЛМК - 2,56%, ММК - 2,01%. Как считает аналитик ГК "Алор" Наталья Лесина, в случае негативных сигналов в среду обратить внимание стоит на акции "Полиметалла". В четверг компания представит производственные результаты за III квартал, что может повысить спрос на акции в случае позитива. Акции компании торгуются ниже 500 руб. за бумагу, причем текущие уровни очень низкие и совпадают с августовскими минимумами. Мощной поддержкой является 460 руб., от которой акции привлекательны к покупке. При ее пробитии вниз, бумаги могут откатиться к минимуму года - 440 руб. Сопротивлением является психологическая отметка 500 руб., подчеркнула эксперт. "Полиметалл" к указанному времени подорожал на 0,70%, "Полюс золото" - на 0,16%.

Пользуются спросом в среду и бумаги телекоммуникационного сектора: обыкновенные акции "Ростелекома" к 12:30 мск прибавили 1,67% в стоимости, привилегированные - 0,76%, МТС - 1,37%.

Весьма неплохо пока смотрится и энергетический сектор: "РусГидро" к 12:30 мск выросло на 2,11%, "Мосэнерго" - на 1,59%, "Интер РАО" - на 1,86%, ФСК ЕЭС - на 2,81%, Холдинг МРСК - на 2,02%, МОЭСК снизилось на 0,32%.

Ситуация на мировых рынках пока остается напряженной

Несмотря на то что на текущий момент на российском фондовом рынке доминируют оптимистичные настроения, ситуация в мире продолжает оставаться напряженной. Как подчеркнул заместитель начальника отдела анализа макроэкономики и конъюнктуры финансовых рынков Промсвязьбанка Олег Шагов, европейские политики пока не торопятся действовать, ограничиваясь лишь общими заявлениями. Саммит глав стран Евросоюза, на котором будут решаться проблемы еврозоны, перенесен на неделю и теперь намечен на 23 октября. Именно поэтому в ближайшие полторы недели инвесторы будут находиться в напряженном ожидании, отслеживая развитие политической ситуации в Европе, которая сейчас является для рынков фактором нестабильности, полагает эксперт.

В то же время аналитик БК "КИТ Финанс" Василий Евдокиенко отмечает, что сейчас в распоряжении "быков" есть намек Баррозу о том, что в среду будут представлены планы по рекапитализации европейских банков, а также ожидания неплохих цифр от J.P. Morgan и Google в четверг, затем от отчета по американским розничным продажам в пятницу. "Но ситуация становится все более неопределенной, ближе к пятнице мы бы начали задумываться о фиксации длинных позиций", - заявил экономист.

РБК