Российский рынок: "быки" перехватили инициативу

Торги на российском рынке акций в пятницу, 12 сентября, открылись долгожданным ростом котировок на умеренно позитивном внешнем фоне. Биржи США накануне закрылись повышением, однако фьючерсы на американские индексы на утренних торгах в пятницу снижались. Тем не менее в последнею сессию недели рост показали азиатские индексы, цены на нефть также повысились. Позитивная динамика на российских площадках продолжалась в течение всей сессии, и по итогам дня значения отечественных индексов существенно повысились.

Банк России продолжил наполнять российские банки ликвидностью с целью поддержки фондовых бирж. Третий день подряд остатки на корреспондентских счетах банков держатся на высоких уровнях. Меры, принятые ЦБ, дали эффект - в пятницу отечественные индексы начли уверенно расти. Более существенному повышению помешали данные из США, где розничные продажи в августе снизились на 0,3%. Фьючерсы на американских рынках пошли вниз, что не могло не отразиться на динамике российских индексов.

По итогам торгов 12 сентября индекс ММВБ вырос на 6,03% - до 1137,76 пункта, классический индекс РТС - на 3,36% - до 1341,75 пункта. Объемы торгов составили: на ФБ ММВБ – 60,94 млрд руб., на классическом рынке РТС – 30,64 млн долл.

С начала дня цены на нефть стабильно росли, что было обусловлено техническими покупками нефтяных фьючерсов и существенным падением нефтедобычи на шельфе Мексиканского залива. При этом дополнительную поддержку котировкам оказывала ситуация на мировом валютном рынке, где доллар сдал свои позиции, после того как накануне он поднялся до рекордного уровня за год. Напомним, что в пятницу эпицентр урагана "Айк" находился в месте, где располагаются примерно четыре тысячи объектов, осуществляющих добычу нефти и природного газа на шельфе Мексиканского залива. По данным Национального управления по полезным ископаемым США, добыча нефти на шельфе Мексиканского залива, откуда поступает примерно четверть всей производимой в США нефти, сократилась на 96,9%. Тем временем добыча природного газа снизилась на 93,3%. Тем не менее, чтобы сгладить резкие ценовые скачки на нефтяном рынке в связи с возможными последствиями от урагана "Айк", руководство биржевого холдинга CME Group, членом которого является NYMEX, приняло решение увеличить продолжительность торгового дня 15 сентября на девять часов. По этой причине торги нефтяными фьючерсами в электронной торговой системе CME GLOBEX возобновятся уже в предстоящее воскресенье утром в 9:00 по местному времени, что будет соответствовать 18:00 мск 14 сентября.

В пятницу "быки" бросились покупать подешевевшие бумаги нефтегазовых компаний. Привилегированные акции "Сургутнефтегаза" выросли на 6,33%, обыкновенные - на 3,03%, НОВАТЭКа - на 1,85%, "Роснефти" - на 2,46%. Акции "Татнефти" и "Газпром нефти" подорожали на 4,8% и 7,5% соответственно.

Лучше рынка выглядели акции ЛУКОЙЛа. Бумаги компании продемонстрировали рост на 9,9% на фоне заявления руководитель отдела отношений с инвесторами компании Геннадия Красовского о том, что "акции ЛУКОЙЛа, как и бумаги некоторых других компаний нефтегазового сектора, в ходе "провала" фондового рынка торгуются на историческом минимуме, что не отражает фундаментальной стоимости компании. В то же время ситуация скоро должна "развернуться" в обратную сторону".

Бумаги "Газпрома" также существенно прибавили в стоимости, подорожав по итогам сессии 12 сентября на 6,52%.

Позитивной динамике в банковском секторе способствовала информация о том, что Lehman Brothers ведет переговоры с потенциальными покупателями, в число которых входит Bank of America. На фоне "предсмертной агонии" некогда лидера инвестиционного бизнеса продемонстрировали рост бумаги Сбербанка и акции ВТБ - на 6,48 и 3,23% соответственно.

Компания "Северсталь" сообщила о намерении построить в районе Всеволжска металлосервисный центр для автомобилестроения стоимостью 50 млн долл. Инвесторы оптимистично отнеслись к намерениям компании перейти от экспансии на рынок США к расширению на локальном рынке. Бумаги "Северстали" подорожали по итогам торгов в пятницу на 10,81%.

12 сентября также был опубликован отчет компании ОГК-6 по МСФО за первое полугодие 2008г. Чистая прибыль ОГК-6 снизилась в 2,9 раза - до 381 млн 819 тыс. руб. по сравнению с 1 млрд 119 млн 149 тыс. руб. в том же периоде 2007г. Выручка компании за первое полугодие 2008г. увеличилась на 23,6% - до 20 млрд 362 млн 382 тыс. руб., что связано с ростом выработки электроэнергии. Инвесторов разочаровали данные отчетности, и бумаги ОГК-6 снизились по итогам дня на 3,29%.

Продолжилось ралли в бумагах телекоммуникационных компаний. Так, в пятницу на ФБ ММВБ были остановлены торги по бумагам "ВолгаТелекома" по причине роста в течение одной сессии более чем на 10%. По итогам дня акции "ВолгаТелекома" выросли на 11,0%, "Уралсвязьинформа" – на 16,98%, "Сибирьтелекома" - на 9,14%.

Вышедшие данные в США свидетельствуют о замедлении движущей силы американской экономики – потребительского спроса. В ближайшее время это отразится на стоимости доллара, что в свою очередь подтолкнет рынок нефти вверх. К тому же накануне появилась информация о том, что у французской Total при дальнейшем снижении цен на нефть некоторые проекты в нефтедобыче станут нерентабельными. Это "первый звонок" о том, что западным экономикам все же придется смириться с высокими ценами на углеводороды, иначе мировые нефтяные гиганты не смогут продолжать свое существование.

Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:

ЛУКОЙЛ: накапливать
Сургутнефтегаз: накапливать
Газпром: покупать
Сбербанк России: покупать
Норильский никель: накапливать
МТС: покупать
НК Роснефть: накапливать
Банк ВТБ: покупать

Рекомендации составлены на основании годовых консенсус-прогнозов таргетов инвестиционных компаний, представленных в продукте "Прогнозы цен акций".

Quote.rbc.ru