Цены на нефть упали на фоне плохой макростатистики

По итогам торгов 11 августа на New York Mercantile Exchange цена фьючерсного контракта на нефть марки WTI с поставкой в сентябре снизилась на 2,23 долл. - до 78,02 долл./барр. На InterContinental Exchange в Лондоне сентябрьский контракт на сорт Brent Crude подешевел на 2,96 долл., закрывшись на отметке 77,64 долл./барр.

Темпы роста китайской экономики, похоже, снижаются быстрее, чем предполагалось еще пару месяцев назад. Наиболее важным выводом, который можно сделать на основе поступивших в среду из КНР макроэкономических данных, стало то, что июньская слабость промышленного производства страны была не случайным одноразовым явлением. Июльские цифры оказались в равной степени плохими, отмечают аналитики Capital Economics. Согласно данным статистики, в минувшем месяце промышленное производство в Китае выросло на 13,4% (что, впрочем, соответствовало ожиданиям аналитиков) против повышения на 13,7% в июне и на 16,5% в мае.

Слабее, чем ожидалось, оказались и цифры по инвестициям. С начала года показатель вырос на 24,9% в годовом выражении против прогнозировавшихся 25,3%. Упали в Китае и темпы роста розничных продаж: в июле увеличение показателя составило 17,9% в годовом сопоставлении, что ниже как значения предыдущего месяца (+18,3%), так и ожиданий экспертов (+18,5%).

Кроме того, весьма огорчила участников рынка нефти констатация ФРС факта замедления роста экономики Соединенных Штатов. Это тоже способствовало массовым продажам нефтяных фьючерсов. Напомним, по итогам прошедшего 10 августа заседания Комитет по операциям на открытом рынке принял решение сохранить ключевую учетную ставку в диапазоне 0-0,25% годовых, отметив, что данные за июль свидетельствуют о замедлении роста американской экономики. Согласно заявлению ведомства, для поддержания процесса экономического восстановления средства, получаемые от бумаг федеральных агентств и ценных бумаг, обеспеченных ипотекой, будут реинвестированы в долгосрочные казначейские облигации США.

Подвела рынок нефти и корреляция с фондовыми индексами и динамикой доллара. Инвесторов на биржах акций и валютном рынке не убедили меры, которые намеревается принять ФРС. "Вливание ликвидности в систему посредством заявлений о покупке долговых бумаг не поможет среднему жителю страны, - отмечает главный рыночный стратег американской консалтинговой компании Banyan Partners Роберт Павлик. - Это не создаст рабочие места и не поможет рынку жилья".

На этом фоне, а также в результате поступления негативных известий из Китая котировки акций рухнули, потянув за собой цены на нефть. По итогам торгов в среду индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 снизился на 2,82%, индекс "голубых фишек" Dow Jones Industrial Average потерял 2,49%, а высокотехнологичный NASDAQ упал на 3,01%. В Европе германский DAX опустился на 2,1%, британский FTSE 100 - на 2,44%, французский CAC40 - на 2,74%.

Мрачные перспективы экономики поддержали доллар, укрепление которого тоже внесло свой вклад в снижение цен на нефть. Курс американской валюты взлетел против евро на 2,2% - до 1,2889 долл./евро, что снизило привлекательность нефти как альтернативной инвестиции.

Наконец, масла в огонь подлил очередной отчет Минэнерго США. Известие о существенном сокращении запасов нефти на прошлой неделе (на 3%, до 355 млн барр.), не смогло поддержать рынок с учетом того, что сокращение запасов в основном имело место на автономном западном побережье на фоне падения производства на Аляске и на Среднем западе в результате снижения импорта. В целом же отчет о запасах имел пессимистический характер. Наиболее негативную реакцию игроков вызвало известие о росте запасов бензина (на 0,4 млн барр. - до 223,4 млн барр.), сокращении объемов поставок нефти на НПЗ (с 15,575 млн до 15,066 млн барр. в день) и падении коэффициента загрузки заводов с 91,2% до 88,1%. Запасы дистиллятов тем временем выросли на 3,5 млн барр. - до 173,1 млн барр.

Между тем каплей позитива в море негатива в среду стал обзор Международного энергетического агентства (МЭА). Аналитики организации повысили на 50 тыс. барр. прогноз мирового спроса на нефть на 2011г. - до 87,9 млн барр. в день. Пересмотрело в сторону увеличения ведомство и прогноз спроса на текущий год (+80 тыс. барр., до 86,6 млн барр. в день). Однако МЭА предупредило, что потребление топлива в мире может упасть, если глобальная экономика окажется слабее, чем ожидается.

"Макроэкономические сигналы демонстрируют довольно смешанную картину, - отметил глава подразделения МЭА по рынку нефти Дэвид Файф. - Мы наблюдаем слабое промышленное производство в странах ОЭСР, немного более низкие показатели из Китая. Мы видим сравнительно сильный рост спроса на нефть в текущем году, однако не можем полностью исключить ряда опасений относительно экономического роста".

Департамент аналитической информации РБК