ФРС США повысила учетную ставку до 1,5%

Размер учетной ставки на протяжении 4 последних лет находился на самом низком уровне за 46 лет - 1%. Шесть недель назад ФРС повысила ставку на 0,25%.

Напомним, к данной мере прибегают, чтобы сохранить положительные тенденции в экономике и соответствующим образом повлиять на уровень инфляции в стране, опасаясь его увеличения.

Сегодняшнее повышение было ожидаемым и прогнозировалось аналитиками, несмотря на замедление темпов создания новых рабочих мест в США, о котором было объявлено в конце прошлой недели.

Предыдущее решение поднять учетную ставку на 0,25% не должно было оказать влияния, по мнению экспертов, на рынок энергоносителей, равно как и на остальные сегменты товарного рынка. Единственное, на что оно должно было повлиять – так это на интерес к инвестициям и заимствованиям.

Между тем, увеличение числа безработных в США и меньшее, чем было запланировано ранее число созданных рабочих мест (32 тыс. новых рабочих мест вместо прогнозировавшихся ранее 228 тыс. мест), никак, вопреки ожиданиям экспертов, не повлияло на решение увеличить учетную ставку. Стоит отметить также небывалый рост цен на нефть - до 45 долларов за баррель в Нью-Йорке. Аналитики опасались, что высокие цены на топливо спровоцируют рост инфляции и ударят по корпоративным прибылям, потребительским расходам и общим темпам экономического роста.

Так, ФРС заявляет о том, что в последнее время в США приостановился рост промышленного производства. И эта причина, и более сложная ситуация с рабочими местами последовали, в частности, из-за роста цен на энергоносители. Для того, чтобы экономика страны начала развиваться прежними темпами, специалисты ФРС и предприняли новое повышение учетной ставки.

Кроме того, большинство экспертов считают, что нового увеличения ставки следует ожидать уже через месяц, оно может составить также 0,25%.

Напомним, фондовые торги 10 августа в США открылись ростом ведущих индексов на фоне макроэкономических новостей. Министерство труда США сообщило, что по предварительным данным, производительность труда в несельскохозяйственной сфере выросла во II квартале 2004г. на 2,9%. Эти данные превзошли ожидания аналитиков, прогнозировавших повышения этого показателя на 2%. Тем не менее, показатель роста производительности труда был самым низким с 2002г., что вызвало определенную обеспокоенность на рынке.

Также на момент начала торгов инвесторы проявляли осторожность из-за роста цен на нефть. Как уже было сказано, на Нью-йоркской товарной бирже 10 августа был установлен новый рекорд - цена за баррель Light Sweet превысила психологическую отметку 45 долл./барр., достигнув максимума 45,04 долл./барр.

Между тем, по мнению аналитиков, увеличение учетной ставки вполне может спровоцировать весьма негативный сценарий развития событий на нефтяном рынке. Вчера Ирак сократил экспорт нефти с 1,9 млн. баррелей в сутки до 1,1 млн, остановив ее прокачку по двум нефтяным трубопроводам, идущим в порт Басра. Если доставка нефти не возобновится, а ее запасов на морских терминалах Ирака осталось на пару дней, то на рынке может начаться паника и цены, по оценкам экспертов, вполне могут в обозримом будущем достигнуть 100 долларов за баррель. Дальнейший же рост цен может привести к спаду мировой экономики. Для того, чтобы избежать данной ситуации, на 15 сентября намечено заседание ОПЕК в Вене, на котором будет обсуждаться ситуация с ценами на нефть и объединение усилий всех стран-экспортеров, входящих и не входящих в картель. Россия на это заседание также приглашена, несмотря на то, что она не является участницей ОПЕК.

Также заметим, что по итогам торгов 11 августа 2004г. индекс DJIA повысился на 130.01 пункта (+1.32%) и составил 9944.67 пункта. По итогам торгов 11 августа 2004г. индекс NASDAQ повысился на 34.06 пункта (-1.92%) и составил 1808.70 пункта.

В дополнение к этому стоит отметить, что в Европе фондовые торги завершились 10 августа повышением основных индексов на фоне корпоративных новостей, несмотря на продолжающийся рост цен на нефть.

Котировки акций RWE упали на 3,2% на фоне превысившего прогнозы аналитиков роста ее прибыли. По мнению обозревателей, инвесторы очень осторожны в своих прогнозах относительно дальнейших перспектив прибыли этой германской энергетической компании. Стоимость ценных бумаг Deutsche Boerse повысилась на 2,6% после того, как прибыль биржи превысила ожидания аналитиков.

На фоне продолжающегося роста цен на нефть укрепили свои позиции компании нефтедобывающего сектора. Котировки акций Statoil повысились на 1,5%, Total - на 1,1%, Shell - на 1,5%.

Стоимость ценных бумаг UBS повысилась на 0,4%. Это произошло после того, как крупнейший в Европе по размеру активов банк объявил, что его чистая прибыль по итогам первого полугодия 2004г. составила 4,39 млрд швейцарских франков (3,5 млрд долл.), увеличившись на 60%. На 3,9% выросли в цене акции британской финансовой группы Barclays на фоне продолжающихся слухов о ее возможной продаже. Котировки акций южноафриканского страховщика Old Mutual повысились в цене на 4,1% после сообщений о росте прибыли компании за первую половину текущего года на 21%.

На этом фоне лондонский индекс FTSE 100 повысился на 36,50 пункта (0,85%), индекс Xetra Dax во Франкфурте-на-Майне - на 30,31 пунктов (0,82%), а французский САС 40 - на 35,76 пункта (1,02%). AEX-Index в Амстердаме вырос на 3,16 пункта (1,01%), миланский MIBTEL - на 106 пунктов (0,53%), а швейцарский Swiss Market - на 24,40 пунктов (0,50%). Общеевропейский индекс FTSE Eurotop 300 повысился на 0,4% до отметки 951,3 пункта.