Российский рынок предпринимает попытки вырасти

В пятницу, 11 марта, торги на российском рынке акций открылись гэпом вниз. Внешний новостной фон, сформировавшийся к утру, можно охарактеризовать как умеренно негативный. Накануне американские фондовые индексы завершили сессию заметным падением, причиной этому стало несколько факторов. Так, опубликованные статданные показали рост количества первичных обращений за пособиями по безработице за прошлую неделю с 371 тыс. до 397 тыс., не оправдав среднерыночные ожидания, а дефицит торгового баланса США в январе вырос с 40,3 млрд до 46,3 млрд долл., также разочаровав инвесторов. Кроме того, агентство Moody"s заявило о снижении долгового рейтинга Испании, ну и по-прежнему на рынке сохраняются опасения по поводу замедления роста мировой экономики. При этом в пятницу с утра фьючерсы на индексы США вновь демонстрировали снижение.

На азиатских фондовых биржах в пятницу доминировали пессимистичные настроения. С утра был опубликован блок данных по экономике Китая, которые оказались неоднозначными. Аналитик ГК "Алор" Светлана Корзенева указывает, что индекс потребительских цен в Поднебесной в феврале вырос на 4,9% в годовом исчислении, в то время как ожидалось повышение на 4,7% в годовом исчислении. Рост индекса цен производителей также превзошел прогнозы. Данные по розничным продажам не вселяют оптимизма: розничные продажи в феврале выросли на 15,8% в годовом исчислении, ожидалось увеличение на 19,1%. А рост промышленного производства в Китае в феврале составил 14,1% в годовом исчислении ожидавшихся 13,3%. Таким образом, по мнению аналитика, преимущественно негативная статистика и отрицательные итоги американской сессии способствовали снижению ведущих индексов азиатского региона.

Промышленные металлы в пятницу в основном теряют стоимость. Продолжает дешеветь и нефть - на 11:30 мск котировки марки Brent изменялись около отметки 113,56 долл./барр. Таким образом, с учетом сложившейся внешней конъюнктуры, открытие торгов на российском рынке акций гэпом вниз выглядело вполне логичным. Тем не менее, через небольшой промежуток времени после начала сессии оба отечественных индикатора сумели отыграть потери, а ММВБ даже вышел в "плюс". Вероятно, часть негатива все же была отыграна накануне. В результате к 12:30 мск индекс ММВБ прибавил 0,18% - до 1734,87 пункта, объем торгов на ФБ ММВБ к указанному времени составил 23,97 млрд руб. Индекс РТС к 12:30 мск снизился до 1945,70 пункта (-0,19%), RTS Standard вырос до 11826,67 пункта (0,33%). Общий объем торгов в РТС к указанному времени составил 112,857 млрд руб., в RTS Standard - 5,976 млрд руб.

Несмотря на негативное начало торгов на отечественном фондовом рынке, большинство экспертов не исключают в течение дня попыток отыграть понесенные потери. Однако все же заметного роста специалисты не ожидают. Влияние на рынок в пятницу может оказать выходящий в США блок статданных. Так, в 16:30 мск будут опубликованы данные об изменении розничных продаж в феврале. В среднем ожидается, что общий уровень продаж может вырасти на 1%, отмечают аналитики компании "Атон", а продажи без учета машин - на 0,7%, это предполагает ускорение темпов роста по сравнению с предыдущим периодом, добавляют эксперты. В 17:55 мск станет известно значение индекса настроения потребителей Университета Мичиган в марте (прогнозируется снижение с 77,5 до 76,5 пункта), а в 18:00 мск будет опубликовано изменение уровня товарно-материальных запасов в январе (ожидается рост на 0,8%, как и периодом ранее).

В фокусе внимания игроков окажутся саммит лидеров Евросоюза, а также показатели индекса потребительских цен в Германии и индекса цен производителей в Великобритании (12:30 мск). С точки зрения начальника отдела анализа макроэкономики и конъюнктуры финансовых рынков Промсвязьбанка Олега Шагова, значимое влияние на динамику рынка акций РФ в пятницу, 11 марта, продолжит оказывать развитие ситуации на мировых фондовых площадках, изменение мировых цен на сырье, а также поведение доллара США по отношению к рублю и на международном валютном рынке. По мнению эксперта, эта пятница станет ключевым днем текущей торговой недели. Если рынок акций РФ закончит неделю на отрицательной территории, то с большой долей вероятности он продолжит свое снижение и в начале следующей недели.

Аналитики Газпромбанка подчеркивают, что опасения снижения динамики мировой экономики (не в последнюю очередь из-за существенного замедления темпов роста импорта в Китае) негативно сказались на нефтяных котировках. Стоимость нефти в течение четверга снижалась, и лишь к вечеру падение приостановилось. При этом на текущий момент нефть продолжает дешеветь, однако акции российских нефтегазовых компаний в целом выглядят неплохо. Так, ЛУКОЙЛ к 12:30 мск вырос на 1,47%, "Сургутнефтегаз" - на 0,24% "Роснефть" - на 1,05%, "Татнефть" - на 0,39%, привилегированные бумаги "Транснефти" - на 0,25%, "Газпром" - на 0,47%. "Газпром нефть" к указанному времени снизилась на 0,61%, НОВАТЭК - на 1,43%. В пятницу НОВАТЭК должен опубликовать отчетность по МСФО за 2010г. В четверг за IV квартал 2010г. по US GAAP отчитался ЛУКОЙЛ. Результаты компании оказались хуже ожиданий аналитиков Банка Москвы и рыночного консенсуса. Так, отклонение фактической EBITDA компании от прогноза экспертов составило 12%. Накануне компания также провела телеконференцию. Среди важных пунктов специалисты отметили заявление менеджмента о том, что выкупленные акции у ConocoPhillips не будут пока возвращены на рынок и останутся на балансе. В долгосрочной перспективе акции могут быть использованы для M&A сделок. В ноябре компания планирует выпустить долгосрочную стратегию развития, в которой будет сделан акцент на повышение интенсификации добычи (КИН), а также применение новых технологий для поддержания добычи. "Мы полагаем, что инвесторы обеспокоены переходом свободного потока компании в отрицательную зону и, возможно, в ближайшее время котировки акций компании окажутся под давлением", - резюмировали специалисты.

В пятницу "Норильский никель" должен провести внеочередное собрание акционеров для переизбрания совета директоров, что, очевидно, оказывает определенную поддержку бумагам компании. К 12:30 мск "Норникель" прибавил 0,51%, ММК - 0,37%, "Северсталь" потеряла 0,04% в цене, НЛМК - 0,52%. Акции "Полюс золота" к указанному времени подешевели на 1,0%, "Полиметалла" - на 1,60%.

В бумагах банковского сектора нет единодушия: обыкновенные акции Сбербанка к 12:30 мск подешевели на 0,47%, привилегированные подросли на 0,24%, ВТБ - на 0,49%.

Разнонаправленно пока торгуется телекоммуникационный сектор: обыкновенные бумаги "Ростелекома" к 12:30 мск снизились на 0,16%, привилегированные - на 0,08%, МТС - на 0,34%. "Сибирьтелеком" к указанному времени прибавил 0,03% стоимости, "Волгателеком" - 0,26%, "Центртелеком" - 1,92%, "Уралсвязьинформ" - 0,38%, "СевЗапТелеком" опустился на 0,06%.

Нет единой динамики и среди бумаг энергетических компаний: акции "Интер РАО" к 12:30 мск потеряли 0,43% стоимости, ФСК ЕЭС - 2,25%, Холдинга МРСК - 1,06%, МОЭСК - 1,70%, "РусГидро" - 0,08%, "Мосэнерго" подросло на 0,03%.

Несмотря на то, что накануне российский фондовый рынок заметно просел, старший аналитик "Альфа-Банка" Ангелика Генкель оценивает текущие ценовые уровни как целесообразные для вложений в акции. Прежде всего, это касается среднесрочных и долгосрочных инвестиций. Дополнительным аргументом в пользу данной рекомендации является сигнал о том, что тенденция к оттоку средств из emerging markets завершается. В последние дни отток ресурсов из GEM практически сошел на нет. При этом объем вложений в фонды, ориентированные на российские акции, существенно возрос. Эксперт подчеркивает, что осторожным инвесторам можно пока занять выжидательную позицию - основная волна инвестиций, по всей видимости, поступит на российский рынок на следующей неделе.

Департамент аналитической информации РБК