Российский рынок: фиксация прибыли продолжается

В четверг, 10 февраля, торги на российских фондовых биржах открылись гэпом вниз на умеренно негативном внешнем новостном фоне. Накануне американские фондовые индексы закрылись разнонаправленно в отсутствие публикации значимых статданных. Выступление в Конгрессе главы ФРС Бена Бернанке, который сообщил о том, что высокий уровень безработицы в США сохранится еще какое-то время, было воспринято игроками без энтузиазма.

В четверг с утра фьючерсы на индексы США демонстрировали небольшое снижение. На азиатских фондовых биржах также доминировали продавцы. На рынке промышленных металлов единая динамика пока отсутствует. Цены на нефть на текущий момент смотрят вниз. На 11:30 мск котировки марки Brent колебались около отметки 101,43 долл./барр.

На российском рынке акций после утренней "просадки" активность продавцов только нарастала. В результате к 12:30 мск индекс ММВБ опустился на 1,57% - до 1696,32 пункта. Объем торгов на ФБ ММВБ к указанному времени составил 26,81 млрд руб. Индекс РТС к 12:30 мск снизился до 1869,61 пункта (-1,61%), RTS Standard - до 11631,41 пункта (-1,59%). Общий объем торгов в РТС составил 113,358 млрд руб., в RTS Standard - 5,618 млрд руб.

Как полагает большинство экспертов, торги на отечественном фондовом рынке пройдут под знаком снижения индексов, во всяком случае до публикации блока статданных. По мнению аналитиков Газпромбанка, четверг в отсутствии очевидных драйверов рискует вновь стать непростым для российского рынка. Впрочем, специалисты не исключают, что высокие цены на сырье окажут поддержку котировкам нефтегазовых компаний, в то время как индексы будут дрейфовать в боковом диапазоне.

Из статистики аналитики компании "Атон" выделяют публикацию в 16:30 мск еженедельных данных об изменении количества первичных обращений за пособием по безработице в США. В среднем ожидается, что показатель снизится с 415 тыс. до 410 тыс. В 18:00 мск выйдут показатели оптовых запасов страны в декабре (прогнозируется рост на 0,7% после падения на 0,2% месяцем ранее). В Европе будут обнародованы данные об объеме промышленного производства в Великобритании в декабре (ожидается рост на 0,5% в месячном исчислении после увеличения на 0,4% в ноябре). На 15:00 мск запланирована публикация итогов заседания Банка Англии, который, предположительно, оставит ключевую процентную ставку и объем программы выкупа активов без изменения. В 15:00 мск квартальную отчетность должна представить компания PepsiCo. Кроме того, к концу дня MSCI объявит результаты квартального пересмотра базы расчета индекса.

Большой блок статистики может оказать заметное влияние на динамику фондовых рынков, и именно эти данные определят закрытие рынка в России.

На текущий момент одним из аутсайдеров рынка является металлургический сектор. Капитализация "Норильского никеля" к 12:30 мск упала на 2,59%, ММК - на 2,13%, НЛМК - на 2,89%, "Северстали" - на 2,41%. В четверг "Северсталь" опубликовала операционные показатели за IV квартал 2010г. С точки зрения аналитиков RMG, они оказались смешанными. Производство стали снизилось на 1% к III кварталу и составило 4,1 млн т. Продажи проката снизились на 8%. Одновременно увеличение продаж продукции конечного производства составило 11%. Объем продаж золота составил 194 тыс. унций (+31% к III кварталу). В целом за 2010г. компания показала значительный рост производственных показателей: выпуск стали вырос на 14%, производство угля - на 47%, золота - на 16% (602 тыс. унций), продажи проката и продукции конечного производства выросли на 13% и 14% соответственно.

Эксперты позитивно расценили показатели за 2010г., поскольку в целом результаты добывающего дивизиона компании превысили их ожидания. Но публикация отчетности на спасла котировки "Северстали" от падения. Цена акций "Полюс золота" к указанному времени опустилась на 3,26%, "Полиметалла" - на 2,63%.

Опубликованный накануне отчет Министерства энергетики США (US Department of Energy) показал рост запасов ресурса за неделю на 1,89 млн барр. (прогноз - повышение на 2,25 млн барр.). На текущий момент нефтяные котировки снижаются, что оказывает давление на акции российских нефтегазовых компаний. Так, бумаги ЛУКОЙЛа к 12:30 мск подешевели на 0,70%, "Сургутнефтегаза" - на 1,39%, "Татнефти" - на 0,44%, "Газпром нефти" - на 2,79%, "Транснефти" - на 1,62%, "Газпрома" - на 1,61%, НОВАТЭКа - на 0,55%. Исключение составили только акции "Роснефти", которые к указанному времени чуть поднялись - на 0,01%.

Слабо выглядит и банковский сегмент рынка: обыкновенные бумаги Сбербанка к 12:30 мск подешевели на 2,40%, привилегированные - на 1,39%, ВТБ - на 2,58%. Накануне министр финансов РФ Алексей Кудрин заявил, что правительство вместо приватизации в 2011г. 20% акций банка ВТБ ограничится 10%. По мнению аналитиков Банка Москвы, это и хорошая, и негативная новость, и "не новость" одновременно. Позитив заключается в том, что "навес" предложения акций ВТБ будет ограничен 10%. Но продать больше 10% продать будет сложно без серьезного дисконта к текущим ценам. "Не новость" заключается в том, что министр официально объявил планы приватизации ВТБ, которые были представлены инвесторам в презентации к road show банка, начавшемуся 7 февраля.

"В среду после слов А.Кудрина котировки акций ВТБ взлетели на 3,0%, что лишний раз подтверждает крайнюю неэффективность рынка. Мы полагаем, что несмотря на позитивную реакцию рынка на заявления министра финансов, в ближайшее время акции ВТБ останутся под давлением со стороны продавцов, и рекомендуем сокращать позицию в этих бумагах", - резюмировали эксперты.

В секторе энергетических компаний также доминируют продавцы. Снижение цены акций "Интер РАО" к 12:30 мск составило 0,89%, "РусГидро" - 1,85%, ФСК ЕЭС - 1,65%, Холдинга МРСК - 0,73%, МОЭСК - 2,91%, "Мосэнерго" - 1,90%.

В русле общерыночного настроя на рынке дешевеют и телекоммуникационные компании. Котировки обыкновенных бумаг "Ростелекома" к 12:30 мск снизились на 2,12%, привилегированных - на 1,58%, МТС - на 1,27%. "Северо-Западный Телеком" к указанному времени потерял 1,37% цены, "Волгателеком" - 2,19%, "Центртелеком" - 1,80%, "Сибирьтелеком" - 2,56%, "Уралсвязьинформ" - 1,74%.

Большинство экспертов склоняется к тому, что рынок находится в ожидании свежих идей. По мнению старшего аналитика "Альфа-банка" Ангелики Генкель, их не хватает для очередного ценового прорыва. В отсутствии новых аргументов в пользу роста развивающиеся рынки, включая российский, ждет период стагнации или даже ощутимой коррекции вниз, считает специалист.

Аналитики "Уралсиб Кэпитал" также указывают, что инвесторы на мировых ынках ждут событий, которые задали бы направление движению индексов. Данные о динамике средств инвестфондов, которые будут обнародованы вечером в четверг, почти наверняка покажут по итогам завершившейся накануне отчетной недели весьма ощутимый отток средств из фондов развивающихся рынков. Инвесторы будут удивлены только в том случае, если совокупный объем вывода средств окажется меньше, чем на предыдущей неделе, когда он составил 7 млрд долл. Учитывая улучшение перспектив роста в США и усиливающуюся угрозу того, что инфляция или меры по ее обузданию могут затормозить рост в развивающихся странах, вывод средств из инвестиционных фондов этой категории, скорее всего, далек от завершения, подчеркнули эксперты. Пока же, полагают они, инвестиционные фонды, вкладывающие средства в Россию, понесли меньшие потери.

РБК
Внимание! Quote.rbc.ru обновил формат ленты комментариев!