Индекс ММВБ готов атаковать 1350 пунктов

Фото: РБК

Во вторник фьючерсы на американские индексы продолжают расти. На торгах в Азии преобладают покупатели. На этом фоне российский рынок начнет сессию ростом, в рамках которого индекс ММВБ поднимется выше отметки 1350 пунктов. Повышение будут стимулировать в том числе подорожавшие сырьевые товары.

Макроэкономика

Торги на европейских фондовых рынках 8 июля 2013г. завершились ростом основных индексов. Причиной оптимизма инвесторов стала макроэкономическая статистика из США, где 5 июля с.г. были обнародованы данные о состоянии рынка труда за июнь этого года. В экономике США было создано 195 тыс. новых рабочих мест, в то время как эксперты прогнозировали создание лишь 155 тыс. новых рабочих мест.

Одновременно благоприятное впечатление на биржевых игроков произвело решение, принятое 4 июля с.г. Европейским центральным банком и Банком Англии, о сохранении учетных ставок на крайне низком уровне в 0,5%.

"Я думаю, инвесторы начинают свыкаться с мыслью, что сокращение интервенций ФРС на рынке ценных бумаг может быть не таким уж плохим шагом. Оно сопровождается улучшением экономической статистики, а монетарная политика в целом останется довольно мягкой", - отметил старший рыночный аналитик компании CMC Markets Майкл Хьюсан.

Торги на биржах в США 8 июля закончились ростом: по итогам торгов индекс Dow Jones вырос на 88,85 пункта (+0,59%) достигнув 15224,69 пункта, индекс S&P - на 8,57 пункта (+0,53%) - до 1640,46 пункта, NASDAQ - на 5,45 пункта (+0,16%) - до 3484,83 пункта.

На азиатских фондовых площадках 9 июля торги проходили позитивно. К 08:00 мск индекс Straits Times вырос на 0,54%, All Ordinaries - на 1,29%, Hang Seng - на 0,31%, Shanghai Composite - на 0,26%, Nikkei 225 - на 1,14%.

Товары

Как сообщил начальник отдела доверительного управления Абсолют банка, Иван Фоменко, инвесторы скептически настроены относительно роста драгоценных металлов. По итогам прошедшей недели золото подешевело на 0,91%, до отметки 1212 долл./унция, серебро - на 3,71%, до 19,12 долл./унция.

Несмотря на отсутствие позитивного тренда на рынке драгоценных металлов, можно отметить стабилизацию котировок внутри "бокового" диапазона. Консолидация происходит вблизи локального минимума. Инвесторы пока скептически настроены относительно роста драгоценных металлов. Таким образом, используется любая возможность для закрытия "длинных" позиций и возможности заработать на снижении.

Ярким примером служит динамика цен на золото в пятницу, когда были опубликованы данные по занятости в США за июнь, оказавшиеся лучше ожиданий. Полученные цифры заставили инвесторов еще раз задуматься о возможности сокращения стимулирующих мер со стороны ФРС, что дало возможность опустить котировки золота более чем на 2%.

Еще более печальная ситуация наблюдается в серебре, котировки которого опустились почти на 4%. Если такая динамика продолжится (особенно в агрессивном серебре), мы можем получить очередную волну снижения всех драгоценных металлов - к этому нужно быть готовыми.

Во вторник на 08:00 мск фьючерсы на золото находились на отметке 1252,49 долл./унция (+1,4%), серебро - 19,33 долл./унция (+1,56%), платину - 1373,5 долл./унция (+0,84%), палладий - 701,75 долл./унция (+0,91%).

Геополитическая напряженность по-прежнему способствует росту котировок Brent. На этот раз действия сил безопасности Египта привели к жертвам среди вышедших на улицы Каира сторонников теперь уже бывшего президента Мухаммеда Мурси.

Кроме того, возникала угроза перекрытия Суэцкого канала, по которому ежедневно транспортируется до 4 млн барр. нефти и нефтепродуктов (с учетом трубопровода SUMED). Части вооруженных сил в Суэце были в состоянии повышенной готовности после вооруженного нападения на Синайский аэропорт. Однако о задержках в прохождении грузов не сообщалось - канал работал в обычном режиме.

Этот маршрут оставался открытым даже во время революции два года назад, и угроза едва ли была столь серьезной на прошлой неделе. При этом военные, очевидно, контролируют ситуацию в Египте. Вместе с тем положение в целом остается весьма напряженным и лишь усиливает опасения участников рынка, и без того обостренные продолжающимся насилием в Сирии.

Ситуацию ухудшило очередное происшествие в Ливии, где крупнейший нефтяной терминал страны приостановил работу в связи с забастовкой. Порт Эс-Сидер прекратил операции в начале пятницы. На прошлой неделе забастовки объявили работники на ряде крупных нефтяных месторождений, вследствие чего добыча нефти внутри страны снижена приблизительно на 30% от потенциала.

Несмотря на большие текущие товарные запасы нефти, перебои в поставках весьма тревожны, поскольку мы ожидаем замедления роста добычи в Северном море и увеличения глобальной переработки нефти в III квартале 2013г. Вместе с тем последний подъем цены на Brent был в основном обусловлен геополитическими факторами, в частности опасениями относительно возможного распространения военных действий на весь Ближний Восток.

Кроме того, на прошлой неделе Brent отставала в динамике от WTI, поскольку рынок рассчитывал на укрепление спроса в летний период благодаря увеличению объемов, а также ожидал дальнейшего сокращения товарных запасов на Среднем Западе США ввиду продолжающихся работ по улучшению инфраструктуры.

По состоянию на 08:00 мск во вторник цена контракта Brent находится на отметке 103,04 долл./барр. (-0,1%), контракт Light Sweet - на 107,17 долл./барр. (-0,24%).

Forex

Евро снижается во вторник и к 08:30 мск достиг отметки 1,286 долл. США. Участники распродают валюту на фоне вышедшей в Китае статистики. В КНР в июне 2013г. уровень потребительской инфляции составил 2,7% в годовом исчислении, говорится в отчете Национального статистического бюро. По сравнению с маем с.г. уровень инфляции вырос на 0,6%.

Индекс цен производителей (PPI) в июне 2013г. снизился на 2,7% по сравнению с аналогичным периодом годичной давности, что свидетельствует о дефляции. Таким образом, май с.г. стал 16-м подряд месяцем, когда индекс PPI свидетельствует об отрицательной инфляции. Отметим, что правительство КНР установило потолок инфляции в 3,5%. Независимые экономисты предсказывали инфляцию в июне 2013г. в 2,5% в годовом исчислении.

Поднебесная продемонстрировала неоднозначную статистику. С одной стороны, снижение инфляции - сильный фактор, который развязывает руки ЦБ страны для стимулирования экономического роста. Однако похоже, что Банк Китая в некотором тупике и мог бы приступить к стимулам уже давно, но не спешит этого делать. В итоге экономика продолжает тормозить, что негативно сказывается на курсе евро.

Китай как основной торгово-экономический партнер зоны евро мог бы стимулировать экспорт из зоны евро, но своим замедлением откладывает этот процесс на неопределенный срок.

Рынки акций

Торги на российском рынке в понедельник, 8 июля, начались разнонаправленно - индекс ММВБ немного снизился, а РТС - подрос. Внешний новостной фон, сложившийся к утру, носил неоднозначный характер. Определенное влияние на настроение инвесторов продолжала оказывать пятничная макростатистика о состоянии американского рынка труда, однако нефть и азиатские биржи показывали снижение.

Фондовые торги в Японии 8 июля завершились падением индекса Nikkei на 1,4% на фоне негатива на рынке Китая, где наблюдалась просадка. Дополнительным поводом для такой динамики японского фондового индекса стал некоторый перегрев рынка, которому, по мнению специалистов, просто необходимо временное охлаждение.

При этом торги в Европе 8 июля открылись повышением ведущих индексов в среднем более чем на 1%. Трейдеры были настроены оптимистично в преддверии открытия сезона корпоративной отчетности в США, который начинается публикацией данных американского производителя алюминия Alcoa.

Обнародованная днем в понедельник макростатистика по Германии оказалась хуже ожиданий. Положительное сальдо торгового баланса ФРГ в мае с учетом сезонных колебаний составило 14,1 млрд евро, тогда как аналитики прогнозировали 17,6 млрд евро. Объем промышленного производства в Германии в мае по сравнению с предыдущим месяцем сократился на 1% с учетом сезонных колебаний. Аналитики ожидали, что в месячном исчислении показатель снизится на 0,5%.

Еще одна негативная для инвесторов новость понедельника заключалась в том, что тройка международных кредиторов Греции по-прежнему не уверена в успехе программы бюджетной экономии в стране. Прогноз по предоставлению дальнейшей антикризисной помощи Греции остается неопределенным. Об этом говорилось в совместном заявлении Еврокомиссии, Европейского центрального банка и Международного валютного фонда.

Кредиторы пришли к выводу, что макроэкономический прогноз по Греции по большей части отвечает требованиям программы предоставления финансовой помощи, а экономика страны в состоянии уже в 2014г. перейти в фазу роста. Однако этот прогноз содержит значительную долю неопределенности, подчеркнула тройка. Отчет международных кредиторов поступит на обсуждение Еврогруппы.

Российский рынок акций после разнонаправленного открытия предпринял попытку роста, однако вслед за тестированием сопротивления 1350 пунктов по ММВБ подъем замедлился, а затем покупатели и вовсе отступили, оставив индекс торговаться хоть и в "зеленой" зоне, но в узком диапазоне 1343-1348 пунктов. Ближе к завершению сессии ММВБ снова предпринял попытку приподняться, однако закрыться выше указанного 1350 пунктов у него не получилось.

По итогам торговой сессии 8 июля индекс ММВБ повысился на 0,46%, остановившись на отметке 1348,88 пункта, РТС поднялся на 0,71% - до 1277,55 пункта. Объем торгов на Московской бирже по итогам дня составил 367,53 млрд руб.

Прогноз

Рост цен на нефть обеспечивает косвенную поддержку российскому рынку акций, который, будучи в последние почти два года одним из худших по динамике, не характеризуется большим количеством активных продавцов. Это отличает его от некоторых других перекупленных рынков - например, турецкого, отмечают аналитики "Уралсиб Кэпитал".

В США крупнейшие корпорации открывают сезон отчетности за II квартал. Уже в понедельник свои результаты опубликовала Alcoa, а в четверг и пятницу отчитываются американские банки.

Американский рынок находится в активном ралли и очень уверенно растет. На этот раз поддерживает рост и российский рынок. Вот уже отметка 1350 пунктов по индексу ММВБ испытывается покупателями на прочность. Но на этом рост вряд ли остановится, в ближайшее время стоит ждать усиления "быков" с выходом на более высокие уровни. Причина волшебства проста: цены на нефть уверенно идут вверх.

Quote.rbc.ru