Срочный рынок: итоги торгов за период 1-5 февраля
За неделю с 1 по 5 февраля индекс РТС понизился на 4,25% и составил до 1411,14 пункта (1473,81 пункта на 29 января 2010г). По состоянию на конец недели индекс РТС оказался на 2,32% ниже значения месячной давности (1444,61 пункта на 31 декабря 2009г.) и на 175,01% выше аналогичного показателя годичной давности (513,12 пункта на 5 февраля 2009г). Курс доллара по отношению к рублю за прошедшую неделю понизился на 1,18%.
Как отметил директор по инвестициям УК "Эверест Эссет Менеджмент" Григорий Клумов, на минувшей неделе мировые товарные рынки показали заметное снижение. Сводный индекс Reuters/Jefferies CRB первый раз с июля 2009г. закрылся ниже двухсотдневной средней. В лидерах снижения оказались цены на базовые металлы - медь опустилась на 5,7% на фоне снижения закупок Китаем в преддверии Нового года. Платина и палладий подешевели на 2,3% и 3,6% соответственно из-за ухода инвесторов из рисковых активов. Котировки нефтяных фьючерсов снизились на 1,4%, хотя в пятницу, 5 февраля, в моменте снижение достигало 4%. По рынку циркулируют слухи о банкротстве одного из крупных сырьевых фондов, который инвестировал в нефть, медь и серебро. Именно на эти товары пришлось основное падение в пятницу, происходившее на больших объемах. Так, с фьючерсами на нефть марки WTI в момент пробития уровня 70 долл./барр. за 15 минут прошло контрактов на 8 млрд долл. в денежном эквиваленте.
По мнению большинства экспертов, виновником такого снижения может быть ликвидация позиций фонда BlueGold, активы которого составляют 1,5 млрд долл.
До конца февраля Г.Клумов ожидает продолжения нисходящей тенденции на сырьевых рынках на фоне укрепления доллара, хотя нельзя исключить и краткосрочных скачков в сторону роста, поскольку короткие сырьевые позиции и длинная долларовые с каждым днем становятся слишком популярной торговой позицией.
Аналитик "Арбат Капитала" Артем Бахтигозин обращает внимание на котировки золота, положительная динамика которых в первой половине прошедшей недели не получила развития. К среде котировки достигли отметки 1120 долл./унция, однако уже в четверг последовали мощные продажи. В качестве основной причины негативной динамики можно назвать уход инвесторов от риска на фоне роста беспокойства в связи с проблемными государствами Евросоюза (Греция, Португалия, Испания). Безусловно, это нашло отражение на валютном рынке, где пара евро/доллар с максимумов среды на уровне чуть выше 1,40 долл./евро уже к пятнице обвалилась до 1,36 (-2,8%) евро/долл. Все это способствовало снижению цены золота, которое за последние пять торговых дней составило 1,3%.
На данный момент, по мнению эксперта, отношение к золоту как рисковому активу сохраняется, в целом оно следует за общей тенденцией на товарно-сырьевых рынках. Если снижение продолжится, в качестве следующего серьезного уровня поддержки А.Бахтигозин выделяет отметку 1020 долл./унция (200-дневная скользящая средняя, горизонтальный уровень последнего локального минимума).
Как указывает старший аналитик компании "Арбат Капитал" Виталий Громадин, природный газ менее подвержен влиянию динамики американской валюты и рынка акций, чем нефть, поэтому цена его к концу минувшей недели вернулась к уровню в 5,5 долл. за тыс. куб. ф. С началом новой недели рост продолжился, главным образом из-за низких температур, которые по ожиданиям, будут держаться на Восточном побережье США до 19 февраля.
На текущей неделе цена природного газа в США, скорее всего, останется выше 5,5 долл. за тыс. куб. ф с вероятным ростом до 6 долл. Росту может способствовать, конечно, превышение ожиданий сокращения запасов в хранилищах, объемы которых за последние недели снижались заметно медленнее средних значений за последние 5 лет из-за теплой погоды во второй половине января.
По итогам недели 35 из 50 акций, входящих в индекс РТС, оказали на него отрицательное воздействие (-64,16 пункта), девять ценных бумаг повлияли положительно (+1,48 пункта). Цена шести ценных бумаг за неделю не изменилась. Наиболее отрицательно на динамике индекса РТС отразилось понижение цен обыкновенных акций Сбербанка, их вклад составил 15,13 индексных пункта, ЛУКОЙЛа (-8,49 пункта), "Роснефти" (-7,14 пункта). Основное положительное влияние на индекс РТС оказал рост цены обыкновенных акций "Сибирьтелекома" (+0,33 пункта).
За неделю с 1 по 5 февраля общий объем торгов на срочном рынке FORTS (фьючерсы и опционы в РТС) составил 510,4 млрд руб. или 10,3 млн контрактов, в том числе 75,5 млрд руб. в рамках вечерней сессии. Совокупный объем открытых позиций по состоянию на последний день недели, 5 февраля, составил 129,4 млрд руб. или 4,2 млн контрактов. Мартовские фьючерсы подешевели на 4,6%, июньские - на 0,4%. На прошедшей неделе фьючерсы на индекс РТС торговались в целом выше спота. К концу недели контанго по мартовским фьючерсам составило 3,46 пункта, а июньские контракты оказались выше основного индикатора фондового рынка, индекса РТС, на 4,61 пункта.
Аналитик "Альфа-банка" Владимир Дорогов отмечает, что на минувшей неделе как на рынке акций, так и на срочном рынке наблюдалась повышенная волатильность. Неожиданный рост во вторник-среду сменился такой же неожиданной и резкой коррекцией в четверг-пятницу на фоне усилившихся опасений по поводу экономического положения стран PIG (Португалии, Испании и Греции). По итогам недели фьючерс на индекс РТС снизился на 4,5%, до 141475 пунктов, индекс РТС опустился на 4,2%. В результате произошло дальнейшее сжатие базиса по ближнему контракту с 7 до 2-3 пунктов.
Активность торгов, оставаясь в течение недели на среднем уровне, резко усилилась в пятницу на фоне падения мировых фондовых индексов и закрытия позиций по мартовскому фьючерсу на индекс РТС. Объем сделок на FORTS в пятницу достиг около 5 млрд долл. (более 150 млрд руб.) и на 68% превысил средний уровень за предыдущие дни. Объем торгов фьючерсами на индекс РТС превысил 2,7 млрд долл. и установил новый исторический рекорд. В четверг-пятницу инвесторы закрывали позиции по мартовскому фьючерсу на индекс РТС.
Quote.rbc.ru