Российский рынок: Неделя началась в красных тонах

В понедельник, 7 декабря, торги на российском рынке акций открылись снижением цен по большинству ликвидных бумаг. Внешний новостной фон, сформировавшийся к сегодняшнему утру, был неоднозначным. После публикации отчета по занятости в США, который показал сокращение рабочих мест лишь на 11 тыс. и снижение ставки безработицы до 10%, американские фондовые индексы заметно выросли, однако затем на биржах началась фиксация прибыли на опасениях о вероятном ужесточении монетарной политики. В результате торги в пятницу завершились небольшим приростом американских индексов. При этом сегодня с утра фьючерсы на индексы США демонстрировали незначительное снижение. На азиатских фондовых площадках сегодня не было единой динамики индексов.

Промышленные металлы на пятничной сессии подешевели, за исключением алюминия. Нефть демонстрировала волатильную динамику, а на текущий момент котировки "черного золота" консолидируются около достигнутых уровней — 77,5 долл./барр. сорта Вrent. Таким образом, на фоне укрепления доллара, неоднозначной внешней конъюнктуры и с учетом роста российских индексов в пятницу, часть участников рынка предпочла начать неделю с фиксации прибыли.

В результате к 12:30 мск индекс ММВБ снизился на 1,95% и составил 1316,39 пункта, а РТС потерял 2,33%, составив 1393,85 пункта. Объемы торгов к указанному времени составили: на ФБ ММВБ - 18,20 млрд руб., в РТС - 2,3 млн долл.

Многие эксперты полагают, что сегодня первая половина торгов на отечественном фондовом рынке пройдет под знаком снижения. "Начало торгов в понедельник на российских фондовых биржах мы увидим в зоне умеренного снижения. Цены на нефть, хоть и опустились к средним дневным уровням пятницы, тем не менее, стоят почти на доллар дешевле, чем в момент нашего закрытия в пятницу. То же самое можно сказать и про западные фондовые индикаторы. Сегодня стоит ждать возврата индекса ММВБ к уровню 1330 пунктов", - подчеркивает главный аналитик ИК "ITinvest" Александр Потавин.

Впрочем, как полагает специалист, снижение в первой половине сессии может перейти в плавный подъем ближе к концу торгов, поскольку в целом ситуация на валютном и сырьевом рынках в понедельник не выглядит удручающе негативной.

Сегодня в 14:00 мск будут опубликованы данные из Германии по заказам в секторе обрабатывающей промышленности. В 18:00 мск выйдут декабрьские данные из США по индексу трендов занятости. В 20:00 мск выступит глава ФРС Бен Бернанке в экономическом клубе, и, наконец, в 23:00 мск в США выходят октябрьские данные по потребительскому кредитованию.

Вышедшая в пятницу хорошая статистика в США по безработице оказала поддержку нефтяным котировкам. Однако впоследствии цены оказались под давлением укрепляющегося доллара, отметили аналитики компании "Атон". 22 декабря состоится очередное заседание ОПЕК, но участники рынка не ожидают изменения квот. Министр нефтяной промышленности Саудовской Аравии заявил, что нынешние цены устраивают картель. Несмотря на то, что на текущий момент котировки "черного золота" консолидируются около достигнутых уровней, акции российских нефтегазовых компаний выглядят слабо. Так, ЛУКОЙЛ к 12:30 мск подешевел на 2,44%, "Сургутнефтегаз" — на 2,59%, привилегированные бумаги "Транснефти" - на 1,36%, "Татнефть" - на 2,25%, "Роснефть" — на 2,69%, "Газпром нефть" — на 1,17%, "Газпром" — на 2,36%, НОВАТЭК — на 1,37%. Что же касается отдельных бумаг, то, по мнению вице-президента "Ренессанс Капитала" Дениса Филиппова, сегодня "Роснефти" будет нелегко: помимо подешевевшей на окрепнувшем долларе нефти, негативное влияние на ее котировки может оказать информация о вчерашнем взрыве на Ангарском нефтехимическом комбинате – крупнейшем нефтеперерабатывающем активе компании.

Среди бумаг телекоммуникационного сектора динамику лучше рынка демонстрирует "Ростелеком", который к 12:30 мск подорожал на 0,75%. "Уралсвязьинформ" к указанному времени снизился на 2,29%, МТС - на 1,56%.

В банковском сегменте рынка сегодня наблюдается спрос на бумаги Банка Москвы (+5,26%). Обыкновенные бумаги Сбербанка к 12:30 мск потеряли в стоимости 1,29%, привилегированные — 1,22%, акции ВТБ - 1,96%. Стоит отметить, что сегодня Сбербанк должен опубликовать свою отчетность за 9 месяцев.

Падение цен на промышленные и драгоценные металлы негативно отразилось на бумагах металлургических и золотодобывающих компаний. "Норникель" к 12:30 мск подешевел на 2,77%, "Северсталь" — на 1,59%, НЛМК — на 1,25%, ММК подрос на 0,09%. "Полюс Золото" к указанному времени снизилось на 2,95%, "Полиметалл" - на 2,08%. Помимо Сбербанка свои финансовые результаты за III квартал 2009г. по МСФО сегодня должен опубликовать НЛМК.

"РусГидро" к 12:30 мск потеряло в стоимости 0,78%, "Интер РАО ЕЭС" — 2,68%, МОЭСК — 1,78%, ФСК "ЕЭС" — 1,57%, "Мосэнерго" выросло на 0,17%.

Что же касается дальнейшей динамики российского фондового рынка, то пока у экспертов нет однозначного мнения. С точки зрения заместителя руководителя аналитического департамента ИК "Совлинк" Ольги Беленькой, общий тренд для рынка пока остается позитивным: в любом случае ужесточение денежной политики США не вопрос завтрашнего дня, и вряд ли ФРС будет с этим спешить, не получив достоверных подтверждений, что ситуация с безработицей действительно кардинально изменилась к лучшему. Однако сохраняется неопределенность между сценариями новогоднего ралли и фиксацией прибыли перед закрытием финансового года. При этом оптимистичный отчет о занятости в США при прочих равных повышает вероятность дополнительного предновогоднего разогрева рынка.

В свою очередь старший аналитик "Альфа-Банка" Ангелика Генкель не исключает, что в ближайшие сессии инвесторы инициируют генеральную репетицию перед новогодним ралли. То, что мы имеем в виду непосредственно под этим событием, обычно стартует после 15 декабря. Насколько сильным будет проседание между этими периодами, будет зависеть от нескольких факторов. Это денежная ликвидность, цены на нефть, динамика курса рубля и пары евро/доллар, сигналы мировых ЦБ, спекулятивная активность ВЭБа. Аналитик "Пробизнесбанка" Вахид Валиев, не исключая локальных выбросов в отдельных бумагах, ожидает продолжения нисходящего движения. Агрессивным игрокам специалист рекомендует рассматривать возможность краткосрочных продаж, а стратегическим инвесторам для очередных долгосрочных покупок следует дождаться более глубокой коррекции.

Департамент аналитической информации РБК