Рынок рублевых облигаций: размещение ОФЗ прошло удачно
В среду, 7 сентября, на рынке рублевого долга было затишье. Индексы практически не изменились по сравнению с предыдущей торговой сессией. Между тем, поддержку котировкам оказал рост нефти, укрепление рубля, рост фьючерса на S&P и благоприятная внутренняя конъюнктура.
По данным ФБ ММВБ, индекс CBI CP на конец торговой сессии не изменился и составил 94,45 пункта. Индекс муниципальных облигаций MBI CP уменьшился на 0,01 п.п. и составил 98,35 пункта. Индекс RGBI на конец торговой вырос на 0,04 п.п. и составил 131,28 пункта.
Объем спроса на ОФЗ-ПД серии 26204 на аукционе составил 18 млрд 362,246 млн руб. по номиналу, говорится в материалах Банка России. Объем спроса по рыночной стоимости составил 18 млрд 684,857 млн руб., объем размещения облигаций - 14 млрд 825,793 млн руб., объем выручки - 15 млрд 119,5 млн руб. Цена отсечения облигаций составила 98,474% от номинала, средневзвешенная цена - 98,5291% от номинала. Доходность по цене отсечения составила 7,95% годовых, по средневзвешенной цене - 7,94% годовых.
Всего к размещению на аукционе были предложены облигации на сумму 15 млрд руб. по номиналу. Предполагаемый интервал доходности был объявлен Минфином РФ в диапазоне от 7,85% до 7,95%. Дата погашения займа - 15 марта 2018г. По выпуску предусмотрено 14 полугодовых купонов. Ставка купонного дохода установлена на весь срок обращения ценных бумаг на уровне 7,5% годовых.
Размещение выпуска 26204 оказалось неожиданно хорошим. Спрос превысил предложение в 1,2 раза, что сопоставимо с уровнями июньского аукциона. Средневзвешенное превышение спроса над предложением за всю историю бумаги составляет 1,6, напоминают аналитики "Атона".
C учетом профицита бюджета и стабильно высоких нефтяных котировок аналитики не исключают существенного сокращения плана заимствований ОФЗ в IV квартале. В случае отсутствия негативных сюрпризов из Европы и США удачным временем для приобретения "длинных" бумаг будет 22-23 сентября, если принятые накануне решения ФРС в целом будут благоприятны для рынка. На текущий момент специалисты "Атона" придерживаются консервативной стратегии из-за глобальной волатильности.
Серьезные движения в корпоративном сегменте вероятны с момента активизации первичных размещений в первом и втором эшелонах. Аналитики "Бинбанка" обращают внимание на размещение облигаций "ВЭБ-Лизинг" объемом 10 млрд руб., которое намечено на 20 сентября. При адекватном уровне предложенной доходности 3-летний выпуск будет пользоваться спросом. На вторичном рынке чуть более короткий выпуск "ВЭБ-Лизинг"-3 торгуется по цене около номинала с доходностью в районе 7,65-7,70% годовых. Очевидно, в текущих условиях эмитент должен будет заинтересовать участников рынка доходностью как минимум на уровне указанных отметок. Вполне вероятно предоставление премии для целей размещения всего запланированного объема выпуска, заключили эксперты.
Quote.rbc.ru
В разных районах Москвы и области
Квартиры в столице
с выгодой до ₽4,5 млн
Выгодные предложения
для семей с детьми
Видовые квартиры
в высотных башнях
Варианты с мебелью
и встроенной техникой
