Экономика , 07 фев 2011, 17:37

Рынок рублевых облигаций: активность в первичном сегменте растет

В понедельник, 7 февраля, на рынке рублевых облигаций сохранился позитивный настрой.

В понедельник, 7 февраля, на рынке рублевых облигаций сохранился позитивный настрой, хотя активность игроков была невысокой. Давление на котировки оказывает шквал запланированных на текущую неделю первичных размещений.

По данным ФБ ММВБ, индекс CBI CP на конец торговой сессии понедельника не изменился и составил 94,93 пункта. Индекс муниципальных облигаций MBI CP тем временем вырос на 0,01 п.п. - до 99,16 пункта. Индекс RGBI на конец торгов находился на уровне 130,57 пункта.

Поддержку котировкам продолжила оказывать благоприятная внутренняя конъюнктура. Ситуация с ликвидностью осталась стабильной. Так, на начало операционного дня 7 февраля остатки средств кредитных организаций на корреспондентских счетах в Банке России (включая остатки средств на ОРЦБ) в целом по РФ составили 453,8 млрд руб., в том числе по Московскому региону - 289,4 млрд руб. При этом остатки денежных средств кредитных организаций на депозитных счетах в Банке России были на уровне 985,1 млрд руб. Положительное сальдо операций ЦБ по поддержанию рублевой ликвидности составило 278,8 млрд руб.

Активность на первичном рынке повышается. Так, в понедельник была открыта книга заявок по биржевым облигациям Московского кредитного банка серии БО-01. Индикативная ставка первого купона по бумагам находится в диапазоне 9-9,5% годовых. Размещение займа общим объемом 3 млрд руб. предварительно запланировано на 22 февраля 2011г. Книга заявок на покупку облигаций будет открыта до 18 февраля 2011г.

Срок обращения займа составляет три года, предусмотрена оферта через два года по номинальной стоимости. Техническим андеррайтером по выпуску и платежным агентом выступает Московский кредитный банк. Организаторами займа выступят Росбанк и "Райффайзенбанк".

Кроме того, ОАО "ОПК "Оборонпром" открыло книгу заявок на размещение дебютного выпуска облигаций. Сбор заявок заканчивается 17 февраля 2011г. в 15:00 мск. Оферты с предложением заключить предварительные договоры должны направляться в адрес ЗАО "ВТБ Капитал". Размещение бумаг на ФБ ММВБ состоится 21 февраля 2011г.

Компания планирует разместить по открытой подписке 21 млн 91 тыс. 89 ценных бумаг серии 01 номинальной стоимостью 1000 руб. каждая. Срок обращения займа - девять лет. Общий объем выпуска по номиналу составляет 21 млрд 91,089 млн руб. ОПК "Оборонпром" осуществляет эмиссию ценных бумаг с целью погашения кредитов, привлеченных им ранее в Газпромбанке, "Альфа-банке" и ВТБ на финансирование своей инвестиционной и основной производственной деятельности. Облигации обеспечены государственной гарантией.

Во вторник, 8 февраля, на первичном рынке пройдет техническое размещение бумаг ОАО "КАМАЗ" серии БО-02. Общий объем выпуска по номиналу составляет 3 млрд руб., срок обращения займа - три года. Ставка первого купона по облигациям была установлена по результатам сбора заявок на уровне 8,6% годовых. В ходе сбора заявок общий объем спроса на биржевые облигации составил 10,635 млрд руб., превысив предложение более чем в 3,5 раза. Биржевые облигации эмитента включены в котировальный список "А" второго уровня ФБ ММВБ.

Что касается вторичных торгов, то во вторник ожидается сохранение низкой торговой активности. На 7 февраля приходится завершающий этап размещения нескольких новых выпусков (на общую сумму 48 млрд руб.), что должно привести к восстановлению интереса к бумагам тех покупателей, кто не смог принять участие в первичном размещении.

Вместе с тем говорить о возможностях для существенных ценовых апсайдов по новым бумагам не приходится, отмечают эксперты "Номос-Банка". В большинстве случаев размещение проходило либо ближе к нижней границе анонсированного ориентира, либо в рамках нового, пересмотренного в меньшую сторону диапазона. Таким образом, подтверждается мнение о том, что текущая рыночная конъюнктура формируется при существенном участии имеющегося у игроков запаса свободной ликвидности.

Quote.rbc.ru
Внимание! Quote.rbc.ru обновил формат ленты комментариев!