Российский рынок не устоял перед внешним негативом

В четверг, 6 ноября, торги на российском рынке акций открылись резким гэпом вниз, причиной чего стал сильно ухудшившийся к утру внешний новостной фон. По итогам сессии накануне американские фондовые индексы существенно снизились. Видимо, инвесторы фиксировали прибыль по факту победы на выборах партии демократов. Кроме того, негативное влияние на рынок оказали и слабые данные о рынке труда от ADP (число рабочих мест сократилось в октябре на 157 тыс.). На азиатских фондовых биржах в четверг также царят пессимистичные настроения. Фьючерсы на американские индексы пока торгуются в "минусе". Промышленные металлы по итогам сессии среды преимущественно снизились в цене, при этом никель потерял около 5%. Цены на нефть также не радовали инвесторов, и в четверг падение котировок "черного золота" продолжается – по состоянию на 11:30 мск нефть сорта Brent изменялась около отметки 60,3 долл./барр. Ставки на рынке МБК по-прежнему остаются на высоком уровне. Таким образом, утренний гэп вниз на российском рынке акций был вполне ожидаемым. В 11:05 ФБ ММВБ приостановила торги на один час в связи с падением индекса более чем на 5%. После возобновления сессии снижение продолжилось. В результате к 12:30 мск индекс ММВБ потерял 8,78% и составил 707,1 пункта, классический индекс РТС снизился на 7,34% и находился на отметке 768,87 пункта. Объемы торгов к указанному времени составили: на ФБ ММВБ - 7,34 млрд руб., в РТС - 2,40 млн долл.

Большинство экспертов ожидает, что торги в четверг на отечественном фондовом рынке пройдут под знаком падения индексов, однако насколько оно будет глубоким, зависит от нескольких факторов, в частности от ситуации на внешних рынках, от действий ВЭБа, если таковые будут, и от поступающей информации. Ключевыми событиями дня станут заседания Банка Англии и ЕЦБ (15:00 и 15:45 мск соответственно). Ожидается, что оба банка снизят процентные ставки на 50 б.п., поэтому инвесторов в первую очередь будут интересовать последующие комментарии глав этих банков. Кроме того, в 16:30 мск выйдут предварительные данные о производительности труда и стоимости рабочей силы в III квартале и о первичных обращениях за пособием по безработице в США. Впрочем, как подчеркнул начальник аналитического отдела ИФК "Уником Партнер" Сергей Калиберда, хотя негатив никуда не исчез, нового существенного ухудшения ситуации при этом пока не произошло. Таким образом, в результате коррекции индексы едва ли обновят минимумы, но при этом она дает возможность войти в рынок по еще более привлекательным ценам, отметил он. "Хотя, конечно, риски остаются сверхвысокими, а потому передерживать убытки (как по длинным, так и по коротким позициям) мы по-прежнему не советуем", - резюмировал эксперт.

Одними из аутсайдеров рынка 6 ноября могут стать акции металлургических компаний на фоне падения цен на промышленные металлы. "Северсталь" к 12:30 мск подешевела на 11,47%, НЛМК - на 12,5%, ММК - на 5,5%. "Норникель" к указанному времени потерял в стоимости 9,0%. Внешний фон вокруг ГМК остается насыщенным. В среду "Норильский никель" опубликовал официальное сообщение, из которого следует, что 29 октября 2008г., до поступления исполнительных документов от арбитражного суда Красноярского края, компанией был завершен ряд сделок с российскими и иностранными юридическими лицами, подавшими заявления о приобретении акций "Норникеля". Общая сумма платежей акционерам в рамках приобретения компанией собственных акций по состоявшимся сделкам составляет около 26 млрд руб. Таким образом, было выкуплено примерно 2,2% акций ГМК. По мнению аналитиков компании "Атон", реакция РУСАЛа была вполне ожидаемой. Напомним, представители компании заявили, что сомневаются в законности действий "Норильского никеля", и обвинили "Интеррос" в ущемлении прав миноритарных акционеров. В официальном сообщении РУСАЛа отмечается, что алюминиевый холдинг намерен обратиться в ФСФР с требованием инициировать проверку законности действий ГМК и НРК. Вероятнее всего, договоры купли-продажи были заключены с Bank of New York (номинальный держатель депозитарных расписок "Норильского никеля") и аффилированными структурами "Интерроса" (от лица которых, возможно, были поданы заявки на выкуп). Если арбитражный суд Красноярского края признает buy-back "Норильского никеля" недействительным, то уже заключенные договоры купли-продажи также будут недействительными. "На текущий момент эта новость вряд ли окажет сильное влияние на котировки "Норильского никеля", поскольку, похоже, рынок на время забыл о вероятной отмене выкупа его 4,2%-ного пакета. Все внимание рынка сейчас сосредоточено на предоставлении ВЭБом 4,5 млрд долл. РУСАЛу на рефинансирование кредита пол залог 25%-ного пакета "Норильского никеля". Однако фундаментальных причин для роста в бумаге по-прежнему нет, поэтому восходящая динамика в акциях ГМК с любой момент может смениться нисходящей", - заключили эксперты. "Полюс Золото" к 12:30 мск подешевело на 10,79%.

Цены на нефть в среду вновь упали на фоне опасений замедления темпов роста мировой экономики и укрепления доллара относительно ведущих мировых валют. Кроме того, 5 ноября были опубликованы данные о запасах нефти и нефтепродуктов в США, которые продемонстрировали рост запасов бензина и дистиллятов, тогда как запасы сырой нефти оказались неизменными. На фоне падения нефтяных котировок под давлением в четверг оказались акции российских нефтегазовых компаний. Так, "Сургутнефтегаз" к 12:30 мск подешевел на 8,53%, "Газпром нефть" - на 11,75%, ЛУКОЙЛ - на 6,64%, привилегированные акции "Транснефти" - на 11,5%, "Роснефть" - на 9,06%, "Татнефть" - на 3,96%, "Газпром" - на 9,75%, НОВАТЭК - на 8,97%.

Не лучшим образом в четверг себя чувствуют акции российских банков: обыкновенные бумаги Сбербанка к 12:30 мск упали в цене на 8,11%, привилегированные - на 9,55%, ВТБ - на 9,05%.

Идут продажи и в акциях энергетических компаний: "Интер РАО ЕЭС" к 12:30 мск подешевела на 14,81%, "РусГидро" - на 11,35%, ФСК ЕЭС - на 5,65%, Мосэнерго - на 6,51%.

"Ростелеком" к 12:30 мск потерял 6,76% капитализации, "Уралсвязьинформ" - 9,86%, МТС - 5,65%.

Многие эксперты говорили о том, что после нескольких дней роста российскому рынку акций необходима коррекция. Однако с учетом нестабильной ситуации на внешних рынках специалисты пока затрудняются прогнозировать, насколько коррекция окажется глубокой. Это будет зависеть от многих факторов, в частности от поведения фондовых и сырьевых рынков, от выходящей статистики и внутренних новостей. По мнению аналитиков Advanced Research, отечественный рынок остается заложником глобальных тенденций, а внешняя конъюнктура начала вновь резко ухудшаться из-за ожидания выхода очень слабых данных о рынке труда США в эту пятницу. Оптимизм западных бирж, вызванный серией понижений процентных ставок ведущими ЦБ мира, начинает рассеиваться, и участники торгов готовятся к выходу данных о состоянии американской экономики, констатируют эксперты.

РБК