Российский рынок: усилиями "медведей" индикаторы снижаются до 0,6%

В среду, 6 июля, торги на российском рынке акций открылись ростом цен большинства ликвидных бумаг на умеренно позитивном внешнем фоне. Накануне американские фондовые индексы закрылись разнонаправленно. Опубликованные во вторник показатели производственных заказов в США в мае выросли на 0,8%, что оказалось чуть меньше ожиданий. Однако, как считают специалисты, главное давление на рынки оказало понижение агентством Moody's кредитного рейтинга Португалии до уровня Ba2, то есть ниже инвестиционного. С утра в среду фьючерсы на индексы США демонстрировали небольшой рост. На азиатских фондовых биржах не было единой динамики индексов, индикатор китайского рынка снижался, ведомый продажами в банковском секторе после предупреждения Moody"s о возможном понижении рейтинга китайских банков.

Промышленные металлы на текущий момент дорожают. Нефть после резкого роста накануне пока консолидируется около достигнутых уровней. На 11:30 мск котировки марки Brent колебались около отметки 113,51 долл./барр.

Что касается российского рынка акций, то с утра игроки никак не могли определиться с направлением дальнейшего движения и индексы переходили из плюсовой зоны в минусовую. Однако через некоторое время "медведи" все-таки взяли верх, и оба отечественных индикатора начали снижаться. В результате к 12:30 мск индекс ММВБ потерял 0,39% - до 1703,27 пункта. Объем торгов на ФБ ММВБ к указанному времени составил 14,72 млрд руб. Индекс РТС к 12:30 мск снизился до 1940,24 пункта (-0,66%), RTS Standard - до 11539,49 пункта (-0,52%). Общий объем торгов в РТС к указанному времени составил 92,727 млрд руб., в RTS Standard - 4,180 млрд руб.

По мнению экспертов, в первой половине дня вряд произойдет значительное движение. Как подчеркнули аналитики Газпромбанка, исходя из динамики европейской валюты, понижение суверенного рейтинга Португалии пока не смогло перевесить ожидания расширения дифференциала процентных ставок между Европой и США, и поэтому, полагают они, покупки могут продолжиться. Но и риски коррекции, сохраняются. Основным источником новостей в среду вновь будет Европа: держатели греческих облигаций соберутся в Париже для обсуждения путей предотвращения дефолта страны.

Инвесторы на российском рынке, полагают аналитики компании "Атон", традиционно будут ориентироваться на внешний фон, который на данный момент не способствует активным продажам или покупкам. С технической точки зрения, индексы готовы как подняться чуть выше, так и скорректироваться с достигнутых высот. Из важной статистики эксперты рекомендуют обратить внимание на индекс деловой активности ISM в непроизводственном секторе в США в июне (18:00 мск). Как ожидается, индикатор может снизиться с 54,6 до 53,7 пункта. В Европе в 13:00 мск выйдут пересмотренные показатели ВВП еврозоны в I квартале, который, согласно предварительным оценкам, вырос на 0,8% в квартальном исчислении.

Министерство связи и телекоммуникаций РФ предложило отменить регулирование цен на услуги фиксированной связи. В настоящее время существует ограничение на размер тарифов на местные телефонные звонки для операторов фиксированной связи, занимающих значительную долю на локальных рынках, например в большинстве регионов для "Ростелекома" и в Москве для МГТС, дочерней компании МТС.

По мнению аналитиков "Уралсиб Кэпитал", если данное предложение будет принято, операторы фиксированной связи смогут сделать свою тарифную политику более гибкой, однако специалисты не ожидают заметного влияния на фактические цены и фундаментальные показатели компаний, поскольку нынешние тарифные ограничения на самом деле не представляют собой сдерживающего фактора, ведь фактические цены из-за конкуренции с мобильными операторами установлены ниже максимально разрешенного уровня. На текущий момент телекоммуникационный сектор выглядит слабо: обыкновенные акции "Ростелекома" к 12:30 мск подешевели на 0,63%, привилегированные - на 0,61%, МТС - на 1,10%.

Под давлением находятся и акции российских банков: обыкновенные акции Сбербанка к 12:30 мск подешевели на 0,59%, привилегированные - на 0,71%, ВТБ - на 2,53%.

Вновь пользуются спросом бумаги "Уралкалия" (+0,82%), что, по всей видимости, обусловлено увеличением их доли в индексах MSCI с 6 июля до 4,3%.

Снижается капитализация компаний металлургического сектора. Котировки акций "Норильского никеля" к 12:30 мск снизились на 0,07%, ММК - на 0,68%, НЛМК - на 0,99%, "Северстали" - на 0,44%. В среду должно состояться заседание совета директоров "Северстали". "Полюс золото" к указанному времени подорожало на 1,55%, "Полиметалл" опустился на 0,89%.

Мировые цены на нефть накануне резко выросли. С точки зрения аналитиков компании "Атон", в среду поддержку котировкам оказывают ожидания публикации данных о снижении запасов ресурса за минувшую неделю в США. которые будут обнародованы в четверг, 7 июля. На текущий момент котировки нефти консолидируются около достигнутых уровней, а в секторе российских нефтегазовых компаний преобладает снижение. Так, цена акций ЛУКОЙЛа к 12:30 мск снизилась на 0,74%, "Роснефти" - на 0,57%, "Сургутнефтегаза" - на 0,65%, "Газпром нефти" - на 0,58%, "Транснефти" - на 0,36%, "Газпрома" - на 0,28%. Котировки "Татнефти" к указанному времени выросли на 0,11%, НОВАТЭКа - на 0,65%.

Нет пока единодушия в энергетическом секторе. "Мосэнерго" к 12:30 мск прибавило 0,05% цены, "РусГидро" - 0,14%. "Интер РАО" подешевело на 0,82%, МОЭСК - на 1,52%, Холдинг МРСК - на 2,04%, ФСК ЕЭС - на 1,28%.

Во вторник замглавы МЭР Андрей Клепач сообщил, что министерство предлагает существенно сократить рост тарифов естественных монополий в 2012-2014гг. В соответствии с новым предложением министерства, рост конечных цен на электроэнергию и тепло удастся ограничить в 2012г. 10-11%, в 2013г. - 7-10%, в 2014г. - 9-11%. Для населения предлагается установить двухступенчатую систему повышения тарифов: с 1 января и с 1 апреля.

С точки зрения аналитиков Банка Москвы, цифры являются одним из умеренных вариантов. Опасения ограничения роста цен на электроэнергию - основной фактор, снижающий привлекательность сектора. В наибольшей степени установление ограничений на рост цен может оказать влияние на "РусГидро", не использующей топливо при производстве электроэнергии, и сетевые компании, которым в подобных условиях будет трудно получить возврат перенесенной на более поздний период тарифной выручки. "Судя по динамике акций, пока рынок воспринимает предложение Минэкономразвития как один из вариантов", - считают специалисты.

Большинство экспертов настроены достаточно оптимистично в отношении дальнейших перспектив российского рынка акций. Так, по мнению аналитика ГК "Алор" Натальи Лесиной, в целом рынки нацелены на рост, и индексы по-прежнему смотрят вверх. Целью индекса ММВБ является уровень 1750 пунктов. Достижению данной отметки может способствовать сезон отчетности в США. Правда, локальную коррекцию могут вызвать новости о новых долговых проблемах в еврозоне.

Что же касается текущей недели, то, как полагает главный аналитик УК "Паллада Эссет Менеджмент" Евгения Канахина, основная активность этой недели придется на четверг и пятницу, когда будет оглашено решение ЕЦБ с комментариями и данные о ситуации на американском рынке труда.

РБК