Короткая рабочая неделя может начаться с роста акций

Во вторник фьючерсы на американские индексы торгуются около "нуля". На торгах в Азии преобладают умеренные продажи. Главным фактором, который окажет негативный эффект на российский рынок, является заметно подешевевшая за последние дни нефть.

Макроэкономика

Фондовые торги в Европе 4 ноября 2013г. завершились преимущественно повышением ведущих индексов до пятилетнего максимума на фоне оптимистичных ожиданий инвесторов по поводу предстоящего решения Европейского центрального банка (ЕЦБ) о возможном снижении ставок.

По мнению аналитиков, предстоящая биржевая неделя должна оказать существенное влияние на повышение деловой активности, так как решения ряда центробанков, касающиеся ставок, будут приняты во время активной публикации корпоративной отчетности. Игроки ожидают, что ЕЦБ должен принять меры по поддержке экономики Евросоюза, после того как были обнародованы данные о снижении инфляции в октябре 2013г.

Акции британского финансового конгломерата HSBC поднялись в цене на 3% после сообщения о том, что в III квартале прибыль до налогообложения выросла с 3,48 млрд долл. до 4,53 млрд долл., а годовой корпоративный прогноз был обновлен в сторону повышения дохода.

Торги на биржах в США 4 ноября закончились ростом. Индекс Dow Jones вырос на 23,57 пункта (+0,15%) поднявшись до 15639,12 пункта, NASDAQ - на 14,55 пункта (+0,37%) - до 3936,59 пункта, индекс S&P - на 6,29 пункта (+0,36%) - до 1767,93 пункта.

На азиатских фондовых площадках 5 ноября преобладали продавцы. К 08:00 мск индекс Hang Seng просел на 0,57%, Nikkei 225 - на 0,2%, Shanghai Composite - на 0,42%. К указанному времени рост продемонстрировал All Ordinaries, индекс вырос на 0,81% и Straits Times - на 0,33%.

Товары

Цены на золото опустились ниже отметки 1320 долл./унция, хотя в последние дни наблюдаются попытки восстановиться. Отчасти поводом для роста стало остаточное влияние заявления FOMC, отчасти - чрезвычайно низкий рост базовой инфляции в еврозоне, упавший в октябре до рекордного минимума - 0,8%.

Эти факторы вызвали спекуляции о том, что ЕЦБ в декабре может понизить процентные ставки, и привели к заметному укреплению курса доллара США, что оказало давление на рынок золота. Значительно подешевело и серебро: цены на этот металл упали на 3,7%, впервые за последние 10 дней очутившись ниже отметки 22 долл./унция.

Китай вновь в сентябре импортировал из Гонконга значительный объем золота. Согласно данным Департамента переписи и статистики при правительстве Гонконга (Census and Statistics Department), чистый объем импорта золота из Гонконга в КНР составил 110,9 т. Импорт золота составляет более 100 т уже пятый месяц подряд.

С начала года Поднебесная импортировала 856 т золота - на 54% больше, чем за весь прошлый год. В результате эта страна может обогнать Индию в качестве крупнейшего в мире потребителя этого драгоценного металла. Кроме того, Китай более чем компенсировал отток вкладов из ETF-фондов по золоту, который за первые девять месяцев года составил 703 т.

Во вторник на 08:00 мск фьючерсы на золото находились на отметке 1316 долл./унция (+0,1%), серебро - 21,7 долл./унция (+0,02%), платину - 1459 долл./унция (+0,19%), палладий - 748,6 долл./унция (-0,12%).

Сокращение производства нефти в Ливии стало одной из главных причин падения поставок нефти из ОПЕК. В октябре впервые за последние два года объемы поставок из картеля опустились ниже целевого уровня 30 млн барр./день. Таким образом, в октябре ОПЕК произвела нефти примерно того же объема, что и средний спрос на ее нефть, что по большей части и объясняет стабильность цен на Brent.

Между тем ожидается, что в следующем году спрос на нефть ОПЕК значительно упадет, так что есть риск избыточного предложения, если производство нефти в картеле останется на неизменном уровне. Аналитики Commerzbank обращают внимание: в основном сокращение производства в ОПЕК объясняется непреднамеренными перебоями в поставках (например, в Ливии). Как только причины перебоев будут устранены, возникнет угроза увеличения производства, что означает снижение цен на нефть.

По состоянию на 08:00 мск во вторник цена контракта Brent находится на отметке 106,25 долл./барр. (+0,02%), контракт Light Sweet - на 94,63 долл./барр. (+0,01%).

Forex

Евро консолидируется во вторник около отметки 1,35 доллара США. Сильный уровень поддержки уже несколько сессий отыгрывается рынком. Не дают евро уйти вниз и фундаментальные факторы - новости из Кипра оказывают благоприятное влияние на курс европейской валюты.

Президент Республики Кипр Никос Анастасиадис уверен, что спад экономики страны к концу года не превысит 7%, хотя представители тройки международных кредиторов (Европейская комиссия, Европейский центральный банк, Международный валютный фонд) и другие официальные эксперты называли цифру 9% и более. Такое заявление он сделал сегодня на встрече с группой российских журналистов.

Глава государства отметил, что комиссия "тройки", которая сейчас находится в стране с визитом, также настроена оптимистично. Он выразил надежду, что второй отчет будет таким же оптимистичным, как и первый. Отвечая на вопрос о точной величине долга, Н.Анастасиадис сообщил, что госдолг составляет 15 млрд евро, сумма, направленная на чрезвычайную помощь банкам для обеспечения ликвидности - 9,2 млрд евро.

Данные статистики с практически обанкротившегося остова говорят о силе модели кипрской экономики. Базируется она на привлечении и обслуживании финансовых потоков, в том числе российских компаний. Модель эффективна, однако в период турбулентности она крайне опасна.

Период турбулентности пройден, проблемы банков во многом остались позади, кризисная просадка оказалась намного меньше ожиданий. Похоже, для того чтобы быстрее вернуться к росту, Кипру потребуется намного меньше времени, чем его соседке Греции. Чем это не повод, подтверждающий силу евро?

Рынки акций

Торги на российском рынке акций в пятницу, 1 ноября, начались снижением ведущих индексов, чему способствовал умеренно негативный внешний фон, несмотря на благоприятную китайскую макростатистику.

После негативного начала торгов на российском рынке давление продавцов усилилось, в результате чего индекс ММВБ просел до отметки 1507 пунктов, однако затем индикатор сумел отыграть потери. До конца торгов ММВБ находился в диапазоне 1513-1517 пунктов.

По итогам сессии 1 ноября индекс ММВБ повысился на 0,33%, остановившись на отметке 1515,15 пункта, а РТС опустился на 0,35%, достигнув уровня 1475,18 пункта. Объем торгов на Московской бирже по итогам дня составил 373,38 млрд руб.

Прогноз

Отечественный рынок закончил неделю нейтрально в преддверии длительных выходных. Игроки не стали усердствовать и наращивать длинные позиции, не было и сильных распродаж. Во многом такая тактика был оправданной: с одной стороны, американские индексы заметно подтянулись за две сессии, с другой - нефть существенно подешевела. Два этих фактора будут оказывать противоположное влияние на российский рынок. Скорее всего, после непродолжительной эйфории он вернется к стагнации и будет прозябать, пока нефть не пойдет вверх.

Quote.rbc.ru