Четверг стал еще одним "черным днем" для нефти и других товаров

Опасения инвесторов относительно падения спроса на углеводороды вызвали в четверг обвал на товарных рынках. Снижению цен также способствовала нисходящая динамика евро против доллара, в результате чего последний достиг максимального за последний год уровня. Котировки нефтяных фьючерсов снизились более чем на 4,5 долл. и вплотную приблизились к отметке 90 долл./барр.

По итогам торгов в четверг, 2 октября, на New York Mercantile Exchange цена фьючерсного контракта на нефть марки WTI с поставкой в ноябре снизилась на 4,56 долл., до 93,37 долл./барр. На InterContinental Exchange в Лондоне ноябрьский контракт на нефть Brent Crude подешевел на 4,77 долл., закрывшись на отметке 90,56 долл./барр.

Скептицизм относительно того, что предложенный правительством США план по спасению финансовых организаций поможет предотвратить затяжную рецессию в стране, вызвал сильное падение котировок как на фондовых, так и на товарных рынках. Усилению негативных настроений на сырьевых рынках также способствовали свидетельства того, что экономический спад распространяется на Европу и Японию. Инвесторы опасаются, что проблемы в экономике вызовут падение спроса на сырьевые товары, в частности на нефть.

Спрос на нефть в Соединенных Штатах снижается на протяжении почти всего года, однако за последние недели падение ускорилось. В Европе и Японии наметилась похожая ситуация, а это повышает вероятность сокращения спроса на нефть и нефтепродукты и в странах с развивающейся экономикой. На этом фоне ряд наблюдателей, в том числе аналитики Deutsche Bank и Merrill Lynch, понизили прогнозы спроса и цен на нефть на 2009г.

"Сырьевые товары не смогут избежать влияния кризиса, – отметили эксперты Deutsche Bank своем в обзоре. - Мы полагаем, что спад экономики в настоящее время происходит как в Европе, так и в Японии, и что в течение следующих нескольких кварталов темпы роста экономики США в лучшем случае будут весьма слабыми. Сильнее всего мы обеспокоены тем, до какой степени американский "вирус" распространится по всему миру, и в особенности в Китае".

Согласно одному из сценариев, рассматриваемых аналитиками Merrill Lynch, в 2009г. мир ожидает глобальная рецессия, на фоне которой цены на нефть могут упасть до 50 долл./барр. Вследствие опасений по поводу снижения спроса с середины июля текущего года "черное золото" подешевело почти на треть. В банке отмечают, что спрос на нефть в Америке падает быстрее, чем ожидалось; в Европе также наблюдается стремительное снижение спроса.

Между тем значительное падение цен наблюдалось 2 октября и на рынке драгоценных металлов. Золото подешевело на 43 долл., или на 4,9%, закрывшись на уровне 844,30 долл./унция. Серебро потеряло 1,65 долл., или 13%, завершив день на отметке 11,12 долл./унция. Негативную динамику показали все базовые металлы; упали также цены на зерно. В результате товарный индекс CRB Index, включающий 19 товаров, упал до минимального уровня почти за год. Снижение составило 14,76 пункта, до 328,48 пункта.

Сыграл против сырьевых рынков и доллар. Ослабление американской валюты в 2007г. и в начале текущего года вызвало приток капиталов на товарные рынки - таким образом инвесторы стремились защитить свои средства от инфляции и падения доллара. Однако в последнее время американская валюта неизменно демонстрирует рост, вследствие чего интерес инвесторов к товарным рынкам снизился, а цены на сырье существенно упали.

В четверг президент Европейского центробанка Жан-Клод Трише во время пресс-конференции дал понять, что на фоне кризиса, сильно ударившего по экономике Евросоюза и "приглушившего" инфляцию, регулятор впервые за последние пять лет может снизить ключевую процентную ставку. Слова Ж.-К. Трише оказали давление на евро, курс которого упал против доллара до 1,3828 долл./евро. При этом в течение дня он достигал отметки 1,3748 долл./евро.

В пятницу, 3 октября, пройдет голосование членов Палаты представителей Конгресса США по законопроекту, предусматривающему выделение 700 млрд долл. на спасение финансовых организаций страны. На одобрение Палаты представителей проект будет представлен уже во второй раз, теперь в несколько обновленном виде.

В проект плана было внесено несколько изменений, которые призваны защитить интересы простых американцев и ограничить стоимость его реализации для налогоплательщиков. В частности, размер вкладов, который готово гарантировать правительство, был повышен со 100 до 250 тыс. долл. Кроме того, в новой версии прописаны некоторые налоговые послабления для малого бизнеса, семей с детьми, а также помощь людям, пострадавшим от недавних ураганов.

Между тем многие избиратели находят несправедливым тратить деньги налогоплательщиков на банкиров, спровоцировавших кризис. Ряд политиков также считает план посягательством на основы рыночной экономики.

Тем временем среди аналитиков и участников рынка крепнет убеждение, что даже если план спасения будет принят Палатой представителей, это не решит проблемы, угрожающие экономике. А на фоне дальнейшего экономического спада продолжит сокращаться спрос на нефть и, соответственно, будут падать ее котировки.

Департамент аналитической информации РБК