Российский рынок пытается отыграть часть потерь

Тем не менее, несмотря на в целом довольно нейтральную внешнюю конъюнктуру, после утреннего гэпа вверх активность покупателей на российском рынке акций несколько поубавилась. Индексы начали сползать, однако затем вновь развернулись вверх, но дальнейшее повышение идет с трудом. В результате к 12:30 индекс ММВБ вырос на 1,26%, достигнув 1270,5 пункта. Объем торгов на ФБ ММВБ к указанному времени составил 13,01 млрд руб. Индекс РТС к 12:30 мск поднялся до 1301,91 пункта (+1,02%), RTS Standard - до 8676,83 пункта (+1,21%). Общий объем торгов в РТС к 12:30 мск составил 49,131 млрд руб., в RTS Standard - 3,838 млрд руб.

По мнению большинства экспертов, в пятницу после утреннего роста, скорее всего, на отечественном фондовом рынке будет господствовать боковой тренд до публикации значимых статданных. Как подчеркнули аналитики Газпромбанка, в начале сессии российские инвесторы, вероятно, попытаются восстановить часть позиций, однако на сохранение положительной динамики в течение дня эксперты не рассчитывают. Специалисты полагают, что индекс ММВБ вряд ли сможет подняться выше 1300 пунктов. С точки зрения аналитиков "Уралсиба", 2 июля "гвоздем программы" станет напряженно ожидающийся июньский отчет о занятости в США (16:30 мск). Консенсус-прогноз не предвещает ничего хорошего в связи с окончанием срока найма временных работников, привлеченных для переписи населения. В то же время численность работников в частных компаниях, согласно оценке, увеличилась на 110 тыс. Кроме того, в США будут обнародованы данные об объеме производственных заказов (18:00 мск). "Инвесторы на всех рынках, включая российский, затаили дыхание перед публикацией данных о занятости в США, так что наблюдавшееся в четверг падение, вероятно, сменится боковым трендом и общее настроение будет нерешительным, особенно в преддверии длинных выходных в США", - считают специалисты "Уралсиба". В целом, если статистика окажется слабой, под конец сессии можно ожидать давления продавцов.

На текущий момент фаворитом рынка выглядит аутсайдер предыдущего дня - сектор энергетических компаний. Холдинг МРСК к 12:30 мск прибавил в стоимости 1,55%, "РусГидро" - 2,18%, ФСК ЕЭС - 3,61%, "Мосэнерго" - 2,16%, "Интер РАО" - 0,47%. МОЭСК тем временем снизилась на 0,59%.

Как стало известно, Министерство экономического развития поддерживает инициативу Министерства финансов увеличить налог на добычу полезных ископаемых (НДПИ) для нефтегазовой отрасли. Ведомства предлагают разные параметры повышения налога, отмечают аналитики компании "Атон". Минэкономразвития выступает за увеличение ставки НДПИ для газовых компаний на 61% (Минфин - на 100%), а для нефтяных предприятий - на 11,2% (Минфин - на 11,6%). Поддержка МЭР планов Минфина свидетельствует о том, что правительство намерено бороться с дефицитом бюджета посредством повышения налогов на нефтегазовую отрасль. "Новость, на наш взгляд, негативно повлияет на акции российских нефтяных и газовых компаний", - подчеркнули эксперты. С другой стороны, цены на нефть тем временем после падения накануне корректируются в пятницу в сторону повышения, и это, по всей видимости, более весомый фактор. Он и оказывает поддержку акциям российских нефтегазовых компаний. В результате "Роснефть" к 12:30 мск выросла на 1,23%, ЛУКОЙЛ - на 0,96%, привилегированные бумаги "Транснефти" - на 1,69%, "Сургутнефтегаз" - на 0,79%, "Татнефть" - на 0,98%, "Газпром нефть" - на 1,43%, "Газпром" - на 1,81%, НОВАТЭК - на 2,71%.

Есть неплохой спрос и в бумагах российских банков: к 12:30 мск обыкновенные бумаги Сбербанка подорожали на 1,1%, привилегированные - на 1,7%, ВТБ - на 1,84%. Сейчас инвесторы с нетерпением ожидают публикацию результатов стресс-тестов европейского банковского сектора. Как подчеркнул начальник аналитического отдела Forex Club Андрей Диргин, есть надежда, что они окажутся позитивными, и в этом случае специалист не исключает ралли по финансовым бумагам. "В случае развития этого позитивного сценария на российских фондовых площадках опережающими темпами будут расти акции банков. Это неудивительно: например, привилегированные акции Сбербанка сейчас явно недооценены и в первом полугодии дешевели быстрее рынка", - подчеркнул специалист.

В бумагах металлургических компаний пока тоже доминируют продавцы: "Норникель" к указанному времени прибавил в стоимости 1,08%, НЛМК - 2,6%, "Северсталь" - 2,07%, ММК - 0,05%. Свою отчетность 2 июля опубликовал НЛМК. Выручка компании в I квартале 2010г. сократилась на 6% по сравнению с IV кварталом 2009г. - до 1 млрд 697 млн долл., что на 2% выше консенсус-прогноза (1 млрд 669 млн долл.). EBITDA упала на 27% - до 386 млн долл., что почти на уровне консенсуса (378 млн долл.). Таким образом, рентабельность по EBITDA уменьшилась на 6 п.п. - до 23%. Падение чистой прибыли до 132 млн долл. было существеннее прогноза (161 млн долл.). Аналитики "Рай, Ман энд Гор секьюритиз" расценивают результаты НЛМК как умеренно негативные из-за худшей, чем ожидалось, чистой прибыли. Тем не менее бумаги НЛМК в пятницу выглядят сильно. "Полюс золото" к указанному времени снизилось на 1,18%, а "Полиметалл" вырос на 1,4%.

Разнонаправленно пока торгуется телекоммуникационный сегмент рынка: "Уралсвязьинформ" к 12:30 мск прибавил в цене 0,92%, "Северо-Западный Телеком" - 0,01%, "Центртелеком" - 1,65%. "Волгателеком" снизился на 0,96%, "Сибирьтелеком" - на 1,35%. "Ростелеком" к указанному времени подорожал на 1,73%, МТС - на 1,05%.

В последнее время, по мнению экспертов, многие российские акции выглядят перепроданными, однако до публикации в пятницу данных о рынке труда США специалисты осторожны в прогнозах. "За последние две недели российские индексы потеряли около 12%", - подчеркивает старший аналитик "Альфа-банка" Ангелика Генкель. Однако до выхода данных о рабочих местах в США игроки - как на повышение, так и на понижение - будут чувствовать себя неуверенно. По данным EPFR, инвесторы не отказались от рисковых вложений. На неделе, завершившейся 29 июня, приток средств в фонды GEM сохранился - он составил 499 млн долл., фонды Китая привлекли 210 млн долл., BRIC - 20 млн долл. Фонды России и Бразилии испытали небольшой отток ресурсов - около 29 млн и 133 млн долл. соответственно. С точки зрения А.Генкель, важным фактором для российского рынка в ближайшие дни станут цены на нефть. Для уверенного восстановления котировок рынку акций требуются цены на нефть не ниже 75 долл./барр.

РБК