Экономика , 01 дек 2009, 18:54

Рынок рублевых облигаций: аукцион ОФЗ задаст новые ориентиры

С началом зимы ситуация на рынке рублевого долга не претерпела существенных изменений.

С началом зимы ситуация на рынке рублевого долга не претерпела существенных изменений. Между тем, на денежном рынке вырос уровень ликвидности. Суммарные остатки на корсчетах и депозитах составили 939,7 млрд руб. (+9,06%). Остатки на корсчетах составили 664,1 млрд руб., на депозитах 275,6 млрд руб. Ставки МБК (overnight) на открытие торгов не превышали 6% годовых. Сальдо операций ЦБ РФ с банковским сектором сложилось отрицательным на уровне 59,6 млрд руб.

По итогам торговой сессии совокупный объем операций с корпоративными облигациями на ФБ ММВБ составил 9,67 млрд руб. В ходе торгового дня с корпоративными облигациями заключено 1344 сделок. Доходность облигаций ВТБ-5 об с датой погашения в октябре 2013г. составила 7,28% (+0,05 п.п.), ТГК-1 02 с датой погашения в июле 2014г. - 10,61% (-0,01 п.п.), ВТБ-ЛизФ03 с датой погашения в июне 2016г. - 8,74% (-0,57 п.п.), УМПО 2 с датой погашения в декабре 2009г. - 116,71% (+36,54 п.п.), ВТБ – 6 об с датой погашения в июле 2016г. - 8,29% (+0,34 п.п.). Индекс CBI CP по сравнению со значением на закрытие предыдущего торгового дня не изменился и составил 91,75 пункта.

По данным ММВБ, в муниципальном сегменте заключено 208 сделок на сумму 2772,77 млн руб. Доходность облигаций МГор62-об с датой погашения в июне 2014г. составила 9,11% (-0,1 п.п.), МГор59-об с датой погашения в марте 2010г. - 7,14% (-0,03 п.п.), КраснЯрКр4 с датой погашения в ноябре 2012 г. - 10,45% (0 п.п.), МГор54-об с датой погашения в сентябре 2012г. - 9,48% (+0,4 п.п.), Мос.обл.7в с датой погашения в апреле 2014г. - 12,52% (-1,49 п.п.). Индекс муниципальных облигаций MBI CP по сравнению со значением на закрытие предыдущего торгового дня вырос на 0,08 п.п. и составил 94,4 пункта.

Объем торгов на рынке государственных ценных бумаг составил 78,76 млрд руб. Доходность ОФЗ-25063 с датой погашения в ноябре 2011г. составила 7,49% (-0,02 п.п.), ОФЗ-25067 с датой погашения в октябре 2012г. - 8,05% (-0,23 п.п.), ОФЗ-25068 с датой погашения в августе 2014г. - 8,23% (+0,07 п.п.), ОФЗ-26202 с датой погашения в декабре 2014г. - 8,24% (-0,23 п.п.), ОФЗ-46018 с датой погашения в ноябре 2021г. - 8,86% (+0,25 п.п.). Индекс RGBI по сравнению с закрытием предыдущего дня вырос на 0,49 п.п. и составил 127,49 пунктов.

ОАО "МДМ-банк" обнародовал информацию о величине процентной ставки первого купона своих биржевых облигаций серии БО-01. Она составит 12,75% годовых, что соответствует купонному доходу 63,58 руб. на одну ценную бумагу. Ставка 2-6-го купонов равна процентной ставке первого купона.

Напомним, 30 ноября истек срок для направления оферт с предложением заключить предварительные договоры с потенциальными приобретателями облигаций указанного выпуска. Размещение облигационного займа "МДМ-банк" серии БО-01 объемом 5 млрд руб. запланировано на 3 декабря 2009г.

На торгах в среду, 2 декабря, на рынке рублевых облигаций возможна разнонаправленная динамика. По словам аналитиков Бинбанка, внешний новостной фон нейтральный, среди внутренних новостей можно отметить заявление представителей ЦБ РФ о возможном снижении ключевой ставки в 2009г., что может заставить спекулятивно настроенную часть инвесторов приступить к покупкам бумаг первого эшелона.

Показательным явится аукцион по размещению выпуска ОФЗ-25071 на сумму 20 млрд руб. По мнению аналитиков Банка Москвы, фактором, влияющим на итоги аукциона, может стать длина выпуска, составляющая пять лет, так как в последние дни покупки концентрируются в основном в коротких выпусках.

Ориентиром доходности размещаемого выпуска является доходность близкого по дюрации ОФЗ- 26202, которая с утра 1 декабря составляла 8,44-8,65%. Минфин, как обычно, постарается разместить бумаги на аукционах с дисконтом и, вероятнее всего, отсечет покупателей уже на уровне доходности около 8,3%. Не исключено, что выпуск будет размещен не в полном объеме, отмечают в Банке Москвы.

Quote.ru