Fitch понизило рейтинги "Нефтегаза Украины"
Кроме того, как сообщается в пресс-релизе агентства, Fitch подтвердило на уровне C приоритетный необеспеченный рейтинг еврооблигаций "Нефтегаза" объемом 500 млн долл. Рейтинг возвратности активов по еврооблигациям находится на уровне RR4.
Понижение последовало за подтверждением "Нефтегазом" информации о том, что выплаты по еврооблигациям объемом 500 млн долл., срок по которым наступил 30 сентября 2009г., не были проведены и что начался период приостановки выплат, чтобы было возможно осуществить реструктуризацию по облигациям.
При этом "Нефтегаз" обратился к держателям еврооблигаций с предложением о реструктуризации. Ключевые условия предложения предусматривают обмен существующих облигаций на новые ценные бумаги с продлением срока на пять лет, купонной ставкой 9,5% и государственной гарантией. Ожидаемый рейтинг новых облигаций, вероятно, будет увязан с рейтингом гаранта, исходя из того, что условия гарантии будут такими, как предлагается в настоящее время. После присвоения рейтинга новым облигациям рейтинг существующих облигаций будет отозван.
По условиям предложения, самый ранний срок проведения реструктуризации - 19 октября 2009г. Если обмен долговых обязательств будет проведен, Fitch отразит его в рейтингах эмитента на основании финальных условий соглашения. "Нефтегаз" заявил, что также стремится реструктурировать двусторонние долговые обязательства, номинированные в иностранной валюте, на основании государственной гарантии.
В то же время в результате какого-либо первоначального рейтингового действия, которое будет проведено Fitch по завершении обмена еврооблигаций, РДЭ "Нефтегаза" вряд ли достигнет уровня выше CCC. Fitch будет учитывать в рейтингах компании реструктуризацию других долговых обязательств и наличие по ним какой-либо поддержки, если такая реструктуризация произойдет.
Напомним, "Нефтегаз Украины" 30 сентября 2009г. должен был погасить 500 млн долл. по пятилетним евробондам, выпущенным в 2004г. Компания намерена реструктуризировать этот долг, как и другие платежи, еще на 1,1 млрд долл. Правительство Украины разрешило Министерству финансов выдать государственную гарантию по обязательствам компании в случае договоренностей с кредиторами.
