Фондовые биржи: пятничная сессия начнется нейтрально

Фото: РБК

Цены на нефть продолжают таять, что не прибавляет привлекательности российским бумагам. В целом стоит ожидать открытия сессии на ММВБ на тех же уровнях, что он и закрылся.

Макроэкономика

Фондовые торги в Европе 31 мая 2012г. завершились преимущественно понижением ведущих индексов. На пессимизм инвесторов повлияли новости из США, где индекс деловой активности снизился до 52,7 пункта с 56,2 пункта в апреле с.г., а количество новых рабочих мест за апрель 2012г. составило 133 тыс. вместо предсказанных аналитиками 150 тыс.

Фондовые торги в США в четверг закрылись снижением: индекс Dow Jones потерял 26,41 пункта (-0,21%) достигнув 12393,45 пункта, S&P - на 2,99 пункта (-0,23%), составив 1310,33 пункта, NASDAQ - на 10,02 пункта (-0,35%), до 2827,34 пункта.

Торги на азиатских фондовых площадках 1 июня проходят разнонаправленно. По состоянию на 08:00 мск индекс Hang Seng вырос на 0,26%, Shanghai Composite - на 0,39%. В то же время индекс Nikkei 225 снизился на 0,74%, Straits Times - на 0,56%, All Ordinaries - на 0,33%.

Товары

Близкая к панической распродажа акций и большие потери по ним подтолкнули инвесторов к покупкам золота на минимумах - 1538–1540 долл./унция, сообщил аналитик "ВТБ Капитала" Андрей Крюченков. Большинство участников рынка и физических покупателей по-прежнему воздерживаются от активных сделок, после падения цен на золото на 5,4% в мае.

Инвесторов непросто будет убедить в невосприимчивости золота к рискам суверенных долговых обязательств, особенно потому, что более выраженной тенденцией в последнее время была зависимость котировок золота от курса евро, полагает аналитик. Однако объем "длинных" позиций по золоту сейчас сравнительно мал, в то время как оно вновь смотрится лучше металлов платиновой группы ввиду продолжающихся экономических опасений. Значение коэффициента "платина/золото" достигло 0,89 - минимума за более чем 4,5 месяцев. Еще в середине марта оно было на максимумах около 1,02.

На 08:00 мск в пятницу фьючерсы на золото находились на отметке 1555,85 долл./унция (-0,53%), серебро - 27,615 долл./унция (-0,51%), платину - 1396,83 долл./унция (-1,47%), палладий - 606,4 долл./унция (-1,22%).

На мировом рынке нефти сохраняется хрупкий баланс между спросом и предложением. Среднегодовая цена нефти spot третий месяц удерживается около 114 долл./барр. Однако в среднесрочной перспективе стоимость черного золота может продолжить снижаться в связи с сохраняющимися рисками замедления мировой экономики, в первую очередь в Европе и Китае.

Еще одним негативным фактором являются призывы распечатать стратегические резервы, чтобы компенсировать недостаток нефти из-за иранского эмбарго. Тем временем функции компенсирующего мирового производителя взяла на себя Саудовская Аравия, суточная добыча в которой превысила 10 млн барр.

Страны ОПЕК также продолжают наращивать объемы добычи нефти, прежде всего за счет восстановления в Ираке и Ливии. Объем добычи нефти в Ираке превысил 3 млн барр. и стал максимальным за весь послевоенный период. Ожидается, что страны ОПЕК продолжат наращивать в 2012г. поставки сжиженного газа и нефти. В своем майском докладе ОПЕК повысила прогноз потребления нефти в 2012г. до 88,67 млн барр. в день, что всего на 900 тыс. барр. в день превышает уровень 2011г.

Таким образом, избыточное предложение на рынке нефти превосходит имеющийся спрос и может сохраниться до конца года, что создает предпосылки для дальнейшего снижения нефтяных цен, отметили аналитики ФЦ "Инфина".

К 08:00 мск пятницу нефть марки Brent находилась на отметке 101,7 (-0,17) долл./барр., сорт Light Sweet на NYMEХ - на 86,19 (-0,34) долл./барр.

Forex

В пятницу, 1 июня, на 08:00 мск евро оценен рынком в 1,235 долл. США, что совсем недалеко от нового годового минимума, который евро установил ночью.

Игроки распродают валюту на заявлениях представителей греческих партий и главы МВФ Кристин Лагард. Лидер греческой леворадикальной партии СИРИЗА Алексис Ципрас заявил о необходимости расторжения соглашения о выплате помощи Греции в обмен на меры жесткой экономии, передает Reuters. "Программа финансовой помощи привела к катастрофе", - заявил А.Ципрас в интервью греческим СМИ. "Мы планируем сменить ее на национальную программу восстановления экономики", - указал он, сообщив, что Греция не намерена возвращаться к драхме.

Партия СИРИЗА выступает противником соблюдения Афинами соглашений с Евросоюзом и МВФ, по которым Греция получает многомиллиардную помощь. Отказ от договоренностей с международными кредиторами может привести к принудительному выходу Греции из еврозоны.

МВФ не планирует оказывать экстренную помощь Испании, которая находится в финансовом кризисе, вызванном дефицитом бюджета и высоким объемом госдолга, передает Reuters слова главы фонда Кристин Лагард. Она отметила, что Испания не обращалась к МВФ с просьбами о предоставлении кредита. Заявление было сделано во время встречи К.Лагард с заместителем председателя испанского правительства Сораей Саенс де Сантамарией в Вашингтоне.

Ситуация в европейских странах продолжает ухудшаться. МВФ пока не получал запроса о помощи от Испании, но, похоже, это дело времени. Форс-мажорные траты на реструктуризацию Bankia заставляют переживать держателей испанского долга, и они давят на котировки бондов. Кроме того, в Греции продолжается предвыборные баталии. В погоне за голосами политики занимают экстремальные позиции, что не может не вызывать беспокойства у держателей евро.

Рынки акций

В четверг, 31 мая, на российском фондовом рынке динамика индекса ММВБ была довольно стабильной - он удерживался выше ключевой отметки 1300 пунктов. Между тем РТС похвастаться аналогичным "боковым" движением не смог: из-за продолжающегося стремительного укрепления доллара по отношению к российской валюте рублевый индекс был переоценен в сторону понижения более чем на 2% - до нового семимесячного минимума.

День мог бы завершиться и лучше, но рынок лишился части корпоративных новостей из-за переноса срока рассмотрения вопроса о внесении изменений в план приватизации на 2011-2013гг. из-за отъезда курирующего эту тему первого вице-премьера Игоря Шувалова.

Вечером был опубликован блок разочаровывающей макростатистики из США. Американские статданные продемонстрировали ухудшение ситуации на рынке труда страны (выросло число корпоративных увольнений, не дотянуло до прогнозов количество созданных рабочих мест, увеличилось число первичных обращений за пособием по безработице), замедление роста ВВП в I квартале до 1,9% относительно предыдущего и неожиданно сильное падение индекса деловой активности - до минимального уровня за последние 2,5 года. Похоже, в Америке вновь наступают тяжелые времена.

Инвесторы всегда нервно реагируют на проблемы на рынке труда, так что индекс S&P 500 опустился к 1300 пунктам. Между тем российский ММВБ проявил устойчивость и остался выше аналогичной отметки. Дорога для восстановления котировок российских акций все еще свободна.

По итогам торговой сессии 31 мая индекс ММВБ понизился на 0,14% - до 1306,42 пункта, РТС опустился на 2,38% и достиг отметки 1242,92 пункта. Объем фондовых торгов на бирже ММВБ-РТС по итогам дня составил 392,85 млрд руб.

Прогноз

В четверг российские бумаги выглядели неплохо. Ситуация начинает стабилизироваться, хотя падение рубля несколько настораживает и заставляет трейдеров переживать. Скорее всего, в пятницу "быки" продолжат осторожное наступление, но ожидать ралли не стоит. В течение недели у рынка были шансы на существенный подъем, но он им не воспользовался. Теперь же внешняя конъюнктура ухудшилась, и у российского рынка нет других вариантов, кроме подчинения динамике западных индексов.

Однозначно позитивной торговую сессию четверга назвать нельзя, поскольку индексы ММВБ и РТС продемонстрировали разную динамику. Находящийся на пороге срыва на новые минимумы американский индекс S&P 500 добавляет негатива: российский рынок обязательно попадет под удар в случае продолжения распродаж за океаном. В ближайшее время не стоит поддаваться панике, нужно просто быть готовыми наращивать длинные позиции на глубоких просадках.

Quote.rbc.ru