Почему акции майнеров выросли сильнее биткоина после отчетности Nvidia

«РБК-Крипто» не дает инвестиционных советов, материал опубликован исключительно в ознакомительных целях. Криптовалюта — это волатильный актив, который может привести к финансовым убыткам.

К вечеру 19 ноября биткоин опустился до семимесячного минимума на уровне $88,6 тыс. Сразу после публикации квартального отчета производителя графических процессоров Nvidia (NVDA) цена отскочила примерно на 2%. Вместе с тем отчет Nvidia отразился на другой части крипторынка — акциях майнинговых компаний, которые стали чаще диверсифицировать бизнес в сторону искусственного интеллекта.

После публикации финансовых данных Nvidia цена биткоина выросла примерно на 2% — до $92 тыс. к 14:00 мск. В это же время NVDA поднялись более чем на 5%. Акции крупных майнинговых компаний, занятых развитием инфраструктуры ИИ, значительно опередили первую криптовалюту: IREN (IREN) вырос на 8%, Cipher Mining (CIFR) — на 11% и Hut 8 Mining (HUT) — на 6%, согласно Tradingview.

Nvidia, самая дорогая компания в мире с рыночной капитализацией более $4,5 трлн, сообщила о выручке в размере $57 млрд за третий квартал и прогнозирует показатель от $63,7 млрд до $66,3 млрд на четвертый квартал, что значительно превышает прогнозы $61,98 млрд.

Позитивный отчет от производителя процессоров, вероятно, мог снизить опасения насчет пузыря в секторе ИИ — такие риски эксперты озвучивали в последние недели на фоне коррекции цен акций технологических компаний.

Последние недели технологический сектор переживал нисходящее движение. От пика с конца октября основной индекс акций технологических компаний NASDAQ 100 упал примерно на 6%. За это же время акции майнеров IREN, CIFR и HUT обвалились в диапазоне 30–40%, согласно Tradingview.

Негативные настроения в последние недели также сопровождались новостями о действиях и высказываниях крупных инвесторов и экспертов. За несколько дней до отчета Nvidia стало известно, что сооснователь международной электронной платежной системы PayPal Питер Тиль продал всю свою долю в Nvidia. Он вложился в ее конкурентов и стартапы в области искусственного интеллекта. 

Динамика акций майнеров, отличная от цены биткоина, может быть связана с тем, что в последние месяцы майнинговые компании стали больше зависеть от ИИ-сектора, чем от цены BTC. Как отмечали аналитики JPMorgan, это произошло на фоне переориентации бизнеса на инфраструктуру ИИ, где флагманом выступает именно Nvidia.

Глава отдела исследований VanEck Мэтью Сигел связал рост акций майнинговых компаний после отчета Nvidia с ослаблением опасений вокруг потенциального «пузыря» в сфере искусственного интеллекта. Кроме того, Сигел считает, что причиной корреляции акций майнеров с ИИ является не только общая инфраструктура, но и общие финансовые потоки. Он привел пример майнера IREN, который для покупки графических процессоров выпускает долговые облигации, у которых процентная ставка по кредитам напрямую связана со спросом на устройства.

В последнее время майнинговые компании стали чаще переориентировать мощности дата-центров на хостинг графических процессоров. В ноябре IREN подписала соответствующий контракт с Microsoft на $9,7 млрд, а Cipher заключила соглашение с AWS на $5,5 млрд. Семь из десяти крупнейших публичных майнинговых компаний уже так или иначе получают доход от работы с ИИ.

Компания Bitfarms (BITF) недавно заявила, что поэтапно откажется от биткоина в пользу ИИ. По словам руководства, всего один объект инфраструктуры Bitfarms с хостингом GPU в текущих условиях «может приносить больше прибыли, чем весь майнинговый бизнес за всю ее историю».

Биткоин у $90 тыс. Куда дальше и какие уровни цены стали ключевыми

Сэйлора не пугает обвал биткоина на 90%. Насколько устойчива Strategy

Знания с доплатой. Как получить от бирж криптовалюту за обучение