Продажи ранних инвесторов биткоина достигли пика. Что еще влияет на рынок
«РБК-Крипто» не дает инвестиционных советов, материал опубликован исключительно в ознакомительных целях. Криптовалюта — это волатильный актив, который может привести к финансовым убыткам.
В ночь на 2 сентября цена биткоина обновила минимальный уровень с начала июля — ниже $107,5 тыс., по данным Binance. Аналитическая компания Glassnode назвала этот уровень ключевым для формирования рыночных настроений. Эксперты также наблюдают слабость рынка с преобладающим медвежьим настроением, которому противостоял спрос на биржевые фонды (ETF). При отсутствии дополнительного притока капитала есть риск дальнейшего снижения.
«Медвежье давление преобладает на спотовых и фьючерсных рынках. Приток в ETF обеспечил временную подушку безопасности, но сокращение объемов и снижение прибыли подчеркивают отсутствие уверенности. Хотя возможен краткосрочный отскок, настроения в целом остаются оборонительными. Есть риски дальнейшей консолидации, если только не восстановится более высокий спрос», — отметили Glassnode в недельном обзоре.
Котировки биткоина достигли исторического максимума около $124,5 тыс. 24 августа. С тех пор практически без коррекций курс находится в нисходящем движении. По состоянию на 2 сентября 17:00 мск цена главной криптовалюты — около $111 тыс.
Когда биткоин впервые с начала июля опустился ниже $108 тыс. 29 августа, была зафиксирована крупнейшая распродажа в этом году — 97 тыс. биткоинов (около $3 млрд). Как пишет Coindesk со ссылкой на Glassnode, источником продажи стали долгосрочные держатели биткоина.
Под долгосрочными в Glassnode подразумевают биткоины, которые не перемещались более 155 дней, краткосрочными — менее 155 дней. Аналитики предполагают, что краткосрочные держатели — наиболее подверженная рыночным стрессам группа инвесторов. О причинах, почему в этот раз долгосрочные инвесторы стали основным продавцом во время пятничного падения цены, не уточняется.
Структура рынка биткоина изменилась на «хрупкость». Отчет Glassnode
Glassnode специализируется на анализе ончейн-данных блокчейна биткоина. Так называемая ончейн-аналитика — это вид исследования информации, полученной из публичных блокчейн-сетей, таких как биткоин и Ethereum. Технология блокчейн представляет собой открытый реестр информации со всей историей транзакций, позволяя любому компетентному человеку из любой точки мира и в любое время посмотреть эти операции и сделать собственные выводы. На основе собственных метрик в компании пытаются определить поведенческие и ценовые паттерны, используя их для прогнозирования.
Роль ETF и сетевая активность
В Glassnode отметили роль американских ETF США с точки зрения ценовой поддержки биткоина, одновременно отмечая падение объема торгов: «Институциональный интерес сохраняется, но стал гораздо более избирательным после недавнего снижения цен».
В последние три торговых сессий предыдущей недели притоки капитала в биржевые фонды показали положительную динамику после шести дней подряд отрицательной, согласно Sosovalue. В понедельник, 1 сентября, был вновь зафиксирован совокупный отток капитала размером $126 млн.
Спотовые биржевые фонды (Exchange Traded Funds, ETF) на базе биткоина предоставляют инвесторам легальный доступ к криптовалюте через биржи NASDAQ и NYSE в формате акций. Выпуск новых акций требует фактической поставки (покупки) биткоина фондами. Спрос со стороны таких ETF обеспечил крипторынку значительный приток капитала и стал драйвером его роста в 2024 году.
Что касается сетевых данных блокчейна биткоина, количество активных адресов и комиссий остается невысоким — это «свидетельствует о слабой органической активности», пишет Glassnode, хотя объемы переводов резко возросли. Такую динамику эксперты интерпретируют как переориентацию крупных держателей на фоне волатильности: «Эта разница указывает на низкий уровень участия больших масс [розничных инвесторов], компенсируемый стратегическими действиями крупных игроков».
Где поддержка цены биткоина
В предыдущих отчетах Glassnode в качестве «критической поддержки» для цены главной криптовалюты выступал уровень $110 тыс.
Телеграм-канал «РБК-Крипто» — подпишитесь и будьте в курсе самых главных и актуальных новостей о криптовалюте.
Присоединяйтесь к форуму «РБК-Крипто» в Telegram для обсуждения новостей и тенденций криптомира.
«Критическая поддержка... Исторически сложилось так, что неспособность удержаться выше этого уровня часто приводила к многомесячной слабости рынка и потенциально более глубоким коррекциям», — отметили тогда в Glassnode.
Тем самым аналитики полагают, что продолжительное нахождение цены биткоина ниже этой отметки может спровоцировать продажи биткоина со стороны краткосрочных держателей, как наиболее подверженной стрессам группы инвесторов. А это, в свою очередь, может оказать дополнительное давление на цену.
Биткоин в августе обновил рекорд и сбил цикличность рынка. Что изменилось
«Последний уровень сопротивления». Что будет с криптовалютами на неделе