Структура рынка биткоина изменилась на «хрупкость». Отчет Glassnode
«РБК-Крипто» не дает инвестиционных советов, материал опубликован исключительно в ознакомительных целях. Криптовалюта — это волатильный актив, который может привести к финансовым убыткам.
По результатам прошлой недели структура рынка биткоина изменилась с «эйфории» на «хрупкость», говорится в еженедельном отчете компании Glassnode. Сетевые данные указывают на снижение спроса на главную криптовалюту и замедление притока капитала. Эксперты не видят однозначного направления для курса биткоина на ближайшие недели.
«В условиях повышенной волатильности следующие недели покажут, вернется ли ликвидность для стабилизации рынка или же продажи приведут к более глубокой консолидации», — написали в отчете Glassnode.
В отдельной аналитической заметке эксперты Glassnode также отметили важность уровня в $110,8 тыс. за биткоин, назвав его «критической поддержкой» для дальнейшего движения цены.
Glassnode специализируется на анализе ончейн-данных блокчейна биткоина. Так называемая ончейн-аналитика — это вид исследования информации, полученной из публичных блокчейн-сетей, таких как биткоин и Ethereum. Технология блокчейн представляет собой открытый реестр информации со всей историей транзакций, позволяя любому компетентному человеку из любой точки мира и в любое время посмотреть эти операции и сделать собственные выводы. На основе собственных метрик в компании пытаются определить поведенческие и ценовые паттерны, используя их для прогнозирования.
За прошедшую неделю курс биткоина продемонстрировал значительную волатильность. Сначала котировки упали примерно до $112 тыс. к 21 августа, после чего 22 августа резко взлетели до $117 тыс. И начиная с 23-го числа курс биткоина находится в нисходящем движении, опустившись ниже $110 тыс. к 26 августа (14:35 мск), согласно Binance.
Эта волатильность привела к тому, что доля биткоинов, находящихся в прибыли, уменьшилась с 95,3 до 90,8%. Эксперты отметили, что падение все еще находится в пределах статистического диапазона от 81,3 до 97,8%. Но оно говорит о том, что рынок выходит из эйфорического состояния. И чем меньше биткоинов, находящихся в прибыли, тем выше риск возникновения продаж, вызванных страхом по поводу дальнейшего падения цены.
Прибыльность биткоинов в Glassnode рассчитывают от цены последнего перемещения в сети, предполагая цену покупки или продажи на момент последнего перевода монет. Например, если пользователь пополнил свой биткоин-адрес на 1 BTC в момент, когда биткоин стоил на биржах $120 тыс., то Glassnode будет считать это покупкой по $120 тыс. Следовательно, если текущая рыночная цена биткоина около $110 тыс., то Glassnode полагает, что они находятся в убытке.
Распределение монет
В сети биткоина также замечен повышенный уровень крупных транзакций. Объем переводов биткоина вырос на 7,8%, до $10,3 млрд, что превышает верхнюю статистическую норму — уровень в $10,15 млрд. По мнению экспертов, такой повышенный поток средств часто указывает на переориентацию инвесторов или крупномасштабное перераспределение средств, что характерно для периодов спекулятивных всплесков.
«Такой рост свидетельствует о более активной рыночной среде, что может привести к дальнейшим колебаниям цен в будущем», — написано в отчете.
Рост объемов переводов сопровождается падением числа ежедневных активных адресов в сети биткоина. Ежедневное количество активных адресов сократилось до 692 тыс., что на 2,2% меньше, чем на предыдущей неделе. В настоящее время этот показатель упал за пределы самой статистически низкой отметки — около 712 тыс. адресов. Это снижение может означать, что рынок перешел к более спокойным рыночным условиям, или снижение спекулятивного интереса к биткоину.
Телеграм-канал «РБК-Крипто» — подпишитесь и будьте в курсе самых главных и актуальных новостей о криптовалюте.
Присоединяйтесь к форуму «РБК-Крипто» в Telegram для обсуждения новостей и тенденций криптомира.
В отчете также отмечается ряд негативных торговых сигналов, включающих рекордный отток капитала из американских биржевых фондов на базе биткоина (ETF) с показателем оттока $1,17 млрд после недель устойчивой позитивной динамики, что стало второй по величине оттока неделей с момента запуска в начале 2024 года.
В Glassnode предполагают, что это указывает на фиксацию прибыли институциональными игроками и охлаждение интереса со стороны традиционных финансов. Тем не менее эксперты не видят однозначных или ярко выраженных факторов для прогнозирования дальнейшего движения цены биткоина на ближайшие недели, что похоже на «затишье».
Возможно, что это может быть связано с прогнозами других экспертов по крипторынку на осенний период. По мере окончания лета ряд аналитиков указали на возможное продолжение роста цен на криптоактивы. В исследовательском подразделении крупнейшей американской криптобиржи Coinbase увидели первые признаки перетока капитала от биткоина в другие криптовалюты.
Такую же позицию озвучил директор по инвестициям компании Bitwise Мэтт Хоуган. А эксперты старейшего биткоин-фонда Pantera Capital заявили, что рынок переходит во «вторую фазу бычьего цикла», когда отличные от главной криптовалюты активы опережают ее по доходности.
$1 млрд на резерв Solana. Для чего компаниям криптовалюты на балансе
Цена Ethereum достигла максимума почти в $5 тыс. Чем сопровождался рост