Токены централизованных криптобирж — что это и зачем они нужны

Токены централизованных криптобирж (CEX-токены) — это криптовалюты, выпускаемые торговыми платформами для создания дополнительных стимулов для пользователей и привлечения капитала. Основные цели таких токенов — повышение лояльности клиентов, снижение торговых комиссий и участие в специальных программах биржи.

Одним из ключевых преимуществ CEX-токенов являются скидки на комиссии. Например, владельцы Binance Coin (BNB) получают до 25% скидки на торговые сборы, пользователи KuCoin Token (KCS) — до 20%, а держатели OKB от OKX могут участвовать в акциях и получать дополнительные привилегии.

Еще одна важная функция CEX-токенов — участие в первичных биржевых предложениях (IEO). На Binance Launchpad доступ к новым токенам получают только держатели BNB, а на OKX Jumpstart аналогичная модель требует наличия OKB. Это делает CEX-токены важным элементом экосистем централизованных бирж.

Некоторые централизованные биржи предлагают владельцам своих токенов пассивный доход. Например, KuCoin ежедневно распределяет часть прибыли среди держателей KCS, а Bitget выплачивает регулярные дивиденды владельцам BGB. Такие программы позволяют получать дополнительный доход просто за хранение токенов биржи.

Еще одна функция CEX-токенов — участие в голосованиях и управлении платформой. Владельцы Huobi Token (HT) голосуют за листинг новых монет, а держатели GateToken (GT) принимают решения о развитии Gate.io.
Многие биржевые токены используются и внутри экосистемы платформы. Так, CRO от Crypto.com интегрирован в сервисы компании — от платежей по картам Visa до покупки NFT и кредитных продуктов. Токен BIT биржи Bybit применяется в управлении DAO, стейкинге и дает скидки на комиссии.

Токены централизованных криптобирж (CEX-токены) выполняют ключевые функции в экосистемах торговых платформ. Они используются для снижения торговых комиссий, доступа к эксклюзивным продуктам и программам лояльности, а также для участия в управлении платформой. Среди наиболее известных биржевых токенов — BNB (Binance), OKB (OKX), KCS (KuCoin), HT (Huobi), LEO (Bitfinex), CRO (Crypto.com), GT (Gate.io), BGB (Bitget) и BIT (Bybit).

Биржевой токен на примере OKB от OKX

OKB — это официальный токен криптовалютной биржи OKX, одной из крупнейших централизованных платформ в мире. Он был выпущен в 2018 году на базе Ethereum (ERC-20), но позже получил поддержку собственного блокчейна OKX Chain и стал нативным активом X Layer — решения второго уровня (Layer 2), созданного OKX с использованием технологии ZK-Rollup.

X Layer разработан для масштабирования блокчейна OKX, повышения пропускной способности сети и снижения комиссий за транзакции. В этой экосистеме OKB выполняет несколько ключевых функций:

• Оплата комиссий за транзакции в X Layer
• Доступ к сервисам OKX и эксклюзивным программам платформы
• Участие в проектах OKX Jumpstart
• Использование в стейкинге и фарминге

OKX активно развивает X Layer, интегрируя его с децентрализованными приложениями (dApps) и расширяя функциональность OKB в своей экосистеме.
Кроме того, владельцы OKB получают доступ к новым токенам, которые выходят через платформу первичных биржевых предложений (IEO) OKX Jumpstart. Это позволяет участвовать в ранних распродажах перспективных активов по стартовой цене до их выхода на рынок.

Биржа регулярно запускает программы стейкинга, позволяя держателям OKB получать дополнительный доход. Токены можно блокировать в инвестиционных продуктах OKX и зарабатывать проценты. Также OKB используется в голосованиях по листингу новых активов и другим стратегическим решениям платформы.
Дополнительно OKX применяет модель «Buyback & Burn» — часть прибыли биржи направляется на выкуп и сжигание OKB, сокращая общее предложение токена. Каждые три месяца OKX выделяет 30% от своей прибыли на выкуп OKB с рынка, после чего уничтожает их, снижая количество токенов в обращении. Этот механизм поддерживает долгосрочный спрос и ограничивает инфляцию актива.

Какие учитывать риски

Токены централизованных криптобирж предоставляют пользователям ряд преимуществ, включая снижение торговых комиссий, доступ к стейкингу и участие в программах лояльности. Однако, помимо возможностей, такие активы несут и определенные риски, которые необходимо учитывать.

Стоимость биржевых токенов напрямую зависит от финансового положения и репутации самой платформы. Хакерские атаки, сбои, судебные разбирательства, слухи о проблемах или отток клиентов могут привести к резкому падению их цены. Кроме того, такие активы подвержены регуляторным рискам — изменения в законодательстве, санкции или ограничения работы биржи в определенных юрисдикциях могут негативно повлиять на ликвидность и стоимость токена.

Еще один фактор — централизованное управление. В отличие от децентрализованных активов, CEX-токены полностью контролируются биржей, которая может менять условия их использования или принимать односторонние решения, затрагивающие держателей токенов. Это требует внимательного подхода при их покупке и оценки возможных рисков.