«20x за 10 дней». Каковы масштабы фиктивных торговых объемов крипторынка

Более чем 200 тыс. эмитентов криптоактивов на децентрализованных биржах, созданных на базе Ethereum, применяют стратегию создания фиктивных торговых объемов для привлечения инвесторов. Средний доход от такой деятельности составляет более 2000% от первоначальных инвестиций, по сообщению Kaiko, использующей ончейн-анализ.

Аналитическая компания Kaiko провела исследование рынка после появления информации, где ФБР США создало собственный криптотокен под названием NexFundAI. Токен разработан в рамках расследования, нацеленного на выявление мошеннических действий компаний, предоставляющих услуги маркетмейкинга на крипторынке, включая ZM Quant, CLS Global и MyTrade и Gotbit. Всех их обвинили в создании поддельных (фиктивных) торгов и манипулировании рынками. Как заявили в ФБР, токен NexFundAI создан, чтобы доказать факты накрутки торговых объемов и манипулирования рынком.

Ончейн-анализ представляет новый инструмент для исследования настроений и поведения инвесторов. Поскольку технология блокчейн представляет собой открытый реестр информации со всей историей транзакций, позволяя любому компетентному участнику из любой точки мира и в любое время «посмотреть» на все операции, аналитики начали использовать «ончейн» для наблюдения за транзакциями пользователей, а также ценового прогнозирования.

«Наши данные показывают, что многие из более чем 200 тыс. активов на биржах Ethereum не имеют никакой политики ценообразования и контролируются отдельными лицами», — говорится в отчете аналитиков Kaiko.

Некоторые эмитенты токенов создают временные пулы ликвидности на децентрализованных биржах по типу Uniswap, где они контролируют ликвидность и занимаются фиктивной торговлей, пишут в Kaiko. Это создает видимость спроса на токен для обычного покупателя. Создатели токена при росте курса за счет покупок просто «сливают» токен, накапливая монеты ETH. Аналитики Kaiko проиллюстрировали этот процесс на примере четырех токенов, создатели которых, предположительно, получили более чем 20-кратную прибыль всего за 10 дней.

«Этот анализ выявляет широко распространенное мошенничество среди эмитентов токенов, выходящее за рамки расследования ФБР NexFundAI», — говорится в отчете Kaiko.

Децентрализованные биржи известны тем, что они не требуют специального разрешения для начала торгов каким-либо криптоактивом. На таких платформах нет централизованного оператора, отвечающего за модерацию. Любой человек или эмитент может за короткий промежуток времени создать торговый рынок для любого криптоактива.

«Выявление рыночных манипуляций на крипторынках все еще находится на ранних стадиях обнаружения. Однако объединение данных и прошлый опыт расследований может помочь регуляторам, биржам и инвесторам лучше решать эту проблему в будущем», — пишет Kaiko.

В Kaiko выявили схему осуществления фиктивных торгов, которая заключается в следующей последовательности действий. Эмитент распространяет токен на блокчейн-адрес маркетмейкера, который переводит активы на десятки других адресов, осуществляющих фиктивную торговлю посредством торговых операций на бирже Uniswap.

В отчете указано, что пулы ликвидности, которые лежат в основе биржи Uniswap, в большинстве изученных примеров создавали сами эмитенты токенов. Uniswap, как и большинство других децентрализованных криптобирж, использует пулы ликвидности вместо привычных книг ордеров пользователей, называемых AMM.

Автоматический маркетмейкинг (Automated Market Maker, AMM) — механизм контроля ликвидности и цен криптоактивов на децентрализованных биржах (DEX). В отличие от привычной книги ордеров, используемой на традиционных биржах, в основе АММ лежит концепция пулов, где одни пользователи вносят свои средства в качестве ликвидности за небольшую комиссию от всех операций на бирже, другие приходят обменивать активы и платят первым комиссию за их ликвидность.

«Маловероятно», что эмитенты не принимали участия или не знали о фиктивных торгах: «Некоторые эмитенты повышают привлекательность пула для обычных инвесторов, накапливают ETH и продают свои токены», резюмируют аналитики Kaiko.

Бутерин назвал основные проблемы Ethereum. Как он предложил решать их

Взломавший биржу Bitfinex уроженец России получит тюремный срок в 5 лет

Tesla перевела биткоины на $770 млн. Что известно

Биткоину предсказали новый рекорд до выборов в США. Какие аргументы