Рынки прогнозов стали трендом в криптовалютах. Когда придут регуляторы

Рынки прогнозирования стали одной из популярных тем на крипторынке в 2024 году. Драйвером роста интереса к таким платформам стали предстоящие выборы президента США в ноябре этого года. Используя финансовые стимулы, инвесторы делают ставки на сотни миллионов долларов в криптовалюте на исход того или иного события. Такая активность привлекла внимание американских регуляторов, пристально следящих за развитием сектора.

«Мы отслеживаем любую деятельность, которая осуществляется за рубежом с доступом для клиентов из США», — заявил председатель Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) США Ростин Бехнам, по сообщению Bloomberg.

Polymarket, крупнейшая криптоплатформа для ставок, с начала года зафиксировала 17-кратный рост открытого интереса до значений: $136 млн, 250 тыс. новых пользователей, а также объемов торгов более $1,3 млрд, по данным сервиса Dune на 18 сентября. А доля ставок на политические события составила около 50%.

«Если Polymarket или кто-нибудь другой будет нарушать закон, мы воспользуемся нашими гражданскими полномочиями по соблюдению закона, чтобы гарантировать, что такое поведение прекратится», — сказал Бехнам.

В последнее время CFTC пытается найти подход к регулированию растущего рынка торговли производными финансовыми инструментами на политическую тематику. В мае агентство ввело предложение, которое предполагает полный запрет на такие инструменты. CFTC уже инициировала две судебные тяжбы с платформами прогнозов PredictIt и Kalshi, не относящимися к крипторынку.

В 2022 году CFTC возбудила дело о принудительном исполнении, потребовав от Polymarket заплатить $1,4 млн за работу с клиентам из США при отсутствии регистрации. Финансовые продукты Polymarket были определены как производные контракты, подпадающие под юрисдикцию CFTC. С тех пор платформа не работает с клиентами из США.

Несмотря на это, Polymarket стала флагманской платформой прогнозирования на крипторынке. А ее данные по прогнозам стали транслировать в крупнейшем сервисе финансовых данных Bloomberg Terminal, насчитывающем около 350 тыс. подписчиков.

Развитие прогнозов

Одновременно с заявлением Бехнама об отслеживании ситуации на рынке прогнозов сразу две криптовалютные компании представили продукты для расширения возможностей прогнозирования на крипторынке.

Как пишет Bloomberg, сторонники подобных рынков прогнозирования видят преимущества в скорости реакции на какие-либо актуальные новости или события относительно традиционных опросов. Это позволяет делать более точные прогнозы.

17 сентября Wintermute, одна из крупнейших торговых компаний-маркетмейкеров на рынке криптовалют, объявила о запуске конкурента Polymarket. Платформу под названием OutcomeMarket планируют запустить в конце сентября. На старте будет предложен рынок на исход выборов в США.

Интерес к таким инструментам проявила и команда крупной децентрализованной криптобиржи dYdX, предложив пользователям делать ставки с кредитным плечом на исход «бинарных событий», по сообщению Coindesk.

Однако в отличие от других платформ dYdX намерена запустить именно бессрочные фьючерсы. Такие инструменты являются наиболее популярными деривативами на крипторынке. С момента их появления в 2016 году совокупный объем торгов ими превысил $3 трлн. Они имеют дополнительный уровень риска из-за использования кредитного плеча и относительно низкой ликвидности.

Обе платформы — от dYdX и Wintermute — позволят пользователям открывать любые рынки для прогнозов, как это происходит на Polymarket.

Рынки прогнозирования также начали привлекать внимание венчурного капитала. Проект Limitless привлек $3 млн в ходе посевного раунда финансирования под руководством 1confirmation, пишет Coindesk. Однако их подход отличается от Polymarket тем, что они разрабатывают платформу для ставок на краткосрочные ежедневные события.

Как решение по ставке ФРС повлияет на рынок криптовалют. Что нужно знать

ЦБ снова назвал криптовалюты угрозой для российского рынка

«Слишком силен страх». Что будет с биткоином в ближайшую неделю

Критики Tether снова подняли вопрос резервов USDT. Чем ответит компания