Инвестидея: Перспективная монета в долгосрочный портфель

«РБК-Крипто» не дает инвестиционных советов, материал опубликован исключительно в ознакомительных целях. Криптовалюта — это волатильный актив, который может привести к финансовым убыткам.

Проанализируем актуальную фундаментальную и техническую ситуацию, сложившуюся на одной из наиболее перспективных криптовалют — Aptos (APTUSD).

Aptos — это молодой децентрализованный Layer 1 проект (самостоятельный блокчейн) с высокой пропускной способностью до 160 транзакций в секунду (TPS), что делает его самым быстрым блокчейном на сегодняшний момент, выгодно отличая его от конкурентов. У руля проекта стоят талантливые разработчики, сотрудничавшие ранее с Марком Цукербергом в рамках совместного проекта.

В первую очередь стоит рассмотреть фундаментальные факторы проекта, которые свидетельствуют в пользу высокого потенциала роста цены в среднесрочной перспективе.

Активность разработчиков в сети. Значительная грантовая поддержка для разработчиков, что стимулирует программистов к активной работе и позволяет Aptos получить технологическое преимущество перед конкурентами с собственными блокчейнами. Такая стимулирующая политика позитивно отражается на частоте обновлений кода и количестве людей, включенных в работу над монетой.

Это наглядно видно при анализе параметров Commits и Contributors в официальном репозитории проекта на сайте GitHub. В то время как у многих проектов из топ-100 по капитализации с ноября 2021 года наблюдается заморозка в работе над исходным кодом и отсутствие значимых технологических доработок проекта, разработчики Aptos не сбавляют темп.

Фандрайзинг. Проект привлек инвестиции в размере более $350 млн, а среди фондов числятся такие тяжеловесы как Andreessen Horowitz (a16z), Dragonfly и Binance Labs. Стоит отметить, что помимо значительных инвестиций, эти авторитетные фонды также являются инкубаторами для проекта, взращивая их, помогая необходимыми связями и сотрудниками.

Токеномика. На ноябрь 2023 года запланированы первые незначительные разблокировки («анлоки») токенов команды и инвесторов (2,48% от общего предложения), что не должно значительным образом негативно повлиять на цену актива. Долгосрочная кривая разблокировок токенов плавная, что позволяет монетам попадать на рынок равномерно, синхронно с развитием проекта.

Активность пользователей. Существует распространенное выражение о том, что «без сообщества не существует монеты» (англ. without community there is no crypto), поэтому крайне важно оценить сентимент внутри сообщества и определить мнение пользователей о проекте с помощью сервисов, оценивающих характер публикаций в социальных сетях о монете.

Воспользуемся софтом, который в режиме реального времени отслеживает публикации о монете в сети, с помощью искусственного интеллекта анализирует их характер и выдает нам агрегированное данные о настроении сообщества в виде конкретных чисел.

По показателю Social Sentiment (Общественное настроение) подавляющее большинство аудитории в социальных сетях пишет про Aptos по-бычьи, в позитивном ключе, а значит пользователи видят в нем перспективный проект для долгосрочных инвестиций. Для нас, как для инвесторов, это позитивный сигнал, так как для роста актива (особенно криптовалютного) поддержка и лояльность сообщества — неотъемлемый ингредиент для долгосрочного роста курса.

Следующий важный параметр — Social Dominance (Социальное доминирование). Этот показатель наглядно демонстрирует долю (или процент) упоминаний монеты в социальных сетях, по сравнению с наиболее обсуждаемыми проектами в Сети.

Несмотря на просадку по Social Dominance в третьем квартале, критичных изменений нет. И даже несмотря на временное снижение интереса со стороны общественности к монете Aptos, активность пользователей в сети и подписчики в X (ранее Twitter, соцсеть заблокирована в России) растут, что является позитивным признаком.

Таким образом, фундаментальные показатели криптовалюты указывают, что Aptos имеет высокую вероятность роста на грядущем бычьем цикле и является достойным кандидатом на добавление в криптовалютный портфель.

Мы выбрали интересующий актив и теперь необходимо понять, когда именно его покупать. Ведь Aptos по $20 обладает такими же фундаментальными показателями, как и Aptos по $5. Для этого нам будут полезны инструменты, позволяющие проанализировать биржевые данные.

Технический анализ

Статистические отклонения (график)

В 3 квартале актив был значительно отклонен от рынка, что видно при сопоставлении его динамики с активами из топ-30 по капитализации. Это значит, что цена конкретно этой монеты падала сильнее, чем весь рынок криптовалют в среднем. Статистически активы склонны возвращаться к среднерыночным значениям, а сильные отклонения вверх или вниз являются нестандартным поведением и окном возможности для трейдеров или инвесторов для поиска точки входа.

Актуальные условия дают нам возможность присоединяться к покупкам в долгосрочную перспективу, так как актив находится в выгодной зоне (график).

Относительно собственной динамики Aptos находится между (-1) и (-2) средне квадратичными отклонениями, если смотреть на показатели индикатора VWAP (Value-Weighted Average Price) (Средняя цена, взвешенная по объему), относительно средневзвешенной цены по объему с февраля 2023 года.

Говоря более простым языком это значит, что Aptos упал сильнее, чем его справедливая цена, что является благоприятной почвой для начала роста. Следовательно, актуальное положение цены аналогично является выгодным для принятия долгосрочных инвестиционных решений

Анализ OrderFlow (график)

Одного лишь положения актива относительно среднестатистических значений также недостаточно, чтобы найти выгодную точку входу. Здесь для получения тригера к началу набора позиций нам необходимо проанализировать биржевые данные и выделить аномальные сделки покупателей и продавцов с помощью инструментов объемно-кластерного анализа.

24 и 25 сентября появился значительный объем, выделенный на графике зеленым кругом. Учитывая тот факт, что цена не начала стремительное снижение после появления этого объема, а, напротив, сумела закрепиться выше и протестировала его, делаем вывод, что агрессия принадлежит покупателю.

Этот фактор повышает вероятность начала динамики в восходящем направлении в ближайший месяц. Ближайшим значимым сопротивлением станет зона $7,26 — $7,4.

Анализ предиктивных ликвидаций (график)

Криптовалютный рынок обладает особенностью, не свойственной традиционным рынкам — возможностью рассчитать с помощью биржевых данных информацию о том, где будут находиться ликвидации рыночных участников на фьючерсах.

На момент написания статьи на криптовалюте Aptos присутствует значительный перевес в сторону количество ликвидаций «шортистов», расположенных выше цены. Это является магнитом для цены и повышает вероятность роста котировки Aptos.

Аномально отрицательный индикатор Funding Rate указывает на раскорреляцию фьючерсного и спотового активов и является дополнительным фактором для роста цены монеты APT.

Торговый план

Отталкиваясь от фундаментального и технического анализа, монета Aptos выглядит перспективно на долгосрочную перспективу и заслуживает внимания для добавления в инвестиционный криптовалютный портфель.

Наиболее рациональным вижу покупку ¼ части от капитала, выделенного на покупку этой криптовалюты, по текущим ценам ($5,3 на 7 октября). Остальные 3 части выставить ниже лимитными заявками по отметкам: $5; $4,88; $4,5.

Первичная цель, на которой я планирую закрывать часть позиции — актуальный ценовой максимум на $20,4.