Инвестидея: Как действовать в условиях растущей доминации биткоина

Мнения экспертов могут не совпадать с позицией редакции. «РБК-Крипто» не дает инвестиционных советов, материал опубликован исключительно в ознакомительных целях. Криптовалюта — это волатильный актив, который может привести к финансовым убыткам.

Большинство ошибок в инвестировании я совершил из-за сильной вовлеченности в технологии, которые нам предлагают альткоины. Я верил в высокий потенциал отдельных проектов с фундаментальными показателями, но во многих фазах рынка они не показывали результата, и часто биткоин (BTC) оставлял всех позади. Для рынка криптовалют слово «альтсезон» уже неотъемлемое составляющее с точки зрения глобального маркетинга. Но альткоины приходят и уходят, а биткоин остается, думаю так будет всегда.

Сейчас идет девятый год, когда на второй строчке рейтинга капитализации криптовалют находится Ethereum (ETH). Если проецировать на криптовалюты, история показывает, что биткоин останется, а на смену Ethereum придет кто-то другой. Раньше я так не считал, но текущая новостная повестка, касаемо регуляции криптовалютного рынка все изменила.

Раньше Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) на неофициальном уровне заявляла, что ETH не относится к ценной бумаге. Но от чиновников SEC также исходили слова, что после перехода Ethereum на алгоритм Proof-of-Stake (PoS), это отношение может измениться. И вот тут сама схема продажи монет ETH через первичное предложение монет (ICO) может сильно забеспокоить SEC, так как если признать ETH «товаром», под этот шаблон попадает еще много других проектов.

Я думаю, что регулятору не нужны такие проблемы, и по итогу комиссии просто придется признать ETH ценной бумагой. Внедрение обновления EIP-1559 в Ethereum еще больше увеличивает эту вероятность, так как «товар» никто не сжигает, чтобы придать ему дополнительной ценности. Вспоминаем историю с тестом Хоуи и апельсинами. Давайте уничтожим часть собранных апельсинов, добавим ценности, чтобы остальные люди покупали их дороже?

Что такое тест Хоуи. Почему SEC оценивает криптовалюты по нормам 1940-х

За 9 лет доминирования Ethereum среди альткоинов, появились другие сильные блокчейны, которые со временем могут обойти его по популярности, но никто не заменит биткоин (BTC Dominance).

Доля биткоина на рынке криптовалют достигла максимума с октября 2021 года

Если появится более сильный актив на замену ЕTH, сначала все деньги перетекут в биткоин, потом начнутся проблемы у Ethereum. Может такие события и кажутся маловероятными или вообще недопустимыми, но при инвестировании стоит учитывать все варианты.

Все, что сегодня происходит в новостных заголовках со словом SEC, я ждал еще в прошлом году. Тему регулирования криптовалют я изучаю с 2019 года. Никто не говорит самое главное, что последует потом, когда ЦФА поделят на ценные бумаги, цифровые валюты и утилитиарные токены.

Когда внедрят все законы и поправки касаемо регулирования, определят статус для каждого цифрового актива, на рынки стран с регуляцией, скорее всего, можно будет прийти только с условием, что у каждого адреса кошелька прописан владелец согласно правилу «Знай своего клиента» (KYC).

«Криптовалюта стала слишком заметной». Зачем биржи вводят KYC

Такие неопределенности будут останавливать новые инвестиции, и рынок начнет перестраиваться, или подстраиваться под новые условия. Больше всего достанется рынку альткоинов. Пока все спорят, является ли ETH, BNB и XRP ценной бумагой или товаром, хочу напомнить, что биткоин уже официально признан платежным средством в Сальвадоре, где приобрел официально статус «цифровая валюта» или «деньги».

Есть и хорошие новости. Если полностью понимать о чем сейчас думают регуляторы, можно вовремя сделать ставку на цифровые активы, которые будут признаны утилитарными (utility) и имеют дальнейшие перспективы, они не будут интересовать регуляторов.

С февраля я очень часто ссылаюсь на то, что доминация биткоина должна показать сильный тренд, но зимой причин для этого было мало. Теперь они более очевидны, и я хочу показать на графике доминации биткоина основные моменты, как и когда начинать смотреть в сторону альткоинов, а пока воздержаться и преимущественно оставаться в биткоине (график).

Сейчас лучше ждать пока пройдет волна регулирования. Не думаю, что есть смысл распыляться на альткоины. Мой опыт торговли показал, что когда доминация начинает набирать тренд, сдуваются почти все альткоины, и для трейдера оптимально оставаться в биткоине (график).

Скоро из альткоинов более активно начнут перетекать деньги в BTC, и думаю уже летом увидим рост до $28 тыс. — $30 тыс.Только после подобного роста доминация придет на первый обозначенный уровень 55,7% для избирательных покупок, где уже нужно будет анализировать кто «выживет» по месту.