Не бояться блокировок. Как работают децентрализованные криптобиржи

Крупнейшие криптобиржи поддержали западные санкции против России, что отразилось на пользователях. Например, Binance ограничила доступ к платформе россиянам, включенным в санкционные списки. Coinbase заблокировала 25 тыс. адресов, связанных с российскими физическими или юридическими лицами, которые, по мнению биржи, занимаются незаконной деятельностью. При этом гендиректор компании Брайан Армстронг предупредил, что Coinbase заблокирует всех пользователей из России, если этого потребуют власти США.

Криптовалюту россиян замораживают не только криптобиржи, но и власти различных стран. В Федеральном правительстве Швейцарии раскрыли планы заблокировать цифровые активы граждан России, которые хранятся на централизованных криптобиржах и криптосервисах, работающих в швейцарской юрисдикции. Известно, что на данный момент в Швейцарии уже заблокированы банковские счета и другие активы 223 россиян.

При этом Россия находится в числе лидеров по количеству посещений криптобирж. В ноябре прошлого года ЦБ оценил годовой объем операций россиян с цифровыми активами в $5 млрд. Также в ЦБ назвали российских пользователей одними из самых активных на крипторынке.

В феврале Bloomberg со ссылкой на источники сообщил, что Кремль и правительство России оценили российский рынок криптовалют в $214 млрд. Утверждается, что объем криптовалюты россиян был рассчитан в январе 2022 года с помощью анализа IP-адресов крупнейших пользователей криптобирж и другой информации. Агентство назвало оценку вероятно заниженной, поскольку многие трейдеры скрывают свою деятельность.

После начала специальной операции на территории Украины в конце февраля произошел всплеск торговых объемов в паре биткоин-рубль. Показатель превысил 1,5 млрд рублей впервые за последние девять месяцев. Также на Binance увеличился объем торгов в паре Tether-рубль и обновил восьмимесячный максимум на отметке в $1,3 млрд.

Интерес к криптовалюте в России продолжает расти. При этом риски блокировок сохраняются, поскольку большинство крупнейших площадок предупредило, что поддержит западные санкции в отношении России.

Как защитить свою криптовалюту от блокировки?

Централизованные биржи хранят средства пользователей, поэтому они могут заблокировать их по своему усмотрению. Однако один из главных принципов криптовалют — децентрализация. Существуют децентрализованные площадки, которые не взаимодействуют с цифровыми активами пользователей. Также DEX не требуют прохождения процедуры KYC/AML. Они более безопасные, поскольку пользователи торгуют напрямую со своего кошелька, а не с биржевого счета. Это нивелирует риск блокировки средств.

Децентрализованная биржа — это площадка, которая сводит продавца и покупателя без посредников. На продвинутых площадках существует пул ликвидности, который заранее формируется инвесторами. Он позволяет повысить вероятность приобретения желаемого количества токенов по выгодной цене.

При совершении сделки на децентрализованной бирже пользователь платит комиссию за транзакцию внутри сети криптовалюты. Это нужно учитывать, поскольку разные альткоины имеют разные комиссии, также этот показатель может зависеть от нагрузки на блокчейн. Например, в прошлом году в моменты пиковых нагрузок комиссии в сети Ethereum достигали $1000 и превышали это значение. Однако в блокчейне BNB Chain комиссия за транзакцию в среднем составляет порядка $3-5. Приблизительно такие же издержки наблюдаются в блокчейне Polygon.

Важно, что при использовании децентрализованных бирж существует риск финансовых потерь на задержке при обновлении цены (impermanent loss — непостоянные убытки). Это связано с особенностями работы блокчейна. Эта проблема решается при помощи лимитных ордеров. Например, такая опция есть на криптобирже delta.theta.

Площадка предлагает опционы на токены. Это аналог лимитных ордеров на спотовом рынке: продажа колл/пут опционов может восприниматься, как отложенный лимитный ордер, при выставлении которого продавец получает дополнительную премию (3-7% от размера ордера в зависимости от срока опциона).

Месячный объем торгов децентрализованной биржи — почти $1 млн, количество транзакций — свыше 4,4 тыс. Платформа предлагает опционы в американском стиле. Это означает, что держатели могут реализовать свои права в любое время до даты истечения срока действия включительно.

В условиях массовых блокировок, децентрализованные криптобиржи могут стать одним из решений для российских пользователей. Такие площадки не собирают информацию о своих клиентах и не хранят их криптовалюту, а значит пользователи действительно владеют своими цифровыми активами.