Перейти к основному контенту
Бизнес ,  
0 

«Дикси» потратит на выкуп своего крупнейшего миноритария более ₽8,5 млрд

Группа «Дикси» договорилась о выкупе акций у своего крупнейшего миноритария — фонда Prosperity Capital Management — за 8,5 млрд руб. Это позволит четвертому по выручке ретейлеру провести запланированный делистинг на бирже
Фото: Олег Яковлев / РБК
Фото: Олег Яковлев / РБК

Минус миноритарий

Группа «Дикси» достигла соглашения о выкупе акций со своим крупнейшим миноритарным акционером — фондом Prosperity Capital Management. Об этом говорится в сообщении ретейлера.

Цена выкупа составит 340 руб. за акцию. Приобретение пакета размером более 20% будет проведено в течение первой половины 2018 года в несколько этапов. Сумма сделки должна составить более 8,5 млрд руб. На момент закрытия торгов во вторник, 23 января, акции «Дикси» на Московской бирже подорожали на 1,2%, до 331 руб.

Кому принадлежит «Дикси»

Группа «Дикси», четвертый по размеру выручки ретейлер в России, управляет одноименными магазинами, а также супермаркетами «Виктория» и гипермаркетами «Мегамарт». Основной акционер компании — кипрская Dixy Holding Limited, фактический контроль над группой осуществляет Игорь Кесаев (занимает в последнем рейтинге Forbes «200 богатейших людей России» 41-е место с состоянием $2,4 млрд).

Prosperity Capital Management — один из крупнейших инвестфондов, ориентирующийся на вложения в Россию и страны бывшего СССР. Всего под управлением фонда находятся активы на $3,9 млрд, указано на сайте фо​нда.

Совет директоров «Дикси» принял решение о делистинге на Московской бирже 23 ноября 2017 года. Тогда Prosperity Capital Management сообщил, что не поддерживает этот шаг, и проголосовал против делистинга на собрании акционеров. Если бы «Дикси» не удалось договориться с Prosperity Capital Management, проведение делистинга могло затянуться, указывает старший аналитик банка «Уралсиб» Константин Белов. Компания должна была бы выкупить у проголосовавшего против делистинга миноритария его пакет, но по закону на этот выкуп она могла направить не более 10% от стоимости своих чистых активов, или около 4,5 млрд руб. Стоимость пакета фонда почти вдвое превышала эту сумму.

Акции выкупит АО «Дикси Юг», дочерняя компании группы «Дикси». В рамках соглашения она уже увеличила свою долю в ПАО «Дикси Групп» до 75,12% акций и должна направить акционерам обязательное предложение о выкупе их доли, поясняется в сообщении группы.

Сторонам удалось достичь соглашения при условии, что «Дикси» завершит процедуру делистинга с Московской биржи только после исполнения своих обязательств перед акционерами. По словам директора Prosperity Capital Management Алексей Кривошапко, все миноритарии компании получат возможность продать свои акции по 340 руб. Соглашение с Prosperity позволяет всем миноритарным акционерам реализовать свое право по продаже акций на равных условиях и в едином формате, подтвердил гендиректор «Дикси» Сергей Беляков.

Программа развития РБК Pro Освойте 52 навыка за год
Программа развития — удобный инструмент непрерывного обучения новым навыкам для успешной карьеры

Prosperity Capital Management вошел в капитал «Дикси» в 2007 году в ходе первичного размещения акций сети на Московской бирже. Тогда фонд получил 9,26% ретейлера и впоследствии наращивал свою долю. Всего «Дикси» во время IPO привлекла около $360 млн, цена была определена по нижней границе диапазона — $14,4 за бумагу.

Дошли до делистинга

Выручка «Дикси» в 2017 году сократилась на 9%, до 282 млрд руб. — продажи ретейлера показывали падение на протяжении всего года. Сопоставимые продажи сократились на 10,9%. Для сравнения: выручка крупнейшего российского ретейлера — X5 Retail Group — возросла за 2017 год более чем на четверть, до 1,28 трлн руб.

Худшие результаты показал основной формат сети — магазины у дома «Дикси», выручка которых снизилась на 11,3% в 2017 году. Компании пришлось закрыть больше всего магазинов этого формата — 112 за 2017 год. Всего в течение года группа закрыла 127 магазинов и открыла 28 новых (на конец года у компании их насчитывалось 2,7 тыс.), торговая площадь сократилась на 2,7%. Рост продаж «Дикси» замедлился еще в 2016 году, тогда же компания показала убыток в размере 2,8 млрд руб.

В 2017 году «Дикси» совершенствовала и оптимизировала операционную модель сети. По словам гендиректора компании Сергея Белякова, в планах «Дикси» на 2018 год — возобновление роста выручки и сопоставимых продаж.

Результаты «Дикси» показывают, что покупательная способность населения осталась слабой, что привело к более прагматичному поведению и низкой инфляции, констатировали аналитики Credit Suisse. «Дикси» показывала не лучшие результаты за последний год и проведение делистинга — вполне закономерное решение, считает Белов. По его словам, это может в том числе говорить о предпродажной подготовке: российский рынок продовольственного ретейла низко консолидирован по сравнению с развитыми рынками. Конкуренты сети, например «Пятерочка», наращивают долю на рынке, а «Дикси» с такими результатами проще продать свой бизнес более крупной сети, отмечает Белов.

Основной акционер не планирует продажу ретейлера и выкупает акции с биржи, потому что считает их недооцененными, утверждает источник РБК, знакомый с ситуацией. Представитель «Дикси» отказался от комментариев.

Авторы
Теги
Магазин исследований Аналитика по теме "FMCG"
Прямой эфир
Ошибка воспроизведения видео. Пожалуйста, обновите ваш браузер.

  

Лента новостей
Курс евро на 29 марта
EUR ЦБ: 99,71 (-0,56)
Инвестиции, 16:51
Курс доллара на 29 марта
USD ЦБ: 92,26 (-0,33)
Инвестиции, 16:51
Полянский обвинил Запад в срыве заседания Совбеза ООН по Югославии Политика, 22:47
Власти запланировали инвестировать ₽1,5 трлн в создание морских курортов Экономика, 22:44
В Белом доме сравнили российских чиновников с продавцами навоза Политика, 22:41
Все под рукой: где искать квартиры с развитой инфраструктурой РБК и ПИК, 22:18
РПЛ отправит пострадавшим в «Крокусе» по ₽1 млн за каждый гол тура Спорт, 22:12
США заявили, что передали России детальную информацию об угрозе теракта Политика, 22:00
Группа «Комсомольск» объявила о прекращении концертов Общество, 21:56
Тайм-менеджмент: как больше успевать
За 5 дней вы пересмотрите свой подход к планированию и научитесь разным инструментам тайм-менеджмента
Подробнее
Россияне получат новую функцию в Telegram из-за призывов к терактам Технологии и медиа, 21:53
«Авангард» отыгрался с 0:2 и сравнял счет в серии с «Локомотивом» в КХЛ Спорт, 21:42
«Бессмыслица». ЦСКА отказался от вратаря, который поссорил Россию с IIHF Спорт, 21:40
Почему США и Япония захотели прямых переговоров с КНДР Политика, 21:30
«Коммерсантъ» узнал о решении прокуратуры изъять акции «Макфы» Бизнес, 21:28
Путин призвал увеличить вклад внутреннего туризма в ВВП России до 5% Экономика, 21:17
В полтавском военкомате сообщили о розыске 30 тыс. уклонистов Политика, 21:08