Прямой эфир
Ошибка воспроизведения видео. Пожалуйста, обновите ваш браузер.
Лента новостей
Больше 50% стартапов из России заявили о желании иметь бизнес в СНГ и ЕС Технологии и медиа, 09:00
Экспорт из Китая может сократиться. Что будет с экономикой КНР и юанем Pro, 08:53
Как бизнесу реагировать на внешний кризис: четыре действия РБК и Банк Точка, 08:52
Покупаете или продаете бизнес? Заранее подумайте о налогах Pro, 08:42
«Ведомости» узнали об идее ввести налоговые льготы для ИТ в военной сфере Бизнес, 08:39
Что делать, если застрял в лифте Партнерский проект, 08:26
Касаткина вылетела с турнира в Торонто в первом круге Спорт, 08:22
Назаров оценил прогресс тренера Ротенберга Спорт, 08:10
Новости, которые вас точно касаются
Самое актуальное о ценах, штрафах и кредитах — в одном письме каждый будний день.
Подписаться за 99 ₽ в месяц
Андрей Назаров — РБК: «Установку драться в начале матча не даю» Спорт, 08:00
В ВШЭ сообщили о минимуме деловой активности в регионах с начала кризиса Экономика, 08:00
Сортировка как обязанность: как избавиться от свалок в России Партнерский проект, 07:58
SpaceX вывела на орбиту 52 спутника Starlink Технологии и медиа, 07:48
К Марине Овсянниковой пришли с обыском по уголовному делу о фейках Политика, 07:44
Военная операция на Украине. Онлайн Политика, 07:30
Бизнес ,  
0 

«Мечел» попросил держателей бондов о реструктуризации в последний момент

«Мечел» Игоря Зюзина предложил держателям облигаций компании 13-й и 14-й серий продлить срок их обращения на четыре года и привязать купон к ключевой ставке Банка России
Фото: ТАСС
Фото: ТАСС

​В среду «Мечел» предложил частным и институциональным инвесторам провести реструктуризацию 13-го и 14-го выпусков облигаций. Они были размещены в 2010 году, каждый выпуск на 5 млрд руб.

Всего с 2005 года «Мечел» разместил 20 выпусков облигаций на общую сумму 87 млрд руб. На сегодняшний день в обращении находятся бумаги на 15 млрд руб. (5% от кредитного портфеля компании Игоря Зюзина). По 13-му и 14-му выпускам 3 сентября наступает оферта, на рынке торгуются бумаги этих выпусков на 6 млрд руб.

Официальный представитель «Мечела» отказался комментировать условия возможной реструктуризации бумаг.

Один из держателей облигаций сообщил РБК, что консультантами по реструктуризации назначены Газпромбанк и «ВТБ Капитал». По его информации (компания распространила ее в понедельник среди держателей бумаг), до конца сентября предлагается одобрить продление срока обращения бумаг на четыре года — до февраля 2020 года.

Изменится и ставка купона (РБК удалось ознакомиться с ней в презентации для держателей облигаций): предложена формула ее расчета с учетом ключевой ставки Банка России — процентная ставка рассчитывается как среднее арифметическое между ключевой ставкой ЦБ плюс 4% и фиксированным купоном (15%). Если подставить в формулу текущее значение ставки, доходность ближайшего 12–13-го купона составит те же 15% годовых, а последнего 18–19-го купона — 13,5% годовых.​

«Де-факто у «Мечела» наступает дефолт, оферту они не исполнят, если я правильно понимаю, в условиях других облигаций есть 30-дневный льготный период, в рамках которого держатели других выпусков не могут предъявить свои облигации к погашению при дефолте двух выпусков, а через 30 дней они сделают реструктуризацию», — говорит портфельн​ый управляющий Prometerium Investment Management Павел Мамай. Таким образом, дефолт касается только двух выпусков. «По моему мнению, они поздно занялись реструктуризацией этих облигаций и пытаются реструктурировать те выпуски, у которых подходят оферты», — говорит управляющий.

По его оценке, компании Игоря Зюзина нужно разбираться с крупными кредиторами, а не с мелкими инвесторами в рублевые бонды, «поэтому их держатели получают более хорошие условия, чем даже госбанки [процентный доход]».

Pro
Фото: Shutterstock Угроза маркетплейсам: почему Telegram может стать тем, чем не смог «Сбер»
Pro
Фото: Ethan Miller / Getty Images «Ты — просто винтик»: каково работать в Microsoft — в 5 пунктах
Pro
Фото: Chung Sung-Jun / Getty Images Можно ли теперь резидентам РФ переводить валюту за рубеж
Pro
Какие налоги становятся сюрпризом для участника сделки по продаже бизнеса
Pro
Фото: Stephen Brashear / Getty Images «Игровая площадка для взрослых»: каково работать в Google — в 6 пунктах
Pro
Фото: Shutterstock Как переубедить кого угодно: психологические приемы — Fast Company
Pro x The Economist
Фото: Justin Sullivan / Getty Images Мировой рынок смартфонов перестал расти. Как изменится бизнес Apple
Pro
Фото: Chris Hondros / Getty Images Как Пакистан оказался на грани дефолта и какие страны будут следующими
Авторы
Теги