Кредиторам «Пересвета» предложено помочь банку на 125 млрд руб.

Фото: Никита Попов / РБК

Кредиторы «Пересвета», находящегося уже четвертый месяц под управлением временной администрации, сделали еще один шаг к разрешению ситуации вокруг проблемного банка. Как следует из сообщения «Пересвета», раскрытого во вторник, 31 января, акционеры банка одобрили размещение субординированных облигаций номинальным объемом до 125 млрд руб., а также конвертацию привлеченных в 2016 году от Минфина ОФЗ в рамках госпрограммы докапитализации банков на 100 млн руб. в обыкновенные акции.

Если конвертация ОФЗ в акции — вопрос скорее технический: ОФЗ изначально размещались в обмен на привилегированные акции банка, и их конвертация в обыкновенные несущественно увеличивает капитал, — то размещение субординированных бондов — первый практический шаг к докапитализации банка за счет средств его кредиторов, что в международной практике является составляющей частью процедуры bail-in. Согласно раскрытому вчера существенному факту, всего банк планирует выпустить 380 млн бумаг по цене, равной номиналу, — 329 руб. Срок обращения бумаг составляет 15 лет, а процентная ставка — 0,51% годовых.

«Выпуск субординированных облигаций, в которые будут конвертироваться существующие депозиты клиентов, по ставке существенно ниже рынка может свидетельствовать о начале реализации bail-in (конвертации долга банка в его капитал. — РБК)», — считает старший директор по банковским институтам Fitch Ratings Александр Данилов. Он пояснил, что в результате конвертации обязательств кредиторов в субординированные облигации в отчетности по МСФО банк сразу отразит, по сути, будущую прибыль, которая частично закроет дыру, а в отчетности по РСБУ пополнение капитала будет происходить постепенно, по мере того как он эту прибыль будет зарабатывать.

Вкладчики у ворот: как в России протестуют клиенты проблемных банков

Фотогалерея 

Кто заплатит за «Пересвет»

В российской практике полноценного bail-in не существует. Проблемные банки спасаются за счет средств отдельных кредиторов, и если до тех пор они не были держателями субординированного долга (чей долг при санации конвертируется в акции автоматически, но он невелик), а, например, размещали средства в банке на счетах или владели его обыкновенными облигациями, для конвертации их требований к банку в субординированные облигации, необходимо их согласие. По словам источников РБК, близких к «Пересвету», несмотря на официально запущенную эмиссию, перспективы ее полного размещения под вопросом. Собеседники РБК указывают, что со всеми кредиторами «Пересвета» договориться окончательно так пока и не удалось.

Судьба «Пересвета» тем временем вчера также обсуждалась и на собрании кредиторов банка, рассказал РБК источник, знакомый с ходом обсуждения. По его словам, наконец стал более или менее понятен круг кредиторов, которые будут участвовать в спасении банка. В него войдут кредиторы с требованиями к «Пересвету» в размере от 500 млн руб. При этом конвертировано в субординированный долг банка будет 85–90% от их требований. Остальное им вернут, указывает собеседник РБК.

При этом ключевым остается вопрос, выделяет ли средства на спасение банка ЦБ и в каком объеме. По словам источников, решение планируется найти после того, как появится определенность с общим объемом займов, готовых к конвертации, рассказали источники РБК. «ЦБ, скорее всего, уже имеет оценку, сколько он готов дать максимум, и, если после практической конвертации требований у кредиторов банка этих средств будет недостаточно, судьба банка снова окажется под вопросом», — говорит один из собеседников РБК. ​

Вне зависимости от исхода ситуации показателен сам объем выпуска субординированных бондов для спасения банка. Он может говорить о размере текущих проблем «Пересвета». Ранее оценки дыры в балансе банка были на уровне 80–90 млрд руб. «Видимо, решение об объеме выпуска субордов принималось с запасом, поскольку последние оценки дыры в капитале банка оценивались в 90 млрд руб.», — добавил один из кредиторов. Но, оговаривается он, не исключено, что по мере ознакомления временной администрации с реальным объемом дыры ее размер увеличился.

Также открытым остается вопрос о том, согласен ли основной претендент на роль главного санатора «Пересвета», которым считается подконтрольный «Роснефти» Всероссийский банк развития регионов (ВБРР), по-прежнему взять на себя данные обязательства. Как сообщалось, в конце декабря​ крупнейшие кредиторы банка — «Интер РАО», «РусГидро», Торгово-промышленная палата РФ — просили премьер-министра Дмитрия Медведева поддержать предложение о санации «Пересвета». Через месяц после этого сотрудники ВБРР были включены в состав временной администрации этого банка.

ЦБ, АСВ, а также основные акционеры банка — Русская православная церковь, а также Торгово-промышленная палата — не ответили на запрос РБК.