Прямой эфир

К сожалению, ваш браузер
не поддерживает
потоковое видео.

Попробуйте

установить Flash-плеер
Лента новостей 8:08 МСК
В ходе учений на Камчатке истребители провели воздушные бои в стратосфере Политика, 06:06 Reuters узнал о жестких вариантах ответа США на события в Сирии Политика, 06:04 «Роснефть» и Statoil не нашли нефти в Охотском море Бизнес, 05:05 В США подросток убил отца и открыл стрельбу в начальной школе Общество, 04:10 «Первый канал» начал бороться с блокировкой интернет-рекламы Технологии и медиа, 03:43 Лондонский офис Apple переедет на электростанцию Баттерси Бизнес, 03:31 Обама назвал ошибкой принятие конгрессом закона об исках к Эр-Рияду Политика, 02:38 Кремль отказался считать «окончательной правдой» расследование по MH17 Политика, 02:08 В Сахаровском центре облили краской фотографии войны на Украине Общество, 01:49 Forbes понизил оценку состояния Трампа на $800 млн Бизнес, 01:08 Как сбили Boeing: четыре главных вопроса по расследованию гибели MH17 Политика, 00:20 Правительство опровергло планы ввести платную медпомощь для безработных Общество, 00:18 ОПЕК снизит добычу нефти впервые с 2008 года Экономика, 00:07 Владелец Stockmann в России запустит первый девелоперский проект в Москве Бизнес, 00:07 «Ростов» впервые в истории набрал очки в Лиге чемпионов Спорт, Вчера, 23:46 Минобороны заявило о причастности оппозиции к обстрелу гумконвоя в Сирии Политика, Вчера, 23:26 США задумались о «недипломатических ответах» на срыв перемирия в Сирии Политика, Вчера, 23:20 Доллар и евро обновили минимумы к рублю с июля на новости о решении ОПЕК Финансы, Вчера, 22:57 СМИ сообщили о возможном возобновлении полетов в Египет в октябре Политика, Вчера, 22:20 И ты, брют: кто инвестирует в крымские виноградники Фотогалерея, Вчера, 22:12 Конгресс США преодолел вето Обамы на закон об исках к Саудовской Аравии Политика, Вчера, 22:11 Эксперты «Валдая» оценили влияние миграционного кризиса в ЕС на Россию Политика, Вчера, 22:01 Бывший акционер банка «Россия» займется виноделием в Крыму Бизнес, Вчера, 21:58 Минфин предложил повысить единый налог для малого бизнеса Экономика, Вчера, 21:56 В Одесской области перезахоронят останки Котовского Общество, Вчера, 21:54 Футбол. Лига чемпионов. «Ростов» — ПСВ. Онлайн Спорт, Вчера, 21:45 СМИ сообщили о решении ОПЕК ограничить добычу нефти Экономика, Вчера, 21:19 Почти половина россиян поддержали введение «налога на тунеядцев» Общество, Вчера, 21:18
11 дек 2014, 01:39
Юлия Полякова
Розничные банки столкнулись с нехваткой денег
Фото: Екатерина Кузьмина/РБК
Модель розничных банков, специализирующихся на потребительском кредитовании, поломалась. Раньше они относительно дешево занимали деньги на рынке и у вкладчиков и задорого раздавали их в кредит. Сейчас ситуация развернулась: спрос на кредиты падает, облигационный рынок закрыт, а вкладчики сильно подорожали

Пора выкупать

Труднее всего придется розничным банкам-монолайнерам, которые специализируются на потребительском кредитовании (кредиты наличными, кредитные карты, POS-кредиты). Это такие банки, как  «Русский стандарт», «Хоум Кредит», ТКС Банк, «Ренессанс Кредит», «Восточный экспресс», Совкомбанк, ОТП Банк. Фондирование для них сильно усложнится. В ближайшие полгода им предстоят оферты и погашения по облигациям, и банкам нужно будет выделить деньги, чтобы расплатиться с инвесторами. Например, у «Ренессанс Кредита» оферта будет в феврале по выпуску на 3 млрд руб. «Думаю, что инвесторы предъявят к выкупу 90–100% выпуска из-за текущей экономической ситуации в стране», – сообщил РБК старший вице-президент «Ренессанс Кредита» Алексей Орехов. Глава казначейства банка «Восточный экспресс» Алексей Астахов ожидает, что к выкупу будет предъявлено более половины выпусков.

Ранее эксперты говорили РБК, что держатели бумаг банков не первого эшелона предъявят к выкупу до 80–90% эмиссий по оферте. «Это произойдет независимо от того, какую ставку предложит эмитент», – считает руководитель отдела торговых операций с долговыми обязательствами Промсвязьбанка Дмитрий Иванов. Управляющий портфелем облигаций «Райффайзен Капитала» Константин Артемов, напротив, говорит, что объем, который инвесторы принесут к выкупу, все-таки зависит от параметров, которые предложат розничные банки. «Для того чтобы инвесторы остались в бумагах, им нужно предложить купон в 15–16%», – считает Артемов. По недавней оферте ТКС Банк, которому инвесторы вернули две трети выпуска, предлагал купон в 14%.

Представители банков отмечают, что подготовились к выкупу своих облигаций, зарезервировав необходимые средства. На достаточный запас ликвидности указали представители «Ренессанс Кредита», Совкомбанка и «Восточного экспресса». «У нас накоплена значительная свободная ликвидность, а выкупить нужно совсем мало. Основной объем выкуплен по предыдущим офертам», – сказал первый зампред правления Совкомбанка Сергей Хотимский. «Прогнозируя ухудшение ситуации на финансовых рынках, банк с начала года запасал «подушку ликвидности», и сейчас этот запас в несколько раз превышает обязательства по выпускам, которые будут предъявлены к выкупу в течение ближайших месяцев», – отмечает Астахов.

Облигации не покупают

Занять с помощью выпуска новых бумаг розничные банки пока не могут. Об отсутствии планов по размещению облигаций для привлечения фондирования РБК сообщили «Хоум Кредит», Совкомбанк, «Восточный экспресс», «Ренессанс Кредит»,  «Русский стандарт» и ОТП Банк.  «Мы постоянно следим за рынком. Однако в текущих условиях ставки по размещаемым облигациям эмитентов даже первого эшелона превышают ставки по депозитам физлиц, что делает новые размещения в ближайшее время экономически неэффективными», – объяснил представитель банка «Хоум Кредит». ТКС Банк смотрит на рынок чуть более оптимистично. «Мы не исключаем возможности по размещению облигаций, если рынки позволят. У нас зарегистрировано несколько программ разного объема и дюрации, что позволит нам сразу разместиться в случае благоприятной ситуации», – сообщил представитель банка.

Начальник аналитического отдела Национального рейтингового агентства Карина Артемьева говорит, что новые выпуски таких банков никто не будет покупать из-за падения доверия к отрасли и ее высокой рискованности. Уже сейчас выпуски, находящиеся в обращении, торгуются с высокой доходностью. Например, доходность облигаций «Русского стандарта» (выпуск БО-4) превышает 31%, доходность облигаций «Ренессанс Кредита» (выпуск БО-05) – 29%.

Вклады не несут

Розничным банкам сложнее привлекать деньги и на рынке вкладов. Так, за октябрь депозиты частных лиц в банке «Хоум Кредит» сократились на 3,76% (до 190,2 млрд руб.), в «Русском стандарте» – на 0,43% (до 162,9 млрд руб.), в «Восточном экспрессе» – на 1,31% (до 127,3 млрд руб.).

«Розничные банки сейчас в зоне особого риска в силу того, что замедляется кредитование физлиц, – рассуждает портфельный управляющий УК «КапиталЪ» Дмитрий Постоленко. – Вкладчики менее охотно несут деньги на депозиты в банки, предпочитая вкладываться в наличную валюту. В стабильные времена банки, чтобы привлечь пассивы, просто поднимали ставки по вкладам. За месяц-два люди приносили необходимые суммы. Сейчас, по моим наблюдениям, это не работает».

Гендиректор рейтингового агентства «Эксперт РА» Павел Самиев уверен, что модель розничных банков-монолайнеров сломалась. «Единственный вариант для них, чтобы выжить, – это повышение ставок по вкладам физлицам. Из-за этого розничным банкам придется работать с низкой маржой, – добавляет Самиев. – Эти банки, скорее всего, покажут убытки и по итогам года, и в следующем году. Те, у кого есть запас по капиталу, будут его «проедать». Кто-то будет пытаться найти санатора и сам просить об этом Агентство по страхованию вкладов».

Нельзя говор​ить о том, что все банки-монолайнеры находятся в одинаково тяжелом положении, отмечает​ директор по корпоративным рейтингам агентства «Рус-рейтинг» Лариса Макаренко: «Но у тех банков, у которых снижается кредитный портфель, уровень просрочки уже доходит до критических значений. Резервы просрочку пока покрывают, но на пределе. Ситуация будет усугубляться, потому что в связи с общей макроэкономической ситуацией (снижением доходов населения, инфляцией) снижается качество заемщиков. В лучшем случае банки будут уменьшаться в размерах».

Эксперты говорят о фактическом сворачивании кредитования розничными банками. «Это вызвано тем, что рынок перегрет, заемщики слишком закредитованы и не могут обслуживать долг. Как следствие, качество активов розничных банков падает, и большинство розничных банков либо убыточны, или сокращают прибыль. Вдобавок ЦБ ужесточил требования к капиталу»​, – отмечает  аналитик Fitch Дмитрий Васильев. Он ожидает, что прирост необеспеченного потребительского кредитования в 2014 году будет небольшим и составит всего 5%, при этом рост придется в основном на госбанки, у монолайнеров снизится кредитный портфель за 2014 год примерно на 5–10%.

 «Розничным банкам надо искать капитал. Другого выхода нет, – уверен Васильев. – Возможно, деньги дадут акционеры».