Пожалуйста, отключите AdBlock!
AdBlock мешает корректной работе нашего сайта.
Выключите его для полного доступа ко всем материалам РБК
Лента новостей
Google уступит рекламные места конкурентам в собственной поисковой выдаче 19:30, Бизнес Roust сообщил о назначении нового генерального директора в России 19:20, Бизнес Чем запомнилось губернаторство Валерия Шанцева 19:11, Политика Савченко после попадания в ДТП раскритиковала премьер-министра Украины 19:02, Общество Микаил Шишханов покинет совет директоров «РуссНефти» 19:01, Бизнес Рискованный доход: можно ли заработать на инвестициях в микрозаймы 18:38, Деньги Минобороны показало видео работы Ту-95 по объектам ИГ в Сирии 18:34, Общество Суд в Киеве арестовал счета «дочки» Trafigura 18:24, Бизнес Путин отправил в отставку главкома ВКС России 18:21, Политика «ВКонтакте» вслед за «Яндексом» запустил сервис рекомендаций 18:20, Технологии и медиа На выборах президента РАН победил кандидат Фортова 18:13, Общество Русский и другие: как преподавание национальных языков стало политикой 18:07, Мнение Росгвардия выступила за полный запрет свободной продажи духового оружия 17:56, Общество В Тольятти из-за звонков о минировании эвакуировали 21 здание 17:50, Общество Турфирмы за свой счет вернут домой туристов с билетами «ВИМ-Авиа» 17:47, Бизнес Кадыров опроверг статью о принудительном сборе студентов на матч «Ахмата» 17:46, Политика Литва обвинила Россию в «симуляции атаки» на страны Балтии 17:33, Политика Даниил Квят вне Формулы-1: что произошло 17:31, Авто Монако опровергло данные о статусе нон грата Рыболовлева 17:30, Бизнес В Москве эвакуировали генконсульство Испании 17:22, Общество Всемирный банк предрек снижение числа трудоспособных россиян на 10% 17:19, Общество Путин попросил нового главу Нижегородской области подготовиться к ЧМ-2018 17:07, Политика Ракетоносцы Ту-95МС нанесли удар по объектам террористов в Сирии 17:03, Политика После превышения ПДК сероводорода в Подмосковье возбудили два дела 17:02, Общество Глава Минкомсвязи назвал условия блокировки Facebook в России 16:59, Общество Украину назвали «ключевым элементом» схемы поставок оружия в Африку 16:58, Политика Умерла актриса сериала «Возвращение Мухтара» Наталья Юнникова 16:55, Общество Перезагрузка матрицы: как избавить бизнес и общество от ненужных правил 16:53, Мнение
Розничные банки столкнулись с нехваткой денег
Финансы, 11 дек, 2014 01:39
0
Розничные банки столкнулись с нехваткой денег
Модель розничных банков, специализирующихся на потребительском кредитовании, поломалась. Раньше они относительно дешево занимали деньги на рынке и у вкладчиков и задорого раздавали их в кредит. Сейчас ситуация развернулась: спрос на кредиты падает, облигационный рынок закрыт, а вкладчики сильно подорожали
Фото: Екатерина Кузьмина / РБК

Пора выкупать

Труднее всего придется розничным банкам-монолайнерам, которые специализируются на потребительском кредитовании (кредиты наличными, кредитные карты, POS-кредиты). Это такие банки, как  «Русский стандарт», «Хоум Кредит», ТКС Банк, «Ренессанс Кредит», «Восточный экспресс», Совкомбанк, ОТП Банк. Фондирование для них сильно усложнится. В ближайшие полгода им предстоят оферты и погашения по облигациям, и банкам нужно будет выделить деньги, чтобы расплатиться с инвесторами. Например, у «Ренессанс Кредита» оферта будет в феврале по выпуску на 3 млрд руб. «Думаю, что инвесторы предъявят к выкупу 90–100% выпуска из-за текущей экономической ситуации в стране», – сообщил РБК старший вице-президент «Ренессанс Кредита» Алексей Орехов. Глава казначейства банка «Восточный экспресс» Алексей Астахов ожидает, что к выкупу будет предъявлено более половины выпусков.

Ранее эксперты говорили РБК, что держатели бумаг банков не первого эшелона предъявят к выкупу до 80–90% эмиссий по оферте. «Это произойдет независимо от того, какую ставку предложит эмитент», – считает руководитель отдела торговых операций с долговыми обязательствами Промсвязьбанка Дмитрий Иванов. Управляющий портфелем облигаций «Райффайзен Капитала» Константин Артемов, напротив, говорит, что объем, который инвесторы принесут к выкупу, все-таки зависит от параметров, которые предложат розничные банки. «Для того чтобы инвесторы остались в бумагах, им нужно предложить купон в 15–16%», – считает Артемов. По недавней оферте ТКС Банк, которому инвесторы вернули две трети выпуска, предлагал купон в 14%.

Представители банков отмечают, что подготовились к выкупу своих облигаций, зарезервировав необходимые средства. На достаточный запас ликвидности указали представители «Ренессанс Кредита», Совкомбанка и «Восточного экспресса». «У нас накоплена значительная свободная ликвидность, а выкупить нужно совсем мало. Основной объем выкуплен по предыдущим офертам», – сказал первый зампред правления Совкомбанка Сергей Хотимский. «Прогнозируя ухудшение ситуации на финансовых рынках, банк с начала года запасал «подушку ликвидности», и сейчас этот запас в несколько раз превышает обязательства по выпускам, которые будут предъявлены к выкупу в течение ближайших месяцев», – отмечает Астахов.

Облигации не покупают

Занять с помощью выпуска новых бумаг розничные банки пока не могут. Об отсутствии планов по размещению облигаций для привлечения фондирования РБК сообщили «Хоум Кредит», Совкомбанк, «Восточный экспресс», «Ренессанс Кредит»,  «Русский стандарт» и ОТП Банк.  «Мы постоянно следим за рынком. Однако в текущих условиях ставки по размещаемым облигациям эмитентов даже первого эшелона превышают ставки по депозитам физлиц, что делает новые размещения в ближайшее время экономически неэффективными», – объяснил представитель банка «Хоум Кредит». ТКС Банк смотрит на рынок чуть более оптимистично. «Мы не исключаем возможности по размещению облигаций, если рынки позволят. У нас зарегистрировано несколько программ разного объема и дюрации, что позволит нам сразу разместиться в случае благоприятной ситуации», – сообщил представитель банка.

Начальник аналитического отдела Национального рейтингового агентства Карина Артемьева говорит, что новые выпуски таких банков никто не будет покупать из-за падения доверия к отрасли и ее высокой рискованности. Уже сейчас выпуски, находящиеся в обращении, торгуются с высокой доходностью. Например, доходность облигаций «Русского стандарта» (выпуск БО-4) превышает 31%, доходность облигаций «Ренессанс Кредита» (выпуск БО-05) – 29%.

Вклады не несут

Розничным банкам сложнее привлекать деньги и на рынке вкладов. Так, за октябрь депозиты частных лиц в банке «Хоум Кредит» сократились на 3,76% (до 190,2 млрд руб.), в «Русском стандарте» – на 0,43% (до 162,9 млрд руб.), в «Восточном экспрессе» – на 1,31% (до 127,3 млрд руб.).

«Розничные банки сейчас в зоне особого риска в силу того, что замедляется кредитование физлиц, – рассуждает портфельный управляющий УК «КапиталЪ» Дмитрий Постоленко. – Вкладчики менее охотно несут деньги на депозиты в банки, предпочитая вкладываться в наличную валюту. В стабильные времена банки, чтобы привлечь пассивы, просто поднимали ставки по вкладам. За месяц-два люди приносили необходимые суммы. Сейчас, по моим наблюдениям, это не работает».

Гендиректор рейтингового агентства «Эксперт РА» Павел Самиев уверен, что модель розничных банков-монолайнеров сломалась. «Единственный вариант для них, чтобы выжить, – это повышение ставок по вкладам физлицам. Из-за этого розничным банкам придется работать с низкой маржой, – добавляет Самиев. – Эти банки, скорее всего, покажут убытки и по итогам года, и в следующем году. Те, у кого есть запас по капиталу, будут его «проедать». Кто-то будет пытаться найти санатора и сам просить об этом Агентство по страхованию вкладов».

Нельзя говор​ить о том, что все банки-монолайнеры находятся в одинаково тяжелом положении, отмечает​ директор по корпоративным рейтингам агентства «Рус-рейтинг» Лариса Макаренко: «Но у тех банков, у которых снижается кредитный портфель, уровень просрочки уже доходит до критических значений. Резервы просрочку пока покрывают, но на пределе. Ситуация будет усугубляться, потому что в связи с общей макроэкономической ситуацией (снижением доходов населения, инфляцией) снижается качество заемщиков. В лучшем случае банки будут уменьшаться в размерах».

Эксперты говорят о фактическом сворачивании кредитования розничными банками. «Это вызвано тем, что рынок перегрет, заемщики слишком закредитованы и не могут обслуживать долг. Как следствие, качество активов розничных банков падает, и большинство розничных банков либо убыточны, или сокращают прибыль. Вдобавок ЦБ ужесточил требования к капиталу»​, – отмечает  аналитик Fitch Дмитрий Васильев. Он ожидает, что прирост необеспеченного потребительского кредитования в 2014 году будет небольшим и составит всего 5%, при этом рост придется в основном на госбанки, у монолайнеров снизится кредитный портфель за 2014 год примерно на 5–10%.

 «Розничным банкам надо искать капитал. Другого выхода нет, – уверен Васильев. – Возможно, деньги дадут акционеры».