Прямой эфир

К сожалению, ваш браузер
не поддерживает
потоковое видео.

Попробуйте

установить Flash-плеер
Лента новостей 7:49 МСК
Заместители Чайки отменили смягчение приговора фигуранту «дела Сугробова» Общество, 07:16 Лучшие предложения рынка наличной валюты  07:00   USD НАЛ. Покупка 56,84 Продажа 56,76 EUR НАЛ. 61,20 61,15 СМИ сообщили о попытке ФБР рассказать о «влиянии России» до выборов в США Политика, 06:50 В Аргентине легализовали марихуану в медицинских целях Общество, 06:07 Сенат США заслушал отчет о расследовании вмешательства России в выборы Политика, 05:41 СМИ сообщили о предложениях ЕС по переговорам о «Северном потоке - 2» Экономика, 05:13 СМИ узнали подробности уголовного дела об убийстве Вороненкова Политика, 04:52 СМИ сообщили о продаже администрацией Трампа истребителей F-16 в Бахрейн Политика, 04:22 Пиратские сайты с российскими фильмами предложили блокировать за два дня Общество, 04:12 В США в аварии с участием автобуса баптистской церкви погибли 12 человек Общество, 03:58 РФПИ приобретет долю в холдинге InfoWatch Натальи Касперской Бизнес, 03:36 Киев обвинил российские спецслужбы в пранк-звонке от имени Порошенко Политика, 02:55 СМИ узнали об отказе связанной с «Роснефтью» компании купить «дочки» ВЭБа Финансы, 02:25 В Багдаде при взрыве грузовика со смертником погибли 17 человек Политика, 02:21 Дочь Трампа будет работать в Белом доме бесплатно Политика, 02:05 Госдуме предложили ввести в России «трудовое воспитание» Общество, 01:27 «Коммерсантъ» сообщил о возможной отставке замглавы МВД Политика, 01:11 Исследование РБК: власти Москвы одобрили все скандальные стройки в городе Общество, 01:11 Бастрыкин поручил проверить действия коллекторов в Санкт-Петербурге Общество, 00:55 ФБР обвинило сотрудницу Госдепа в контактах с китайской разведкой Политика, 00:34 Аналитики рассказали о риске «шока» для страхового рынка через три года Финансы, 00:03 На благоустройство Садового и Бульварного колец потратят 25,5 млрд руб. Политика, 00:00 СМИ сообщили о покупке Мамутом крупнейшей сети кинотеатров в России Бизнес, Вчера, 23:59 В московском ГИБДД предложили стритрейсерам организовать гонки на трассе Общество, Вчера, 23:58 В Турции суд приостановил работу сервиса Booking.com Общество, Вчера, 23:38 «ВостокУголь» Дмитрия Босова возьмется за добычу «арктического карбона» Бизнес, Вчера, 23:26 Турция заявила об успешном завершении операции в Сирии против ИГИЛ Политика, Вчера, 23:16 Почти победа: что означает решение английского суда по спору с Украиной Экономика, Вчера, 23:11
11 дек 2014, 01:39
Юлия Полякова
Розничные банки столкнулись с нехваткой денег
Фото: Екатерина Кузьмина / РБК
Модель розничных банков, специализирующихся на потребительском кредитовании, поломалась. Раньше они относительно дешево занимали деньги на рынке и у вкладчиков и задорого раздавали их в кредит. Сейчас ситуация развернулась: спрос на кредиты падает, облигационный рынок закрыт, а вкладчики сильно подорожали

Пора выкупать

Труднее всего придется розничным банкам-монолайнерам, которые специализируются на потребительском кредитовании (кредиты наличными, кредитные карты, POS-кредиты). Это такие банки, как  «Русский стандарт», «Хоум Кредит», ТКС Банк, «Ренессанс Кредит», «Восточный экспресс», Совкомбанк, ОТП Банк. Фондирование для них сильно усложнится. В ближайшие полгода им предстоят оферты и погашения по облигациям, и банкам нужно будет выделить деньги, чтобы расплатиться с инвесторами. Например, у «Ренессанс Кредита» оферта будет в феврале по выпуску на 3 млрд руб. «Думаю, что инвесторы предъявят к выкупу 90–100% выпуска из-за текущей экономической ситуации в стране», – сообщил РБК старший вице-президент «Ренессанс Кредита» Алексей Орехов. Глава казначейства банка «Восточный экспресс» Алексей Астахов ожидает, что к выкупу будет предъявлено более половины выпусков.

Ранее эксперты говорили РБК, что держатели бумаг банков не первого эшелона предъявят к выкупу до 80–90% эмиссий по оферте. «Это произойдет независимо от того, какую ставку предложит эмитент», – считает руководитель отдела торговых операций с долговыми обязательствами Промсвязьбанка Дмитрий Иванов. Управляющий портфелем облигаций «Райффайзен Капитала» Константин Артемов, напротив, говорит, что объем, который инвесторы принесут к выкупу, все-таки зависит от параметров, которые предложат розничные банки. «Для того чтобы инвесторы остались в бумагах, им нужно предложить купон в 15–16%», – считает Артемов. По недавней оферте ТКС Банк, которому инвесторы вернули две трети выпуска, предлагал купон в 14%.

Представители банков отмечают, что подготовились к выкупу своих облигаций, зарезервировав необходимые средства. На достаточный запас ликвидности указали представители «Ренессанс Кредита», Совкомбанка и «Восточного экспресса». «У нас накоплена значительная свободная ликвидность, а выкупить нужно совсем мало. Основной объем выкуплен по предыдущим офертам», – сказал первый зампред правления Совкомбанка Сергей Хотимский. «Прогнозируя ухудшение ситуации на финансовых рынках, банк с начала года запасал «подушку ликвидности», и сейчас этот запас в несколько раз превышает обязательства по выпускам, которые будут предъявлены к выкупу в течение ближайших месяцев», – отмечает Астахов.

Облигации не покупают

Занять с помощью выпуска новых бумаг розничные банки пока не могут. Об отсутствии планов по размещению облигаций для привлечения фондирования РБК сообщили «Хоум Кредит», Совкомбанк, «Восточный экспресс», «Ренессанс Кредит»,  «Русский стандарт» и ОТП Банк.  «Мы постоянно следим за рынком. Однако в текущих условиях ставки по размещаемым облигациям эмитентов даже первого эшелона превышают ставки по депозитам физлиц, что делает новые размещения в ближайшее время экономически неэффективными», – объяснил представитель банка «Хоум Кредит». ТКС Банк смотрит на рынок чуть более оптимистично. «Мы не исключаем возможности по размещению облигаций, если рынки позволят. У нас зарегистрировано несколько программ разного объема и дюрации, что позволит нам сразу разместиться в случае благоприятной ситуации», – сообщил представитель банка.

Начальник аналитического отдела Национального рейтингового агентства Карина Артемьева говорит, что новые выпуски таких банков никто не будет покупать из-за падения доверия к отрасли и ее высокой рискованности. Уже сейчас выпуски, находящиеся в обращении, торгуются с высокой доходностью. Например, доходность облигаций «Русского стандарта» (выпуск БО-4) превышает 31%, доходность облигаций «Ренессанс Кредита» (выпуск БО-05) – 29%.

Вклады не несут

Розничным банкам сложнее привлекать деньги и на рынке вкладов. Так, за октябрь депозиты частных лиц в банке «Хоум Кредит» сократились на 3,76% (до 190,2 млрд руб.), в «Русском стандарте» – на 0,43% (до 162,9 млрд руб.), в «Восточном экспрессе» – на 1,31% (до 127,3 млрд руб.).

«Розничные банки сейчас в зоне особого риска в силу того, что замедляется кредитование физлиц, – рассуждает портфельный управляющий УК «КапиталЪ» Дмитрий Постоленко. – Вкладчики менее охотно несут деньги на депозиты в банки, предпочитая вкладываться в наличную валюту. В стабильные времена банки, чтобы привлечь пассивы, просто поднимали ставки по вкладам. За месяц-два люди приносили необходимые суммы. Сейчас, по моим наблюдениям, это не работает».

Гендиректор рейтингового агентства «Эксперт РА» Павел Самиев уверен, что модель розничных банков-монолайнеров сломалась. «Единственный вариант для них, чтобы выжить, – это повышение ставок по вкладам физлицам. Из-за этого розничным банкам придется работать с низкой маржой, – добавляет Самиев. – Эти банки, скорее всего, покажут убытки и по итогам года, и в следующем году. Те, у кого есть запас по капиталу, будут его «проедать». Кто-то будет пытаться найти санатора и сам просить об этом Агентство по страхованию вкладов».

Нельзя говор​ить о том, что все банки-монолайнеры находятся в одинаково тяжелом положении, отмечает​ директор по корпоративным рейтингам агентства «Рус-рейтинг» Лариса Макаренко: «Но у тех банков, у которых снижается кредитный портфель, уровень просрочки уже доходит до критических значений. Резервы просрочку пока покрывают, но на пределе. Ситуация будет усугубляться, потому что в связи с общей макроэкономической ситуацией (снижением доходов населения, инфляцией) снижается качество заемщиков. В лучшем случае банки будут уменьшаться в размерах».

Эксперты говорят о фактическом сворачивании кредитования розничными банками. «Это вызвано тем, что рынок перегрет, заемщики слишком закредитованы и не могут обслуживать долг. Как следствие, качество активов розничных банков падает, и большинство розничных банков либо убыточны, или сокращают прибыль. Вдобавок ЦБ ужесточил требования к капиталу»​, – отмечает  аналитик Fitch Дмитрий Васильев. Он ожидает, что прирост необеспеченного потребительского кредитования в 2014 году будет небольшим и составит всего 5%, при этом рост придется в основном на госбанки, у монолайнеров снизится кредитный портфель за 2014 год примерно на 5–10%.

 «Розничным банкам надо искать капитал. Другого выхода нет, – уверен Васильев. – Возможно, деньги дадут акционеры».