Хладнокровие и отвага: когда продавать токены после ICO

Сейчас главным способом привлечения финансирования для блокчейн-стартапов стали первичные биржевые размещения — IEO. Инвесторы не успевают купить монеты, торговые площадки придумывают новые и изощренные способы проведения краудсейлов, лишь усложняя это и так непростое занятие.

Совсем недавно балом правили ICO. Даже самые успешные из них завершались далеко не за считанные секунды, они шли дни, месяцы и даже годы. Теперь верхушка рейтинга Coinmarketcap во многом состоит из тех проектов, которые получали финансирование именно таким способом. Большинство первичных размещений токенов проводилось на платформе Ethereum, хотя и сама криптовалюта Виталика Бутерина является одним из самых успешных ICO в истории.

Распродажа Ethereum завершилась 31 августа 2014 г., он продавался за $0,31. Спустя три с половиной года после этого криптовалюта установила исторический максимум в $1432, то есть подорожала в 4619 раз. Те, кто купил актив во время ICO и продал его на пике, со $100 мог заработать $461 935. В прошлом году монета подешевела на 93%, после чего ее цена снова начала расти. На данный момент эфир торгуется на уровне $162, и ранние инвесторы все равно остаются в прибыли. Даже если они продадут альткоин сейчас, их прибыль составит 53 400%.

Действительно выгодное вложение, но эти показатели не рекордные. Менее заметный актив IOTA сейчас также торгуется в 521 раз дороже, чем во время ICO — $0,307 против $0,00059. Но куда интереснее результаты, которые он демонстрировал, когда рынок был на пике в конце 2017 года. Тогда прибыль инвестора со $100, вложенных в токены в декабре 2015 г., составила бы нереальные $886 400.

Стало понятно, откуда взялись все эти истории про счастливчиков, которые вовремя продали криптовалюту и теперь обеспечены до конца жизни. Представьте, сколько можно было заработать, вложи вы не $100, а, скажем, $1000 или $10 000.

Примеры с Ethereum и IOTA показательные, но есть и множество других. Когда-то криптовалюта NEO, которая сейчас проходит сложный этап реорганизации и пытается восстановиться, пережив грандиозное падение, продавалась на ICO по цене в $0,20. Это было 30 сентября 2016 г., спустя полтора года, в январе 2018, она установила исторический максимум в $194. Курс вырос в 970 раз, а $100 могли превратиться в $97 000. Но затем у альткоина начались большие проблемы, в итоге сейчас цена на 95% ниже, около $10. Ранние инвесторы все равно остаются в плюсе, у них в 54 раза больше средств в этой монете, чем было во время первичного размещения.

Похожая история произошла с Cardano — одним из самых быстрорастущих токенов конца 2017 года. Тогда за месяц с небольшим курс актива увеличился на 6500% — с $0,02 до $1,30. Во время ICO стоимость монеты была на отметке в $0,002. Из $100, вложенных с 1 октября 2016 г. по 1 января 2017 г., можно было получить $55 000. Как и всегда, сразу после максимума цена начала падать в геометрической прогрессии — за две недели в три раза, до $0,4, еще за полмесяца — до $0,27, но сейчас дела обстоят значительно хуже, альткоин торгуется на уровне в $0,08. При всем при этом прирост для самых удачливых инвесторов до сих пор составляет 34 раза.

Токен NXT во время ICO торговался на уровне в $0,0000168, в конце декабря 2017 г. цена альткоина поднялась до $2,15. За четыре года рост составил 12 797 519%. Это означает, что со $100 можно было получить $12 797 600. Сейчас монета торгуется на 190 476% выше, чем во время первичного размещения, на отметке в $0,033.

Все эти истории объединяет одно — курс токенов установил максимум в тот момент, когда капитализация рынка превышала $800 млрд, деньги текли на рынок рекой, царил полный хаос. Доказательство — результаты альткоинов, первичные размещения которых состоялись уже после ценового пика Bitcoin.

Проект TaTaTu, который за две недели собрал $575 млн, завершил ICO 30 июня 2018 г., новые токены распространялись по цене в $0,25. Спустя два месяца курс поднялся до $0,85 (скромный результат) после чего он начал резко снижаться. И вот тут, если инвесторы не успели вовремя избавиться от актива, то они могли понести серьезные потери, потому что сейчас стоимость актива в 25 раз ниже первичного — около $0,01.

Справедливости ради, это касается не только ICO, запущенных после пика. Альткоин Sirin Token от израильского стартапа, продающего блокчейн-смартфоны Finney, почти успел на уходящий поезд, его ICO завершился 26 декабря 2017 года. Монета продавалась за $0,47, в конце января курс поднялся в семь раз: до рекордных $3,44. Однако дальнейшее падение было куда более серьезным — сейчас цена альткоина составляет $0,03 — она практически в 16 раз ниже изначальной.

Но это тоже далеко не самый тяжелый случай. 29 января 2018 г. завершился ICO проекта Storiqa, один альткоин можно было приобрести за $0,007, к маю его курс поднялся до $0,012, после чего буквально обрушился. Сейчас криптовалюта торгуется на уровне в $0,00018. Она могла принести убыток в 97,5% — от $100 осталось бы $2,5.

Есть еще несколько проектов, которые собирали на ICO десятки миллионов долларов в прошлом году, но пока принесли лишь потери инвесторам.

Цена альткоинов сильно зависит от курса Bitcoin: если первая криптовалюта растет, вероятнее всего, подорожают и остальные монеты. В начале апреля основатель стартапа Civic Винни Лингем назвал это основной проблемой цифровых денег. Результаты ICO-токенов подтверждают это.

Большая часть проектов, которые показали впечатляющие результаты, сделали это не в первый месяц или год. Чаще всего это происходило спустя полтора-два, а то и три года. Самую безумную прибыль можно было получить в тот момент, когда рынок был на пике.

Поэтому сейчас главное — выбрать достойный проект, который будет жить и развиваться в ближайшие годы и не волноваться о колебаниях курса токенов. Оставить их на какой-то промежуток времени, до следующего «буллрана». Возможно, те монеты, которые были запущены в прошлом году и считаются сейчас провальными в плане инвестиций, спустя какое-то время смогут обновить рейтинг самых прибыльных проектов.