Прямой эфир

К сожалению, ваш браузер
не поддерживает
потоковое видео.

Попробуйте

установить Flash-плеер
Лента новостей 14:53 МСК
В Австрии отменили результаты президентских выборов Политика, 14:19 ЕС продлил санкции против России Политика, 14:18 ЦБ избавился от 70% портфеля госбумаг Финансы, 14:13 Лучшие предложения рынка наличной валюты  14:00   USD НАЛ. Покупка 64,19 Продажа 64,21 EUR НАЛ. 71,38 71,36 Второе Сямозеро: почему МЧС нужно перестать «пороть» детские лагеря Мария Летарова руководитель летней биологической беломорской полевой практики МФТИ Мнение, 13:56 Президент Чехии призвал к референдуму за выход из ЕС и НАТО Политика, 13:50 Глава ВТБ рассказал о встрече с координатором санкционной политики в США Финансы, 13:48 Главы МИД России и Турции провели 40-минутную встречу в Сочи Политика, 13:48 Правительство Украины утвердило план реструктуризации «Нафтогаза» Бизнес, 13:25 Турецкие власти предложили семье погибшего пилота Су-24 дом в Кемере Политика, 13:21 В Дамаске разбился сирийский военный самолет Общество, 13:15 Курс евро на завтра  13:11 EUR ЦБ 71.0519 -0.2407 Курс доллара на завтра  13:11 USD ЦБ 64.0165 -0.1590 Туроператоры открыли продажу туров в Турцию Общество, 13:02 Песков не исключил возможность встречи Путина и Эрдогана до саммита G20 Политика, 12:52 В Кремле прокомментировали сообщения об отставке Астахова Политика, 12:47 Ростов-на-Дону затопило после сильнейшего ливня. Фоторепортаж Фотогалерея, 12:31 СМИ узнали о предложении заморозить пенсионные накопления до 2020 года Экономика, 12:30 В Кремле «приняли к сведению» просьбу СПЧ к Путину отклонить закон Яровой Политика, 12:29 Власти Москвы начали извещать владельцев «самостроя» о скором сносе Общество, 12:23 Инвесторы вывели из России $100 млн после Brexit Финансы, 12:17 Бывший командующий операцией в Сирии возглавил Южный военный округ Политика, 12:13 Промышленность России пережила лучший с 2014 года месяц Экономика, 12:09 Командовать Балтийским флотом поручили вице-адмиралу Носатову Политика, 12:06 Силуанов призвал резко увеличить роль государства на финансовом рынке Финансы, 11:58 Мосгорсуд освободил Дмитрия Каменщика Политика, 11:50 «Новая газета» рассказала о встрече Белых перед задержанием Политика, 11:41 В Турции задержали 11 иностранцев по подозрению в теракте в аэропорту Общество, 11:34 Сотрудники кафе получили условные сроки за избиение группы «Ревизорро» Общество, 11:24 Глава ВТБ обратился к «греческим богам» в ЦБ с просьбой «рубануть» ставку Финансы, 11:13 «Манчестер Сити» приобрел форварда сборной Испании Футбол, 11:02 При стыковке грузовика «Прогресс МС» к МКС возникли сложности Технологии и медиа, 10:57 Ходорковский отреагировал на сообщения о приглашении в руководство ПАРНАС Политика, 10:24 СМИ сообщили о предотвращении атаки на российских военных в Казахстане Общество, 10:13 Защитные активы: золото и серебро стали лучшими инвестициями июня Деньги, 10:07 В округах кандидатов из руководства партии власти используют «умные урны» Политика, 09:51 Самолет МЧС вылетел на поиски пропавшего в Иркутской области Ил-76 Общество, 09:42 СМИ анонсировали встречу Путина и Эрдогана в августе в Сочи Политика, 09:14 В Иркутской области пропал самолет Ил-76 Общество, 09:00 ЦБ отозвал лицензию у кредитовавшего Ле Пен банка Финансы, 08:46 Саакашвили напомнил об аресте в Грузии подозреваемого в теракте в Турции Политика, 08:31 Кремль поручил правительству заняться «туманными вычислениями» Технологии и медиа, 08:30 Партия роста усилит предвыборный список журналисткой и миллиардером Политика, 08:15 Эксперты зафиксировали рост числа случаев задержек зарплат Политика, 08:05 Глава Якутии попал в ДТП Общество, 07:46 СМИ назвали нового начальника штаба Балтфлота Политика, 07:14 Суд заочно арестовал экс-главу поставщика электроэнергии для Минобороны Политика, 06:54 Джон Керри посетит Тбилиси и Киев перед саммитом НАТО Политика, 06:30 Автостраховщики начали продавать полисы ОСАГО на новых бланках Общество, 06:09 ВМС США вновь обвинили российский корабль в опасном сближении Политика, 05:45 Комиссия разрешила группе БИН построить 2,2 млн кв. м в Новой Москве Бизнес, 05:40 Гражданина США приговорили к тюрьме за контрабанду электроники в Россию Общество, 04:46 Суд в Бразилии заблокировал $6 млн на счетах Facebook Бизнес, 04:42 «Яндекс.Такси» начал работать в Армении Бизнес, 04:00 В Белоруссии провели деноминацию Экономика, 03:48 В Подмосковье грузовик обрушил пешеходный мост Общество, 03:32 Глава энергетической госкомпании Перу уволился после разливов нефти Бизнес, 03:04 В России выросли тарифы на ЖКХ Экономика, 02:29 Российскую мужскую четверку по академической гребле отстранили от ОИ Общество, 02:29 Из-за непогоды в Ростове-на-Дону пострадали пять человек Общество, 01:53 СМИ сообщили о возможном назначении Ходорковского сопредседателем ПАРНАС Политика, 01:47 В России вырос минимальный размер оплаты труда Экономика, 01:09 Все под ковш: какие объекты приготовили к сносу московские власти Фотогалерея, 00:59 Туроператоры назвали среднюю стоимость путевки в Турцию Общество, 00:46 США начали расследование гибели водителя Tesla при работающем автопилоте Технологии и медиа, 00:44 Сапфиры из России: как «Монокристалл» удерживает мировое лидерство Бизнес, 00:35 Национальные проекты 2.0: зачем создается новый совет при президенте Экономика, 00:18 Минфин предложил новый способ сократить число проверок бизнеса Экономика, 00:10 Глава правительства Коми ушла в отставку после возбуждения дела о взятке Политика, 00:07 Водка с QR-кодом: в России вступают новые правила продажи алкоголя Бизнес, Вчера, 23:54 МИД Турции допустил наращивание товарооборота с Россией до $100 млрд Экономика, Вчера, 23:48 Бизнес со дна: как бездомный смог стать обладателем состояния $3 млрд Бизнес, Вчера, 23:39 Пять фактов о РАО: как устроен «бизнес» арестованного Сергея Федотова Технологии и медиа, Вчера, 23:38 Астахов уйдет в отпуск с последующим увольнением Политика, Вчера, 23:26 Путин обсудил с Олландом Brexit и Украину Политика, Вчера, 23:18 Девушка погибла в потоках ливня в центре Ростова-на-Дону Общество, Вчера, 22:48 Hershey отказалась от создания крупнейшего в мире производителя сладостей Бизнес, Вчера, 22:13 Пентагон отменил запрет для транссексуалов на службу в армии Политика, Вчера, 22:07 Киев назвал «реальную цену» на российский газ Бизнес, Вчера, 21:46 Сингапурский банк перестал выдавать ипотеку в Лондоне из-за Brexit Экономика, Вчера, 21:39 СМИ узнали о планах создать крупнейшего в мире производителя сладостей Бизнес, Вчера, 21:38 Госсекретарь США приедет на Украину накануне саммита НАТО Политика, Вчера, 21:38 Канада предоставит военных для помощи НАТО в Восточной Европе Политика, Вчера, 21:21 S&P понизило кредитный рейтинг ЕС после Brexit Экономика, Вчера, 21:06 Совбез призвал Турцию к тесному сотрудничеству в борьбе с терроризмом Политика, Вчера, 20:43 Военные признали ошибкой сообщение о стрелке на базе Эндрюс Общество, Вчера, 20:33 В Вероне на митинг против антироссийских санкций вышли 10 тыс. человек Политика, Вчера, 20:08 Туроператоры назвали сроки возвращения российских туристов в Турцию Общество, Вчера, 19:57 Порошенко посмертно наградил погибшего в Донбассе оперного певца Политика, Вчера, 19:38 В Росинтербанке прошла выемка документов Финансы, Вчера, 19:28 СМИ узнали о намерении производителя печенья Oreo купить Hershey Бизнес, Вчера, 19:19 В Москве лжеколлекторов приговорили к срокам до 24 лет Общество, Вчера, 19:13 Робот-юрист помог водителям оспорить 160 тыс. штрафов за парковку Технологии и медиа, Вчера, 19:09 У берегов Ливии задержали танкер с пятью россиянами на борту Общество, Вчера, 18:57 Путин отменил ограничения на продажу туров в Турцию Политика, Вчера, 18:54 Глава Минкомсвязи допустил рост цен на связь на 300% из-за закона Яровой Технологии и медиа, Вчера, 18:41 Москва ответила на заявление США о «небезопасных маневрах» у авианосца Политика, Вчера, 18:38 СПЧ попросил Путина отклонить «антитеррористический пакет» законов Политика, Вчера, 18:36 Маркин предложил не ждать оправдания Белых Политика, Вчера, 18:27 В российские школы поступит 7 млн учебников Путина и Ротенберга по дзюдо Общество, Вчера, 18:22 ЦБ Китая обвинил западные СМИ в дестабилизации валютного рынка страны Финансы, Вчера, 18:21 МИД ответил на сообщения о нападении сотрудника ФСБ на дипломата США Политика, Вчера, 18:05 Дешевые метры: что ждет рынок коммерческой недвижимости Борис Кац директор по развитию сети хобби-гипермаркетов «Леонардо» Мнение, Вчера, 18:02 Глава «Газпрома» назвал «хорошей» песню Слепакова об акционерах компании Общество, Вчера, 17:57 По осени считают: какие законопроекты депутаты оставили следующему созыву Политика, Вчера, 17:52 Корреспондента «РИА Новости» выслали после запрета на въезд в Турцию Политика, Вчера, 17:51 Бывший чиновник мэрии Москвы извинился за нападение на девушку на Арбате Общество, Вчера, 17:41 Uber начал работу на Украине Бизнес, Вчера, 17:25 СМИ рассказали о предложении США сотрудничать с Россией в Сирии Политика, Вчера, 17:23 ЦБ предложил ввести новые ограничения для частных инвесторов Финансы, Вчера, 17:16 Путин назначил двух заместителей главы нацгвардии Политика, Вчера, 17:15 Ключевую авиабазу США закрыли после сообщений о человеке с оружием Политика, Вчера, 17:12 Глава «Газпрома» назвал цену газа для Украины Бизнес, Вчера, 17:02 В Киеве рассказали о тяжелых боях под Дебальцево Политика, Вчера, 17:00 На Украине дело против командующего Черноморским флотом передали в суд Политика, Вчера, 16:47 Киев приготовился к зеркальному ответу на продление российского эмбарго Экономика, Вчера, 16:33 В России резко выросли продажи iPhone Технологии и медиа, Вчера, 16:27 GM-АвтоВАЗ поднимет цены на Chevrolet Niva третий раз за год Бизнес, Вчера, 16:24 Посол России в Турции напомнил о необходимости компенсации за Су-24 Политика, Вчера, 16:24 Саудовская Аравия уступила конкурентам крупнейший рынок сбыта нефти Экономика, Вчера, 16:10 Павел Астахов написал заявление об отставке Политика, Вчера, 16:09 Старожил «Газпрома» исключен из совета директоров Бизнес, Вчера, 16:05 Более 100 нобелевских лауреатов выступили в защиту ГМО Экономика, Вчера, 15:54 Путин заявил о желании видеть в Украине «доброго соседа» Политика, Вчера, 15:48 СМИ сообщили о назначении Носатова врио командующего Балтийским флотом Политика, Вчера, 15:35 Оппозиция установила четыре памятных доски Немцову в центре Москвы Политика, Вчера, 15:23 «Россия 1» запустила реалити-шоу для поиска помощника Кадырову Политика, Вчера, 15:01 Число жертв теракта в Стамбуле выросло до 43 человек Общество, Вчера, 14:56 Борис Джонсон отказался от борьбы за пост премьера Великобритании Политика, Вчера, 14:53 Неудобный конфликт: почему Эрдоган помирился с Россией Ильшат Саетов кандидат политических наук, тюрколог Мнение, Вчера, 14:51 Источник опроверг причастность выходца из Чечни к теракту в Стамбуле Общество, Вчера, 14:45 Идущий с письмом к Путину саратовец дошел до Рязани Общество, Вчера, 14:43 Глава ВТБ встретился в Вашингтоне с координатором санкционной политики Бизнес, Вчера, 14:31 Цена акций нелетающей «Трансаэро» взлетела на 80% Финансы, Вчера, 14:16 Теракт в Стамбуле совершили граждане России, Киргизии и Узбекистана Политика, Вчера, 14:05 Путин пообещал не поддаваться «милитаристскому угару» Политика, Вчера, 14:01 Объекты самостроя в Москве снесут за один день Общество, Вчера, 13:59 Песков «не увидел» отпуска в графике Путина до сентября Политика, Вчера, 13:52 Глава «Башнефти» назвал справедливую стоимость компании Бизнес, Вчера, 13:41 Правительство приняло решение о поэтапной отмене санкций против Турции Политика, Вчера, 13:38 СМИ сообщили о возглавившем Балтфлот бывшем украинском адмирале Общество, Вчера, 13:35 В Кремле отказались комментировать вопрос компенсации Турции за Су-24 Политика, Вчера, 13:33 Россияне сочли слишком мягким наказание для сына топ-менеджера ЛУКОЙЛа Общество, Вчера, 13:29 Бизнесмен отсудил у рабочего 3,4 млн руб. за ДТП с Rolls-Royce Общество, Вчера, 13:16 На серой ветке метро приостановили движение из-за погибшего пассажира Общество, Вчера, 13:06 Медведев не станет менять перечень запрещенных к ввозу западных продуктов Общество, Вчера, 13:00 Главе Российского авторского общества предъявили обвинение Технологии и медиа, Вчера, 12:57 МВФ назвал представляющий наибольший риск для финансовой системы банк Финансы, Вчера, 12:57 В МИД РФ не исключили переговоры Путина и Обамы на саммите G20 Политика, Вчера, 12:53 Путин создал Совет по стратегическому развитию Политика, Вчера, 12:51 Власти отреагировали на сообщения об угрозе остановки поставок алкоголя Бизнес, Вчера, 12:51 Армения ратифицировала договор о единой с Россией системе ПВО Политика, Вчера, 12:47 Глава МВД Великобритании начала борьбу за пост премьер-министра Политика, Вчера, 12:35 Акции «Трансаэро» подорожали на 36% Финансы, Вчера, 12:30 Как это сделать: снизить кадастровую стоимость недвижимости Наталья Иванкина юрист адвокатского бюро «Юрлов и Партнеры» Мнение, Вчера, 12:19 СМИ узнали о задержании 13 человек в связи с терактом в Стамбуле Общество, Вчера, 12:18 В Киеве заявили об отсутствии площадки для проведения «Евровидения» Общество, Вчера, 12:15 Никита Михалков впервые прокомментировал арест главы РАО Технологии и медиа, Вчера, 12:14 Сотовым операторам предложили доказать рост цен из-за закона Яровой Общество, Вчера, 12:06 Сорос предсказал ускорение финансового кризиса из-за Brexit Финансы, Вчера, 11:52 Первый самолет «Аэрофлота» вылетел в Стамбул после теракта в аэропорту Общество, Вчера, 11:45 ЦБ проведет стресс-тесты для крупных банков в 2017 году Финансы, Вчера, 11:36 Украина отказалась обсуждать изменения в соглашении об ассоциации с ЕС Политика, Вчера, 11:34 Собянин отложил запрет на въезд в Москву «неэкологичных» грузовиков Общество, Вчера, 11:24 Глава «Газпрома» пообещал крупнейшие дивиденды среди российских компаний Бизнес, Вчера, 11:21 Самолет из Саратова с попавшей в двигатель птицей сел в Домодедово Общество, Вчера, 11:19 Российского режиссера пригласили в состав Американской киноакадемии Общество, Вчера, 11:05 Набиуллина назвала Brexit «черным лебедем» для мирового рынка Экономика, Вчера, 10:57 СМИ узнали о возможной причастности к теракту в Стамбуле выходца из Чечни Общество, Вчера, 10:57 Новым главой «Туполева» назначен специалист по беспилотникам Бизнес, Вчера, 10:56 ЦБ решил изменить систему оздоровления проблемных банков Финансы, Вчера, 10:40 Глава ЦБ предложила научиться жить в условиях низких цен на нефть Финансы, Вчера, 10:26 Работу Путина на посту президента одобрили более 80% россиян Общество, Вчера, 10:11 Амнистией капиталов воспользовались 2,5 тыс. человек Экономика, Вчера, 09:33 Ставка Morgan Stanley: 28 акций для покупки после Brexit Деньги, Вчера, 09:29 В Саратовской области разбился легкомоторный самолет Общество, Вчера, 09:29 В ходе спецоперации в Казахстане задержали шесть человек Общество, Вчера, 09:07 Дело о нападении экс-чиновника на девушку на Арбате переквалифицировали Общество, Вчера, 08:48 В Сочи обрушился технологический мост Общество, Вчера, 08:31 Продажа крупнейшего алмаза на аукционе провалилась Общество, Вчера, 08:23 В Бурятии сняли с рейса самолет S7 из-за неисправности Общество, Вчера, 08:16 Правительство выделило 776 млн руб. на борьбу с безработицей Общество, Вчера, 08:05 В трех районах Дагестана ввели режим КТО Общество, Вчера, 07:04 Пентагон рассказал свою версию «опасных маневров» российского корабля Политика, Вчера, 06:57 Mobileye и Intel разработают технологию беспилотного вождения для BMW Технологии и медиа, Вчера, 06:56 Президента АО «Евразийский» арестовали по обвинению в мошенничестве Общество, Вчера, 06:15 СМИ узнали об арестах по делу о махинациях в корпорации «МиГ» Общество, Вчера, 05:25 Обручальное кольцо экс-жены Трампа продали на аукционе за $300 тыс. Общество, Вчера, 04:53 Скончался автор книги «Шок будущего» Элвин Тоффлер Общество, Вчера, 04:31 Архитекторов предложили лишать авторских прав на их проекты по госзаказу Общество, Вчера, 03:53 МВФ допустил понижение прогноза по ВВП Германии из-за Brexit Экономика, Вчера, 03:29 СМИ сообщили о риске остановки поставок в Россию импортного алкоголя Бизнес, Вчера, 02:24 Глава ЦБ назвала условия возобновления валютных интервенций Экономика, Вчера, 02:23 Обама похвалил Эрдогана за шаги по нормализации отношений с Россией Политика, Вчера, 01:45 Набиуллина исключила дефляционные риски в ближайшие годы Экономика, Вчера, 01:35 Эрдоган назвал место предстоящей встречи с Путиным Политика, Вчера, 00:47 «Лететь хоть завтра»: когда Турция откроется для россиян Экономика, Вчера, 00:15
Просчет «Связного»: почему Максим Ноготков потерял половину бизнеса
28 ноя 2014, 17:28
Елена Тофанюк, Анна Левинская, Ирина Малкова, Татьяна Алешкина
Просчет «Связного»: почему Максим Ноготков потерял половину бизнеса
Основатель группы компаний «Связной» Максим Ноготков Фото: Екатерина Кузьмина/РБК
Основателю группы компаний «Связной» Максиму Ноготкову понадобилось больше 20 лет на то, чтобы войти в список богатейших российских предпринимателей. Спуск с вершины занял гораздо меньше времени: примерно за год Ноготков оказался на грани банкротства. РБК разбирался – что за бизнес создал самый молодой из крупных российских бизнесменов и почему ему пришлось наполовину с ним расстаться

Две недели назад Ноготков лишился половины активов, отписав акции ретейлеров «Связной» и Enter своим кредиторам – группе ОНЭКСИМ и НПФ «Благосостояние». За две недели с 10 ноября Связной банк пережил бегство вкладчиков: в сумме его клиенты забрали больше 10 млрд руб., или четверть всех вкладов.

Теперь предприниматель ищет партнеров, которые помогут ему удержать на плаву банк, и ведет разъяснительную работу о ситуации в Связном банке с руководителями ЦБ.

На вопрос – что он будет делать, если не найдет денег, – Ноготков отвечает: «плакать» и заливается смехом.

Ближайшая к его кабинету переговорная в офисе группы компаний «Связной» носит название «оптимизм». И Ноготкову не откажешь в умении его сохранять. О компаниях, которые достанутся кредиторам, он, забываясь, продолжает рассуждать, как о своих, и по-прежнему считает большинство проектов группы «Связной» успешными. Так ли это на самом деле?

10% и никаких «звездочек»

«Оптимистам, как я, в банкиры лучше не идти», – усмехается Ноготков. Заняться финансовыми услугами он решил еще в 2006 году, когда понял, что «строить очередной магазин «Связной» ему уже неинтересно». На тот момент его сеть была на втором месте среди конкурентов и насчитывала уже около 400 торговых точек, оборот группы составлял около $1,8 млрд.

Какого-то специального опыта в банковском бизнесе у Ноготкова не было, поэтому изначально строить финансовый проект он собирался с партнерами – «дочкой» американского GE Money Bank и «КИТ Финансом» Александра Винокурова. Размер необходимых инвестиций в банк Ноготков оценивал в $50 млн. Винокуров готов был вложить в проект финансового брокера «СвязнойКредит» $80 млн в обмен на долю в 50%. С Ноготкова причитались его «опыт в рознице, энтузиазм, бренд и, конечно, точки продаж». Вместе они намеревались продавать кредиты Джи-И-Мани Банка и депозиты, пенсионные фонды и инвестиционные продукты КИТа. «С этим собирались взлететь, а дальше – подключать другие банки-партнеры», – объясняет Ноготков.

Но все пошло не так. В разгар финансовой катастрофы 2008 года американцы поспешили свернуть бизнес в России. А «КИТ Финанс», где Ноготков даже успел несколько месяцев поработать главой розничного подразделения, не пережил кризиса, был санирован и ушел под контроль РЖД.

Бренд «Связной» основатель торговой сети Максим Ноготков придумал сам Фото: Екатерина Кузьмина/РБК

После двух неудач Ноготков решил, что будет делать банк сам, и купил Промторгбанк – вернее, выменял его на 7,8-процентную долю в розничной сети «Связной». Продавцами были партнеры владельца «Объединенных машиностроительных заводов» Кахи Бендукидзе. Вместе с Ноготковым строительством нового банка занялся бывший главный финансовый директор GE Money Bank в России Майкл Тач (сейчас – гендиректор группы компаний «Связной»).

Как ворваться в тесный круг розничных банков? Ноготков выбрал ясный, но затратный путь: предложить людям выгодные условия. Проценты по кредитам банка должны были быть немного меньше, чем у конкурентов, а по вкладам – немного больше. «Связной» должен был следовать мировому тренду – уходить, насколько это возможно, от наличных расчетов. «Мобильные платежи – это удобно, и мы много денег вложили в платформу, платежную систему, онлайн-банкинг и IT», – Ноготков убежден, что за этой моделью будущее.

Впрочем, то, что предприниматель называл «банком для людей», гражданами воспринималось как «халява», категоричен нынешний глава Связного банка Евгений Давыдович. Первое время карты банка выдавались бесплатно: «Максим был резко против того, чтобы заставлять людей за них платить, большая часть карточек тогда не использовалась», – вспоминает топ-менеджер.

С легкой руки Ноготкова все клиенты поначалу получили «бонус» ­– 10% по остаткам средств на картах. Давыдович считал, что высокий процент следовало давать только тем, кто совершает много транзакций. «Но Максим говорил: у «Русского Стандарта» – 10%, и у нас будет столько же, и чтобы никаких «звездочек» в рекламе», – вспоминает бывший топ-менеджер «Связного»: но у того же «Русского Стандарта» и «звездочки», и сноски как раз были.

Подход Ноготкова оказался хоть и дорогим, но результативным. На старте банк, по его словам, рос «даже слишком хорошо», выдавая по 5 тыс. карточек в день (сегодня столько выдается в месяц). За 2011 год портфель кредитных карт вырос практически с нуля до 13,8 млрд руб. Активы банка на конец года составляли 38,1 млрд руб.

«Мы размахнулись, потому что все выглядело очень радужно», – вспоминает Ноготков. Банк рос быстрее ожиданий, и менеджмент предположил, что такие темпы сохранятся на несколько лет. Именно поэтому Ноготков принял решение вложить в банковский проект «сильно больше», чем планировалось на старте. Общие инвестиции в развитие Связного банка, по бизнес-плану, увеличились до $400 млн. Первую прибыль банк, по словам Ноготкова, должен был получить в 2014 году. Двое его бывших менеджеров утверждают, что по плану в ноль банк должен был выйти в 2012 году, а к 2014-му прибыль должна была вырасти до 6–8 млрд руб.

Деньги Ноготков брал из собственного «большого кошелька» – холдинговой компании Trellas Enterprises. В «кошельке», по его словам, лежали дивиденды от розничных проектов, более $150 млн, полученных за проект создания розничной сети для МТС, предоплаты на несколько лет вперед по контрактам с сотовыми операторами.

К концу 2012 года Ноготков влил в банк почти 11,7 млрд руб. в виде займов, финансовой помощи и оплаты дополнительных эмиссий акций, следует из отчетности банка по МСФО. К середине 2014 года эта сумма выросла до 14,8 млрд руб.

«Максим хотел обогнать Сбербанк, он хотел расти еще быстрее, а нас считал трусливыми и неспособными на бурный рост», – вспоминает бывший топ-менеджер Связного банка. Ноготков не отрицает, что был сторонником быстрого развития и думал, что его команда действует слишком осторожно.

Банки в то время давали ему кредиты очень легко – под историю успеха «Связного» и «просто потому что Максим молодец», рассказывает знакомый предпринимателя. «Суммы, которые мы занимали, казались адекватными на фоне оценки компании», – парирует Ноготков. В 2012 году он собирался провести IPO сети «Связной», продав акции на $500 млн. Для сделки инвестбанки оценили компанию в $2 млрд, говорит предприниматель (про историю «Связного» читайте врез внизу).

«Не надо бояться, надо расти»

IPO пришлось отменить – из-за угрозы дефолта Греции в 2012 году рынки закрылись. А потом и сама компания перестала расти теми темпами, которые хотелось бы «продавать» инвесторам. Падение темпов – результат войны с мобильными операторами. После того как «Евросеть» отошла «ВымпелКому» и «МегаФону», эти операторы делали все, чтобы «нас убить», убежден Ноготков. Получив собственную розницу, они стали закрывать контракты с независимой сетью.

Тогда «Связной» научился продавать другие услуги, и банк в этом сильно помог, говорит Ноготков: сейчас доходы «Связного» от финансовых услуг и сервисов на 70% больше, чем от сотовых операторов.

Но сам банк и темпы, которыми он рос, обошлись предпринимателю очень дорого.

В конце 2010 года на депозитах и счетах физлиц в банке было меньше 3 млрд руб., к концу 2012 года – 56 млрд руб. Резкий рост «Связного» не укрылся от внимания Банка России. Тогда регулятор опасался, что на рынке розничного кредитования надувается пузырь. Для начала Связной банк получил несколько рекомендательных писем ЦБ с предложением ограничить темпы привлечения средств граждан. Но на эти сигналы никто не обратил внимания. «Не надо бояться, надо расти» – так воспринимало предупреждение ЦБ руководство банка, вспоминает его бывший топ-менеджер. А в декабре 2012 года ЦБ перешел к активным действиям и выдал уже не рекомендацию, а предписание, ограничивающее рост депозитов 1% в месяц.

Портфель кредитов Связного банка физлицам на тот момент составлял 43 млрд руб., резервы – всего 5,1 млрд руб. «Мы подбирались по резервам к 12%, и это уже было опасно, надо было тормозить», – говорит бывший менеджер банка.

Начиная розницу, Ноготкову пришлось догонять конкурентов. На снимке (слева направо) после Ноготкова: президент «Техносилы» Вячеслав Зайцев, вице-президент «М.Видео» Александр Зайонц, основатель «Евросети» Евгений Чичваркин, президент «Эльдорадо» Игорь Яковлев и гендиректор «Мира» Евгений Кабанов (Июль 2006 года) Фото: Коммерсантъ

Действие предписания ЦБ закончилось через полгода, но к тому моменту «Связной» начал тормозить уже естественным путем.

Сам Ноготков объясняет это так. Когда банк стартовал, зарплаты людей росли на 12% год к году, а кредитная нагрузка была низкой. Но рост доходов граждан прекратился, а объем кредитов, которые они повесили на себя, стал угрожающим. «Розничные банки начало накрывать», – говорит Ноготков. Им пришлось создавать дополнительные резервы под плохие долги. Растущие резервы начали догонять и Связной банк. По итогам 2013 года они достигли 13,5 млрд руб., и это было уже почти 30% от кредитного портфеля.

ЦБ добился, что у владельцев банков стало уходить вдвое больше денег на формирование капитала, констатирует Ноготков. Но претензий к регулятору у предпринимателя нет: ЦБ действовал правильно.

По итогам 2013 года Связной банк показал уже не прибыль, а убыток в 2,5 млрд руб. В первом полугодии 2014 года банк потерял еще 3,8 млрд руб.

«Сейчас мы расплачиваемся за ту эйфорию, которую и мы, и потребители ощущали в 2011–2012 годах», – признает Давыдович.

Ноготков рассчитывал, что обеспеченные москвичи,  которые ходят в его салоны, будут брать кредиты и исправно по ним платить, думает совладелец ТКС Банка Олег Тиньков. Премиальная аудитория действительно ходит в салоны «Связной», но они не берут кредиты, объясняет ошибку конкурента Тиньков. В долг берет тот же контингент, что и во всех остальных банках. «А Связной банк с его тарифной политикой [низкие ставки по кредитами, высокие по депозитам] попал в ножницы», – говорит Тиньков.

Жизнь коротка

Параллельно Ноготков запускал все новые проекты, каждый из которых должен был выстрелить в течение нескольких лет. Зачем так много и так быстро? «Жизнь коротка», – объясняет 37-летний предприниматель.

В его копилке оказалась сеть Pandora, которую он привел в Россию по франшизе одноименной датской ювелирной сети; интернет-ретейлер Enter, копирующий британскую Argos (гибрид торговли on-line, off-line и по бумажным каталогам) и еще несколько стартапов, включая израильский TVzor и британский проект VisualDNA.

Это напоминало забег на короткую дистанцию, в стороне от которого не осталась и сеть «Связной»: в 2011 году ретейлер открыл 850 новых магазинов, потратив на это около 2 млрд руб. Новые точки открывались за счет собственных средств компании, а займы шли на «проекты акционера», – говорит Майкл Тач.

Стартапы Ноготкова требовали все новых и новых ресурсов. К концу 2013 года предприниматель оказался «закредитован» не меньше, чем клиенты его банка. Его задолженность превысила миллиард долларов: $561 млн была должна Trellas, еще $471 млн – торговая сеть, писал Forbes. Весной 2014 года к этим долгам добавилось еще $400 млн кредита от Сбербанка под залог акций ЗАО «Панклуб» (управляет франшизой Pandora). По многим кредитам действовали личные поручительства Ноготкова.

Бывший сотрудник крупного контрагента Enter рассказывает, что, увидев планы нового интернет-магазина, был поражен их амбициозностью. В Enter Ноготков вложил около $300 млн, вывести проект в прибыль предполагалось всего за три года. «Там были обороты и динамика, которых никогда этот рынок не показывал, – говорит собеседник РБК. – Они были сравнимы с бешеными темпами индустрии онлайн-игр».

«Мы с самого начала строили крупнейшего игрока российской онлайн-розницы», – комментирует Ноготков. Как? В том числе за счет красивых и удобных пунктов выдачи товаров. При этом менеджеры убеждали Ноготкова, что нужно развивать Enter на имеющейся инфраструктуре сети «Связной» – его логистических и IT-мощностях. Тач вспоминает, что не раз спорил об этом с Ноготковым. Но тот не соглашался: «Стартапы умирают в больших компаниях. Для большой компании проект типа Enter – далекое и светлое будущее, до которого не каждый топ-менеджер планирует дожить. Все новое должно быть самостоятельным и не должно зависеть от большой структуры».

Выручка Enter выросла в 2013 году почти на 140%, превысив 7,3 млрд руб. Но компания так и не стала прибыльной. Пока Ноготков вынужден ежемесячно  вкладывать в этот проект по 300 млн руб. Бизнес-план не выполнялся и не раз пересматривался. В 2013 году в Enter начались сокращения, а Ноготков начал искать соинвестора.

«Черный понедельник»

Кроме переговорной «оптимизм» в офисе Ноготкова есть еще две комнаты для переговоров под названием «обязательность» и «ответственность». Когда деньги стали заканчиваться, а кредиторам нужно было возвращать долги, Ноготков решил продать часть бизнеса. С середины 2013 года он провел переговоры со всеми, для кого его активы могли представлять интерес. В числе потенциальных покупателей были Леонард Блаватник, ОНЭКСИМ Михаила Прохорова, АФК «Система» Владимира Евтушенкова и другие.

Ближе всех к сделке Ноготков подошел с ОНЭКСИМом – вместе они собирались развивать и сеть «Связной», и одноименный банк.  Но переговоры развалились – подвела «макроэкономика, потом Крым», – считает Ноготков. И только в ноябре 2014 года выяснилось, что предприниматель успел взять у несостоявшегося партнера бридж-кредит на 6 млрд руб. Залогом по нему был контрольный пакет акций Trellas.

Ноготков до последнего верил, что рассчитается с ОНЭКСИМом. Но крест на этих планах поставил арест Владимира Евтушенкова, с которым Ноготков практически договорился о продаже 30–50% сети «Связной», исходя из оценки всей компании примерно в 30 млрд руб.

Осенью 2014 года искать нового покупателя было уже безумием: у владельцев банков и компаний голова болела о том, где самим достать деньги. Внешние рынки закрылись из-за санкций, просто так никто никому кредитов не давал, и уж тем более речь не шла об инвестициях.

«Черный понедельник» банкира Ноготкова наступил 10 ноября. Газета «Коммерсантъ» сообщила, что «Связной» просрочил выплату долга ОНЭКСИМу. Через СМИ о дефолте узнали и вкладчики Связного банка. За несколько дней они вынесли из него 7 млрд руб., за две недели – в сумме 10 млрд руб.

Но «Связной» устоял. «Мы строили пуленепробиваемый банк», – объясняет один из его бывших топ-менеджеров. В модель закладывалось, что банк способен выдержать отток 30% депозитов в течение месяца. Ноготков подтверждает эти данные. «Мы ориентировались на опыт разных банков, переживших отток вкладчиков, и учитывали, что Связной банк – молодой, а его основным источником средств являются депозиты», – говорит он.

В кризисную неделю с 10 по 14 ноября это спасло банк, уверен Давыдович. По его словам, с момента начала бегства вкладчиков банк потерял 25% депозитов. Когда острая фаза миновала, Давыдович собрал всех сотрудников банка и произнес речь на 40 минут – самую длинную в его жизни. Он рассказывает, что зачитывал коллегам отрывок из книги Артура Хейли «Менялы», речь в котором шла как раз о банковской панике. «Единственным верным решением в этой ситуации было продолжать отдавать людям деньги, и я решил, что мы будем это делать до последнего рубля», – говорит Давыдович. Сейчас отток вкладов остановился, утверждает он.

Ноготков в это время был занят переговорами с ОНЭКСИМом – ситуацию с дефолтом обсуждали три дня. Владелец «Связного» просил об отсрочке, но не получил ее. В счет долга ОНЭКСИМ и «Благосостояние» взяли «Связной» и Enter. Кредиторы хотели брать только прибыльные активы, но Enter оказался в сделке, потому что оба проекта лучше развивать параллельно.

Цвет нации

Все последние дни Ноготков лихорадочно продолжает искать деньги. Он утверждает, что уже нашел партнера, который поможет с банком, но никаких деталей не раскрывает. Двое знакомых предпринимателя говорят, что пока ему удалось привлечь только субординированный кредит на 600 млн руб. Это позволит банку чувствовать себя спокойно еще «несколько месяцев», говорит один из них. Ноготков подтвердил РБК размер займа, но от других комментариев отказался.

Но что если эти переговоры о партнерстве, как и многие другие до этого, закончатся ничем? Запасного «парашюта» у Ноготкова нет.

Единственный актив, который теперь приносит ему прибыль, – это Pandora.


Когда бизнесмен договаривался с датчанами о пятилетней франшизе, у него, по собственному признанию, было только общее понимание размера рынка и «поверхностное представление о пристрастиях российских женщин». Но сейчас в России под брендом Pandora работает больше 130 монобрендовых магазинов «Панклуба» и еще около сотни партнерских точек. По словам предпринимателя, EBITDA проекта – около $80 млн в год, а инвестиции в него были вдвое меньше.


Но прибыли ювелирной сети не хватит на то, чтобы докапитализировать банк и обслуживать кредит Сбербанка, признает Ноготков.

Партнерство по банку предприниматель предлагал Тинькову, Микаилу Шишханову, Рустаму Тарико, рассказывали источники РБК (сам Ноготков это не комментирует). Основатель «Связного» считает, что покупка доли в его банке – отличная возможность за короткое время получить до 10% на рынке розничного беззалогового кредитования. Но всех претендентов интересовали прежде всего точки продаж продуктов банка – салоны сети «Связной», рассказывает несостоявшийся покупатель (по данным «Связного», сейчас у сети 3100 торговых точек в 900 городах страны). Когда банк и сеть принадлежат разным владельцам, есть риск, что владелец сети либо выгонит банк из нее, либо поднимет комиссии так, что продавать станет просто невыгодно, продолжает собеседник РБК. Ноготков уверяет, что одно из условий сделки с ОНЭКСИМом – шестилетний контракт на продажу продуктов банка в салонах сети «Связной». Пока этот контракт, как и вся сделка, по сетям «Связной» и Enter не закрыт, напоминает источник в ОНЭКСИМе. Обе стороны объясняют задержку большим количеством технических деталей.

На будущее Связного банка наблюдателям впору делать ставки. Потенциальные интересанты на актив «за глаза» говорят, что без помощи государства банку не обойтись. Ноготков об этом даже слышать не хочет: «Для санации банка причин не было и нет».«У Связного банка действительно нет дыры в капитале и пока нет разрыва в ликвидности», – говорит гендиректор «Эксперт РА» Павел Самиев. «Но банк теряет деньги каждый месяц, – разводит руками Тиньков: этот человек едет с горки, его траектория понятна».

Но какой бы ни была траектория в моменте, «такие как  Ноготков – это цвет нации, а через банкротство, возможно, многим полезно пройти», поделился с РБК своим мнением глава Сбербанка Герман Греф.

 


Захват рынков: как Максим Ноготков создал конкурента «Евросети»

«В 16 лет я разочаровался в производстве» – так Ноготков начинает рассказ о создании сети «Связной». «Производство» заключалось в том, что школьник  Ноготков покупал на Митинском радиорынке импортные запчасти к телефонам, собирал из них телефоны с определителем номера и продавал готовый продукт на том же рынке. Но жалоб на качество продукции было столько, что со сборкой он решил покончить. В 1990-е на таком бизнесе и школьник «мог сделать обороты», смеется президент «М.Видео» Александр Тынкован: «Чтобы делать эти телефоны, почти не нужны были деньги: несложная плата и экран для определителя. Войти в этот бизнес мог любой, а плата за вход была минимальной».

Дальше Ноготков описывает каноническую историю того, как он продавал калькуляторы, аудиоплееры и радиотелефоны. Начав с одной точки на Митинском радиорынке, за несколько лет он «захватил» и другие площадки, на которых в Москве в середине 1990-х бурно развивалась оптовая торговля – Коньково, рынок на Пражской и, конечно, Горбушка. К палаткам его оптово-розничного дистрибутора «Максус», «как на рыбный базар», в 4 утра приезжали оптовики из регионов.

Российский менеджер концерна Phillips, отвечавший за персональную технику и аксессуары, по словам Ноготкова, сам нашел его на Митинском радиорынке. Через это знакомство он заключил свой первый прямой контракт на оптовые закупки у иностранного производителя – со следующими было уже проще. К 2000 году, когда мобильные телефоны подешевели до $300 и вовсю продавались на Горбушке, Ноготков решил расширить ассортимент. Помог контракт на домашние телефоны Siemens. На российском мобильном рынке у германского концерна было 35%. Ноготков договорился о дистрибуции популярных мобильников, а позднее добился контрактов с Motorola (20% рынка) и другими брендами.

Салоны сотовой связи «Связной» часто открывались дверь в дверь с магазинами конкурента Фото: Коммерсантъ

Бауманский институт он бросил, недоучившись, еще в 1995 году: «Я зарабатывал тогда $10 000 в месяц, а программист, на которого я учился, – только $300, и еще надо было четыре года ходить в институт».

За прямыми договорами-поставками от иностранных производителей Ноготков летал в Нью-Йорк, Амстердам, Сингапур. Красивые магазины, интересные витрины – после увиденного Ноготков тоже решил развивать розницу. Первый магазин под брендом «Связной» он открыл в 2001 году. Название придумал сам, так что разработка бренда обошлась в символические $3000. Последняя публичная оценка бренда – $140 млн.

Конкурентами «Связного» на старте были «Техмаркет», Dixis, «Анарион» и, конечно, «Евросеть» Евгения Чичваркина. «Нам пришлось всех догонять – у них были уже сотни точек, – говорит Ноготков. – У «Связного» – 80». Бизнес пошел не сразу: «К декабрю 2002 года я потратил на развитие «Связного» все свои $40 млн, но розничная сеть продолжала нести убытки, и я уже думал ее закрыть, – вспоминает предприниматель. – Но каким-то чудом продажи начали расти на 30% год к году, и мы наконец вышли в плюс».

В демпинговых войнах и борьбе за торговые точки с «Евросетью» Чичваркина «Связной» вырос до нескольких сотен салонов. «Но мы всегда были менее агрессивны, «Евросеть» тогда купила «Техмаркет», загребала все, что могла на рынке, мы боялись двигаться так же быстро». «К кризису 2008 года у «Евросети» было больше $800 млн долга, мы подошли к нему почти с нулевой задолженностью», – говорит Ноготков.

Никаких особых секретов в конкурентной борьбе у «Связного» не было, утверждает он: «Магазины чуть побольше и почище и чуть более приятный персонал».

В отличие от Чичваркина Ноготков вел бизнес осторожно и обошелся без громких скандалов с таможенной службой, из-за которых его конкурент был вынужден продать бизнес и бежать из страны. Ноготков не скрывает, что у его компании проблемы тоже были – как и все, «Связной» в то время торговал товаром, который мог завозиться в страну «в серую».

Когда в 2007 году «Связному» были выставлены налоговые претензии, Ноготков тоже не стал поднимать шум. После серии проверок ФНС доначислила «Связному» больше 3 млрд руб. за неуплаченный НДС. «Это была половина стоимости компании, на руках у нас таких денег даже близко не было», – говорит Ноготков. «Связной» тогда попал под раздачу не один – «показательная порка» была устроена сразу нескольким крупным продавцам, напоминает Ноготков, хотя и признает, что претензии налоговиков были вполне обоснованны. Чтобы расплатиться, «Связной» начал банкротство своей структуры, которая занималась поставками техники. «Ретейл мы сохранили, поставки перевели на другую компанию, а эта – начала судиться с налоговой инспекцией», – говорит предприниматель. Отсудить удалось немного, последние долги компания выплатила несколько лет назад.