Перейти к основному контенту
Бизнес ,  
0 
Эксклюзив

Миноритарии Rusal Дерипаски пригрозили заблокировать допэмиссию

В UC Rusal Олега Дерипаски может начаться акционерный конфликт: по данным Bloomberg, компания намерена провести допэмиссию и разместить 20% акций на бирже в Лондоне. Но миноритарии, среди которых Виктор Вексельберг, Михаил Прохоров и Glencore, грозятся ее заблокировать
Фото: Андрей Рудаков / Bloomberg
Фото: Андрей Рудаков / Bloomberg

Миноритарии против

Крупные миноритарные акционеры UC Rusal грозятся заблокировать допэмиссию и размещение 20% акций компании на Лондонской бирже, если такой вопрос будет вынесен на совет директоров. Об этом РБК рассказали два источника, близких к акционерам алюминиевой компании.

Один из собеседников РБК вообще подверг сомнению идею размещения 20% акций компании на Лондонской бирже, о которой в четверг, 9 февраля, сообщили источники Bloomberg и Reuters. Он считает эту новость «уткой». По данным источников Bloomberg, UC Rusal планирует провести допэмиссию и разместить 20% новых акций компании на Лондонской бирже. Но не факт, что инвесторам будут предложены именно новые акции, часть акций могут продать существующие акционеры алюминиевой компании, уточняют источники Reuters.

Для рассмотрения этого вопроса не потребуется созывать собрание акционеров, достаточно одобрения совета директоров UC Rusal, продолжает Reuters. Но на рассмотрение совета эта сделка еще не выносилась, замечают собеседники Reuters и Bloomberg. Это подтвердил РБК источник, близкий к совету директоров UC Rusal.

После выхода новостей о возможной допэмиссии и размещении новых акций на Лондонской бирже акции UC Rusal немного подешевели, по итогам торгов на Гонконгской бирже в четверг, 9 февраля, они снизились на 0,7%. 20-процентный пакет UC Rusal стоил на бирже $1,67 млрд.

Основными акционерами UC Rusal являются En+ Олега Дерипаски (48,13%), ОНЭКСИМ Михаила Прохорова (17,02%), Sual Partners Виктора Вексельберга и Леонарда Блаватника (15,8%), а также швейцарская Glencore (8,75%). Остальные акции — около 10% — торгуются на Гонконгской и Московской биржах и NYSE Euronext.

Всего в ​совете директоров UC Rusal 18 мест, из них восемь мест у En+ во главе с ее владельцем Олегом Дерипаской, который также занимает пост президента алюминиевой компании. А представительство крупных миноритариев в совете вдвое меньше: у Sual Partners — два кресла, у ОНЭКСИМа и Glencore — по одному. Оставшиеся шесть мест занимают независимые директора, включая председателя совета Маттиаса Варнига.

«У нас отдельное право вето», — сказал РБК источник, близкий к одному из акционеров UC Rusal, комментируя возможность заблокировать допэмиссию. Как следует из проспекта UC Rusal от 2009 года, подготовленного в преддверии IPO на Гонконгской бирже, основные акционеры компании (En+, ОНЭКСИМ, Sual Partners и Glencore) договорились, что у каждого из них будет право вето на любые важные решения, включая выпуск новых акций, то есть допэмиссию. Также договоренности предусматривают, что в случае размещения более чем 1% акционерного капитала UC Rusal основные четыре акционера имеют право на участие в такой сделке в качестве продавцов — они могут продать принадлежащие им акции пропорционально долям владения.

Программа развития РБК Pro Освойте 52 навыка за год
Программа развития — удобный инструмент непрерывного обучения новым навыкам для успешной карьеры

Представители En+, ОНЭКСИМа, Sual Partners и Glencore отказались от комментариев. Представитель UC Rusal целый день в четверг, 9 февраля, не отвечал на звонки РБК.

Rusal ищет деньги

UC Rusal недавно разместила дебютные евробонды на $600 млн и планирует в ближайшее время выпустить бонды в юанях на Шанхайской бирже (размер не раскрывается, вся программа выпуска рассчитана на $1,5 млрд).

Допэмиссия или усиление Вексельберга

Если UC Rusal проведет допэмиссию и продаст на Лондонской бирже 20% новых акций, доля En+ Дерипаски снизится с 48,13% до 40,1%, а суммарная доля трех крупнейших миноритариев окажется ниже 35% (сейчас — почти 42%), подсчитал аналитик БКС Олег Петропавловский: у ОНЭКСИМа Прохорова останется 14,2%, у Sual Partners Вексельберга и Блаватника и Glencore — до 13,2 и 7,3% соответственно. «Возможно, что недовольство акционеров вызвано как раз возможным размытием их долей в компании в ходе допэмиссии. Для того чтобы договориться с миноритариями, UC Rusal и его основной акционер (En+ Дерипаски. — РБК) должен предложить им выгодные условия: например, льготную цену размещения новых акций или дополнительные права в акционерном соглашении», — считает партнер юридической фирмы Nektorov, Saveliev & Partners (NSP) Александр Некторов.

Один из крупных акционеров UC Rusal — ОНЭКСИМ — еще с лета 2016 года искал покупателя на часть своего пакета в компании — 12% из 17,02%. В случае завершения сделки группа сохранила бы 5% UC Rusal и права, прописанные в акционерном соглашении, в том числе место в совете директоров. Сначала на этот пакет претендовал бизнесмен Сулейман Керимов, затем в переговоры вступил Sual Partners Вексельберга и Блаватника. Партнеры договорились о примерной цене 12%, и, как говорил Вексельберг, сделка должна была завершиться до конца 2016 года.

В понедельник, 6 февраля, стало известно, что переговоры ОНЭКСИМа и Sual Partners по продаже доли в UC Rusal затягиваются. Об этом сообщила газета «Ведомости» и подтвердили два источника РБК, близкие к обеим сторонам переговоров. По их данным, помехой в ней стали большой долг UC Rusal, законодательство Гонконга и ряд других факторов. Кроме того, капитализация UC Rusal сильно выросла с лета 2016 года: в октябре стороны обсуждали цену пакету в $700 млн, а сейчас его стоимость превышает $1 млрд.

Основной владелец и президент UC Rusal Олег Дерипаска внимательно следил за ходом переговоров Прохорова и Вексельберга и опасался, что по их итогам влияние Sual Partners в компании значительно увеличится, потому что его пакет вырос бы с 15,8 до 27,8%, что сделало бы совместное предприятие Вексельберга и Блаватника вторым крупнейшим акционером UC Rusal после En+ (48,13%). Об этом в декабре 2016 года РБК рассказал источник, близкий к En+. Представитель En+ в четверг, 9 февраля, не стал это комментировать.

При участии Ивана Ткачева

Авторы
Теги
Прямой эфир
Ошибка воспроизведения видео. Пожалуйста, обновите ваш браузер.

  

Лента новостей
Курс евро на 28 марта
EUR ЦБ: 100,27 (-0,14)
Инвестиции, 27 мар, 17:15
Курс доллара на 28 марта
USD ЦБ: 92,59 (+0,02)
Инвестиции, 27 мар, 17:15
Генпрокуратура увеличила сумму по иску против экс-владельцев ЧЭМК Бизнес, 16:51
Постирочная, гардероб и сквозной санузел: как организовать пространство РБК и ПИК, 16:50
Умер тренер сборной СССР по фехтованию Владимир Аракелов Спорт, 16:47
Власти объяснили лишение стипендии поблагодарившей террористов школьницы Общество, 16:47
НКР повысило кредитный рейтинг ООО «ОТЭКО-Портсервис» с A.ru до A+.ru Кредитные рейтинги, 16:45
Шувалов анонсировал новую стратегию ВЭБ.РФ с учетом новых майских указов Отрасли, 16:44
Росфинмониторинг внес напавших на «Крокус» в реестр террористов Политика, 16:44
Тайм-менеджмент: как больше успевать
За 5 дней вы пересмотрите свой подход к планированию и научитесь разным инструментам тайм-менеджмента
Подробнее
НКР присвоило АО «Полюс Красноярск» кредитный рейтинг AAA.ru Кредитные рейтинги, 16:25
Mercedes признали ответственной за занижение показателей выхлопных газов Бизнес, 16:21
Стоимость токенизированных казначейских облигаций США достигла $1 млрд Крипто, 16:16
Умер бывший футболист «Ливерпуля» и сборной Англии Ларри Ллойд Спорт, 16:15
НКР присвоило облигациям МТС на 42 млрд руб. кредитный рейтинг AAA.ru Кредитные рейтинги, 16:14
Киргизия заменила борт № 1 с Ту-154М на Airbus A320 Технологии и медиа, 16:12
«Яндекс» представил третье поколение нейросетей YandexGPT Технологии и медиа, 16:11