Клиенты разорившегося петербургского брокера получат по 12 коп. c рублей

Санкт-Петербург. Митинг вкладчиков у офиса инвестиционной компании «Энергокапитал» (Фото: Сергей Николаев/Интерпресс)

Размер требований кредиторов обанкротившегося петербургского брокера ИК «Энергокапитал» составил около 2,1 млрд руб. Такая цифра была озвучена временным управляющим компании на общем собрании кредиторов, рассказал РБК Петербург президент юридической компании «Корпоративное развитие и защита» Александр Осиновский, представляющий интересы пострадавших клиентов «Энергокапитала».

Как говорится в заключении временного управляющего о финансовом состоянии «ИК «Энергокапитал» (копия документа есть в распоряжении РБК Петербург), текущая стоимость активов компании по предварительной оценке — чуть более 344 млн руб. В то же время сумма всех обязательств брокера, куда также входят его задолженность перед собственными сотрудниками и другими претендентами на долю оставшегося имущества, составляет около 2,9 млрд руб. Из этого следует, что кредиторы могут рассчитывать на возмещение не более 12 копеек с рубля.

Не хватило ликвидности

Исполнять поручения по ценным бумагам «Энергокапитал» прекратил в октябре 2015 года. Компания рекомендовала своим клиентам закрыть все сделки и перевести средства на банковские счета. Как сказал «Ведомостям» гендиректор компании Виталий Горлатов, кризис произошел из-за острой нехватки ликвидности.

Через два месяца Центробанк отозвал лицензию «Энергокапитала», вменив брокеру факты неоднократного и продолжительного манипулирования акциями «Ленэнерго». По словам управляющего партнера, адвокатского бюро «Деловой фарватер» Романа Терехина, речь шла о «разогреве» котировок «Ленэнерго», совершенном с нарушением закона.

Законодательство, регулирующее деятельность профессиональных участников рынка ценных бумаг, обязывает брокера в случае отзыва лицензии в течение трех месяцев вернуть клиентам их активы. Однако исполнить обязательства «Энергокапитал» не сумел.

Две очереди

Любопытно, что основной состав участников прошедшего собрания кредиторов «Энергокапитала» был сформирован из бывших клиентов брокера. Чисто теоретически изменение статуса и переход в категорию кредиторов повышает их шансы на возврат денег, считает А. Осиновский. «Согласно предусмотренным процедурам банкротства профессионального участника рынка ценных бумаг, требования его клиентов удовлетворяются отдельно от требований кредиторов, для чего заводят два раздельных реестра», — объясняет эксперт.

Клиенты в подобной ситуации могут претендовать только на переданные брокеру ценные бумаги. Компания должна вернуть их пропорционально требованиям, прописанным в реестре.

«Проблема «Энергокапитала» в том, что никаких бумаг у него сейчас уже нет», — продолжает А. Осиновский. На вопрос РБК, почему клиенты не смогли забрать свои активы, эксперт отшутился бессмертной фразой из «Двенадцати стульев»: «Все, видимо, украли до нас».

В результате бывшим клиентам «Энергокапитала» осталось претендовать лишь на имущество самой компании, для чего им потребовалось переквалифицироваться в кредиторы. Впрочем, некоторая часть клиентов предпочла не менять статус, надеясь вернуть свои ценные бумаги.

На две третьих законно

С точки зрения закона, ситуации, когда клиенты обанкротившегося брокера не получают назад свои активы, вполне возможны, говорит заместитель генерального директора ГК «ФИНАМ» Ярослав Кабаков.

«Использование средств клиентов в сделках РЕПО — довольно распространенное явление. Само по себе это не преступление, если такая возможность оговорена в регламенте оказания услуг, или если заключен специальный договор», — объясняет Я. Кабаков. Если клиент дает такое согласие, он автоматически берет на себя риски невозврата своих активов при банкротстве брокера.

Однако в случае «Энергокапитала» далеко не все подобные сделки были совершены с согласия клиентов, уверен А. Осиновский. По его словам, клиенты «Энергокапитала» делятся на три группы. Во-первых, это те, кто доверил брокеру деньги; во-вторых, те, кто передал в доверительное управление ценные бумаги или разрешил гарантировать этими бумагами обязательства брокера. К третьей группе относятся клиенты депозитария.

«Последняя группа не должна была пострадать от действий брокера, поскольку закон прямо запрещает депозитарию подвергать риску ценные бумаги депонентов и обязывает его обособить активы депонентов от других активов», — объясняет А. Осиновский. По закону, компания должна была открыть для бумаг клиентов депозитария специальный счет.

Как говорит Роман Терехин, «Энергокапитал» якобы мог использовать временно свободные средства на клиентских счетах для покрытия своих убытков. С этой версией соглашается Ярослав Кабаков. «Проблема «Энергокапитала», насколько я понимаю, в том, что брокер за счет активов клиентов, предположительно, латал дыры в собственных финансах», — говорит эксперт.

Замедленная реакция

Участники конфликта указывают на то, что регуляторы не вмешались в ситуацию с «Энергокапиталом» на ранней стадии. «В частности, акции, размещенные на счете депо, брокер перевел на торговый счет оператора торговой системы, откуда они потом были списаны при исполнении клиринга по операциям с акциями, принадлежащими или управляемыми брокером», — утверждает А. Осиновский.

По мнению эксперта, Центробанк давно должен был установить факт нарушения требований положения о депозитарной деятельности и пресечь нарушение, выдав соответствующее предписание. Представители Московской биржи в ответ на запрос РБК Петербург заявили, что «вопросы взаимодействия участников торгов и их клиентов не входят в сферу ответственности финансового института».

«Энергокапитал» на официальный запрос РБК Петербург ответил, что акции со счетов депо были списаны банком «Национальный клиринговый центр» и небанковской организацией «Национальный расчетный депозитарий» (обе структуры являются «дочками» ПАО Московская биржа, сообщается на сайте биржи) по долгам одного из клиентов «Энергокапитала». «Необоснованные действия указанных выше лиц привели к имущественным убыткам клиентов», — говорится в ответе брокера на запрос РБК Петербург.

В ответе брокера подчеркивается, что списание произошло именно с клиентского счета в «Энергокапитале». А. Осиновский, комментируя эту ситуацию, добавляет, что акции не могли попасть на счета операторов торговой системы сами собой. Это могло произойти только «в результате действий какого-либо лица в самом брокере».

Как пишет Forbes, СУ УМВД России по Адмиралтейском району Санкт-Петербурга в апреле 2016 года  завело уголовное дело по статье «мошенничество» в отношении неустановленного лица в компании «Энергокапитал».