Бум инвестиций в Петербурге: экономику «накачивают» деньгами?

Фото: Дудукин Николай/PhotoXPress.ru

Потребность заместить исчезнувшие поставки иностранной продукции создала мощный стимул для инвестирования в образовавшиеся рыночные ниши. В результате в Петербурге стали возникать производства, которых фактически, в значимых объемах, никогда раньше в городе не было.

Впрочем, ряд экспертов считает, что объема заявляемых инвестиций недостаточно для полноценного замещения усилиями российских производителей и бòльшая часть необходимых поставок в ближайшее время будет по-прежнему обеспечиваться импортом, как обычным, так и параллельным.

Два варианта импортозамещения

Профессор кафедры экономики и управления предприятиями и производственными комплексами Санкт-Петербургского государственного экономического университета Елена Ткаченко считает перспективными два типа ниш, образовавшихся с уходом мировых производителей. Во-первых, те из них, где есть российские технологии и где можно быстро организовать производство. Второе направление связано с созданием на территории России совместных производств с зарубежными партнерами. «К нам поступает все больше запросов на поиск китайских партнеров от предпринимателей, которым закрыли возможности инвестировать на Западе. Они готовы вкладываться в локализацию китайских производств — потому что понимают риски параллельного импорта, возможности которого все больше ограничиваются ужесточением вторичных санкций, — объясняет Елена Ткаченко. — Правда, это направление еще только формируется (идут предварительные переговоры, подписываются соглашения о намерениях) и значительных инвестиций в 2023 году в этой сфере нет — они появятся в 2024-2025 годах».

Фото: СПбГЭУ

В 2023 году новые инвестпроекты в Петербурге были направлены преимущественно на расширение действующих производств, в том числе, в фармацевтической, химической, стекольной, инструментальной промышленности — там, где резко сократились необходимые поставки и потребовалось компенсировать это сокращение увеличением объемов продукции, производимой по отработанной технологии. «Ситуация на таких рынках понятная — спрос большой, импортозамещение более или менее эффективно (по ценам, объемам и качеству). Поэтому инвестиции здесь достаточно быстро окупятся», — считает Елена Ткаченко.

Новые отрасли

Среди промышленных отраслей есть такие, где раньше спрос удовлетворялся почти исключительно иностранными производителями (по импорту или иностранными заводами на территории РФ). Например, рынок инструментов был на 70-95% (по разным позициям) занят иностранцами (Япония, Корея, Германия, США). Сейчас они ушли; и их место стали занимать российские производители. По мнению Елены Ткаченко, это фактически новые направления инвестирования. В Петербурге новое импортозамещающее инструментальное производство создает, например, компания «Вириал», получившая от федерального Фонда развития промышленности льготный заем (под 1% годовых) в 1 млрд рублей.

«В развитие микроэлектроники у нас раньше тоже особенно не вкладывали — не было смысла при наличии устойчивых поставок из традиционных источников. Сейчас пошли инвестиции и по этому направлению», — отмечает эксперт. Например, петербургская группа компаний ITGlobal.com инициировала проект разработки и серийного выпуска на партнерских производственных площадях линейки микрочипов широкого спектра применения.

Помимо микроэлектроники, в 2023 году появились проекты по электронным компонентам — это направление раньше, по аналогичным причинам, тоже недофинансировалось. В конце сентября на территории особой экономической зоны (ОЭЗ) «Санкт-Петербург» открылось предприятие ГК «Пантес» по разработке и контрактному производству электронных печатных плат, микропроцессоров и модулей различного уровня сложности. Согласно инвестиционному плану, полный объем инвестиций заявлен в размере 1,5 млрд руб. Выход завода на полную мощность планируется через 5-6 лет.

Инвестиции в инструментальное производство, в электронику и некоторые другие направления фактически создают в Петербурге новые отрасли промышленности. Помимо этого, инвестиции идут также в ряд сегментов существующих отраслей, спрос на продукцию которых раньше тоже удовлетворяли иностранные производители. Характерным примером можно назвать объявление ООО «Завод Электроаппарат» об увеличении на 38% (с 1,6 млрд до 2,2 млрд руб.) объема инвестиций в проект на территории петербургской ОЭЗ. «Мы производим высоковольтное оборудование, которое никто больше в России не выпускает. Это аппаратные генераторные комплексы, генераторные выключатели, комплектные распределительные устройства с элегазовой изоляцией на напряжения от 110 до 330 кВ. Уход западных производителей, таких как Siemens, ABB и GM, и прекращение поставок их продукции на российский рынок открыл нишу, которую занимаем мы и китайские компании, с которыми мы конкурируем», — сообщил генеральный директор ООО «Завод Электроаппарат» Алексей Грицаев.

Бизнес рисков не боится

Промышленные инвесторы не боятся вкладывать деньги, несмотря, казалось бы, на многочисленные риски, о которых говорят эксперты и даже сами промышленники. Причина в том, что они научились нивелировать эти риски, утверждают опрошенные РБК Петербург эксперты. «К рискам бизнес адаптировался, шестой кризис прошли», — считает профессор кафедры экономической и социальной географии России географического факультета МГУ имени М.В. Ломоносова Наталья Зубаревич. Согласна с этим и Елена Ткаченко, которая утверждает, что главный для бизнеса риск сейчас — это высокая неопределенность. «Об этом говорил каждый второй участник нашего недавнего опроса 113 промышленных и инжиниринговых компаний, проведенный на площадке РосПрома 2023, — сообщила она. — А санкций бизнес опасается меньше всех других рисков».

Предприниматели обходят их разными способами: параллельным импортом; поиском новых поставщиков комплектующих и покупателей своей экспортной продукции и др. «Для снижения финансовых рисков используют, например, метод своеобразного «перестраховывания» в государственных институтах поддержки. В Петербурге действует несколько десятков программ и инструментов поддержки бизнеса, в том числе, промышленных инвестпроектов. Власти выделяют на это приличные бюджетные средства», — отмечает Елена Ткаченко. В результате, по информации председателя КЭПиСП Алексея Зырянова, из общего объема привлеченных инвесторами средств порядка 50% составляют средства господдержки (субсидии, налоговые вычеты и т.п.). Кредиты банков в общем объеме составляют всего 10%. Поэтому растущие ставки по кредитам, которыми все пугают друг друга, особого влияния на эффективность инвестпроектов не оказывают.

Фото: СПбГЭУ

По мнению Елены Ткаченко, самое большое ограничение накладывает дефицит кадров. Но руководитель Исследовательского отдела МЦСЭИ «Леонтьевский центр» Нина Одинг считает эту проблему в какой-то степени преувеличенной, в том смысле, что существуют способы ее решения. «Надо повышать зарплаты и автоматизировать производство — чем вообще-то промышленники и занимаются», — отмечает она.

Прогресс не очевиден

Что касается перспектив инвестиционного процесса, то эксперты высказывают на этот счет разные соображения. По мнению Елены Ткаченко, серьезный риск связан с возможным затягиванием горячей фазы геополитического кризиса: «Тогда возникнет риск переориентации гражданских производств на военные рельсы, потому что в ОПК остались очень небольшие резервы увеличения производства». Наталья Зубаревич с последним утверждением согласна: «Загрузка мощностей на пределе». Впрочем, Елена Ткаченко особых угроз для гражданского производства в перспективе не видит. «Все, что с ОПК не связано, имеет достаточно прогнозируемые условия на ближайшие 5-7 лет. А это достаточный горизонт для принятия решений в области промышленного инвестирования», — считает она. Видимо, по этой причине 97% опрошенных в ходе исследования компаний в том или ином виде планируют или уже осуществляют инвестиции.

Нина Одинг не прогнозирует особых перемен в инвестиционном процессе: «Инвестиционный процесс будет продолжаться с нынешним темпом. Никаких факторов его радикального изменения я не вижу. В прогнозах трехлетних бюджетов, как петербургского, так и федерального, никакого ускорения инвестиционного процесса не планируется».

Нынешние темпы инвестиционного роста в промышленности (как, впрочем, и в некоторых других отраслях) позволяют рассчитывать на достижение и даже превышение 1 трлн рублей общего объема инвестиций в экономику Петербурга по итогам 2023 года, что превысит показатель 2022 года на 10%, полагает председатель КЭПиСП Алексей Зырянов. «По нашему прогнозу за три предстоящих года объем инвестиций в экономику города составит порядка 4 трлн руб.», — заявил он на пресс-конференции 14 ноября.

В то же время ряд экспертов полагает, что объема заявляемых инвестиций недостаточно для полноценного замещения усилиями российских производителей — и бòльшая часть необходимых поставок в ближайшее время будет по-прежнему обеспечиваться импортом, как обычным, так и параллельным. «По моему мнению, значимых инвестпроектов по новым направления в городе не появилось. Конечно, окончательная картина будет ясна после появления статистики по итогам года. Можно наблюдать продолжения предыдущих тенденций и реализации ранее замороженных проектов. Реализуемые и заявляемые инвестпроекты в области импортозамещения вряд ли способны полноценно заместить ушедшие поставки мировых производителей», — полагает Нина Одинг.

Не считает «инвестиционным бумом» рост инвестиций в Петербурге и Наталья Зубаревич: «Ничего особенного, экономику накачивают бюджетными деньгами и отчасти кредитными». Частные инвестиции (из собственных средств инвесторов), доля которых в Петербурге (63,5%) выше средней по РФ (57,5%), в значительной мере, по ее мнению, идут на приобретение иностранных производств. «Бизнесу нужно инвестировать в активы, которые были куплены/переданы от иностранных собственников, ушедших из России, идет передел рынка. Эти тенденции не про развитие, а про перегрев экономики (бюджетные инвестиции) и перераспределение собственности», — утверждает эксперт.

Само же бывшее иностранное производство на российской территории вряд ли поможет преодолеть кризис, считает Нина Одинг: «Производства ушедших иностранных компаний, перешедшие в руки россиян, продолжаются под руководством тех же российских менеджеров, но, зачастую, в более примитивных формах и в меньших масштабах».