Распродажа рисков
Австрийский Raiffeisen Bank International AG, пострадавший из-за украинского кризиса, ослабления рубля и укрепления франка, сократит рисковые активы на 20%, в том числе российские. Впрочем, о продаже бизнеса в России речь не идет, пока возможно только снижение объемов кредитования.
Raiffeisen Bank International AG (RBI), третий по размеру австрийский банк, столкнулся с необходимостью увеличить буферный капитал (предназначен для покрытия возможных убытков из-за сложной экономической ситуации). Для этого RBI продаст более 20% активов, сосредоточившись на устойчиво прибыльных направлениях бизнеса, говорится в сообщении банка. RBI отмечает, что оказался под давлением из-за конфликта на Украине, сказавшегося на деятельности российской «дочки», и резкого укрепления швейцарского франка.
Российский бизнес группы – самый большой источник ее прибыли: за первые девять месяцев 2014 года вклад российской «дочки» – Райффайзенбанка – в прибыль группы составил 55%, увеличившись с 42% в 2013-м и 37% в 2012-м. За весь 2014 год прибыль «дочки» будет значительно выше €300 млн, RBI также ожидает положительный результат в России в 2015-м. Однако сокращение активов коснется и ее, отмечается в сообщении, но речь о продаже бизнеса в России не идет.
Как пояснил РБК предправления Райффайзенбанка Сергей Монин, конкретных решений по России еще нет, но возможно сокращение объемов кредитования в связи со сложной экономической ситуацией, насколько – говорить еще рано. «У нас очень высокие стандарты кредитного качества, которые мы поддерживаем. Наша традиционно жесткая кредитная политика теперь не позволяет выдавать столько, чтобы портфель не сокращался», – уточнил Монин.
В начале января группа также сообщала о намерении пересмотреть среднесрочные планы по российскому бизнесу из-за резкого ослабления рубля. «Изменившаяся экономическая ситуация может привести к ухудшению будущих результатов российского подразделения и потенциальному пересмотру гудвила, который возник в результате приобретения Импэксбанка в 2006 году и по итогам года составит с учетом корректировки до €148 млн», – говорится в официальном сообщении, опубликованном 5 января.
Еще одной причиной проблем RBI стало резкое укрепление франка после решения швейцарского Центрального банка от 15 января 2015 года отменить потолок обменного курса франка к евро, который держался более трех лет. Сразу после заявления регулятора курс франка подскочил к доллару и евро более чем на 30%, а инвесторы RBI начали волноваться по поводу бизнеса группы в Центральной Европе, где, согласно оценке Moody’s Investors Service, у группы на сентябрь 2014 года было €4,3 млрд выданных кредитов, преимущественно ипотечных, в швейцарских франках.
В этом году вся группа RBI (работает в большинстве стран Европы, США и государствах Азии), несмотря на положительный результат российского подразделения, ожидает убытки до €500 млн. Опасения инвесторов по поводу возможных потерь отражаются на стоимости ценных бумаг группы. Субординированные облигации RBI на €500 млн с купоном 4,5% и сроком погашения в 2025 году в четверг, 29 января, торговались по цене 44% от номинала. Кредитные дефолтные свопы на них торгуются на уровнях, показывающих, что инвесторы оценивают вероятность дефолта RBI в течение пяти лет в 70%.
Акции RBI, торгующиеся на Венской бирже, за 2014 год обесценились вдвое – с €24,42 до €12,53; на закрытии торгов 28 января акции стоили всего €9. Капитализация на Венской бирже составляла на 16:00 мск 29 января €2,988 млрд.
