IPO с огоньком
Производитель винтажных сигар и бывший совладелец Mirax Group Максим Привезенцев планирует нынешним летом провести IPO своего нового бизнес-проекта на Московской бирже. Инвесторам будет предложено до 20% компании «Тотал Флэйм» — дистрибьютора сигар из Никарагуа и Доминиканской Республики. Привезенцев считает, что продажа акций может стать альтернативой рекламной кампании ее сигар.
Сигары и мотоциклы
В 2011 году Привезенцев вместе со своим другом Владимиром Рощиным совершили кругосветное путешествие на мотоциклах Harley-Davidson, в процессе были созданы телепроект «Русские байки» (вышел на канале «Моя планета», входящем в группу ВГТРК) и одноименная книга, а также появилась идея выпустить специальные сигары для байкеров. Для производства сигар под собственной маркой Total Flame партнеры отправились на известные фабрики — La Aurora Гильермо Леона в Доминиканской Республике и Palencia Cigars Нестора Пласенсия в Никарагуа.
Согласно данным СПАРК, ОАО «Тотал Флэйм» было зарегистрировано в ноябре 2011 года (до января 2014 года компания называлась «Инпромсервис»). Привезенцев утверждает, что владеет 100% этого ОАО.
В проспекте для потенциальных инвесторов подчеркивается, что российская компания планирует к 2018 году занять 1% сигарного рынка США (крупнейший потребитель сигар в мире), увеличив продажи на этом рынке до 7 млн сигар в год. Еще 1 млн сигар планируется к этому времени продавать в Европе (2% этого рынка в натуральном выражении). На российском рынке Привезенцев хотел бы занять 10% рынка некубинских сигар (на кубинскую продукцию в России традиционно приходится более 50% продаж), выйдя на показатель 220 тыс. сигар в год к 2018 году.
«Тотал Флэйм» планирует стать безубыточной уже этом году: в России она должна получить 5,5 млн руб. операционной прибыли. В США прибыль появится в 2015 году — 1,07 млн долл. (около 37 млн руб.), в Евросоюзе — в 2016 году — примерно 247 тыс. евро (около 12 млн руб.).
По словам владельца мурманской сети по продаже сигар «Брось сигарету» Игоря Пузырева, у продукции Total Flame уже есть постоянные потребители. «Я познакомился с этими ребятами-байкерами три года назад и поначалу думал, что это обычные оптовики с маленьким офисом и складом, которые не слишком разбираются в том, чем торгуют, — рассказал бизнесмен. — Однако оказалось, что их предложение сегодня одно из лучших на рынке по соотношению цена/качество».
Уставный капитал «Тотал Флэйм» составляет 100 тыс. руб. и разделен на 100 тыс. акций номиналом 1 руб. каждая. Однако, по словам менеджера «Тотал Флэйм», компания перед выходом на IPO планирует провести допэмиссию 9,9 млн акций. Привезенцев сообщил РБК, что уже вложил в проект 2,5 млн долл. собственных средств.
Головная «Тотал Флэйм» оценена в 1,3 млрд руб., то есть в шесть EBITDA 2014 года, рассказал РБК Привезенцев. Продать планируется 20% уставного капитала за 260 млн руб. Все деньги будут направлены на пополнение оборотного капитала, уточнил бизнесмен. Размещение, по его словам, должно состояться к 15 июня, сейчас компания собирает книгу заявок.
IPO вместо рекламы
Изначально «Тотал Флэйм» рассматривала вариант частного размещения акций, но Привезенцев решил, что IPO может стать альтернативой рекламной кампании. «Поскольку реклама табачных изделий в России запрещена, других возможностей рассказать о продукте немного. Если предположить, что большое количество людей купят акций на совсем небольшие суммы, то может сложиться достаточно большая лояльная аудитория», — считает бизнесмен.
Председатель совета директоров Погарской сигаретно-сигарной фабрики Игорь Моисеев согласен, что история с выходом российского дистрибьютора сигар на биржу выглядит скорее как маркетинговый инструмент, нежели желание привлечь средства. «Учитывая негатив, который существует по отношению к табачной продукции в России и в мире целом, решение о публичном размещении акций, наверное, стоит рассматривать как рекламный ход», — заявил РБК Моисеев.
Организатором IPO «Тотал Флэйм» на Московской бирже выступит компания «Финам». Руководитель управления корпоративных финансов «Финама» Игорь Белясов говорит, что в течение двух недель будет проведено две презентации для потенциальных инвесторов: целевой аудиторией выбраны физлица — российские бизнесмены.
Вокзал для двоих
Привезенцеву знакомы еще по крайней мере два бизнеса — девелоперский и ресторанный. Он пришел в Mirax Group Сергея Полонского в 2004 году (группа была основана в 1994-м), а уже в 2007-м стал председателем правления Mirax. До этого Привезенцев работал в ресторанной индустрии, в частности управляющим пивного ресторана «Замок Мефисто» в Шмитовском проезде.
В сентябре 2008 года стало известно о выходе Привезенцева из числа акционеров Mirax Group: сообщалось, что он передал свой пакет акций (3,5%) Полонскому. Спустя год, в октябре 2009-го, Привезенцев и вовсе покинул компанию. Объясняя причины своего ухода, менеджер в интервью «Коммерсанту» заявлял о несогласии со стратегией развития, выбранной руководством Mirax. В частности, по его словам, компания начала скупать активы за рубежом по ценам, завышенным в два-три раза. «Меня насторожил этот факт, и я заподозрил, что таким образом из компании выводятся деньги», — комментировал тогда Привезенцев, не скрывавший наличие личного конфликта с Полонским.
В начале 2010 года Полонский обвинил бывшего партнера в «краже» у него Курского вокзала, о реконструкции и управлении которым Mirax договорилась с РЖД за два года до этого. Как потом рассказывал Полонский, Mirax вложила 823 млн руб. (около 40 млн долл.) в реконструкцию вокзала, при этом деньги направлялись подрядчику — компании «Инфотриумф», которая принадлежала Привезенцеву. «Первоначальная концепция была такова: мы инвестируем в реконструкцию вокзала, после от арендных платежей отбиваем вложенные средства, а затем вокзал передается управляющей компании, акционерами которой становимся мы и РЖД, — рассказывал Полонский «Коммерсанту». — Но Максим [Привезенцев] вместе с Сергеем Абрамовым (начальник дирекции железнодорожных вокзалов. — РБК) сели и вместе придумали всю эту схему, по которой РЖД получили 100% управляющей вокзалом компании, а Максим Привезенцев — деньги».
Привезенцев все обвинения отвергал: по его словам, контроль над управляющей компанией должен был принадлежать РЖД, так как вокзал является стратегическим объектом. Тогда он пояснял, что согласно договору с Mirax деньги, инвестированные в реконструкцию Курского вокзала, он должен был вернуть группе в 2014 году.
Вчера Привезенцев сообщил РБК, что причитающаяся Полонскому сумма «существенно меньше 40 млн долл.»: это не его личный долг, из капитала «Инфотриумфа» он вышел четыре года назад, утверждает бизнесмен.
