Банки не дают, предприниматели не берут

Фото: Екатерина Кузьмина/РБК

В 2014 году впервые за десять лет сократился портфель кредитов малому и среднему бизнесу — на 1%, обнаружило рейтинговое агентство «Эксперт РА». Ждать роста в 2015 году не приходится, отмечают экономисты.

Портфель кредитов малому и среднему бизнесу (МСБ) за 2014 год сократился на 1%, до 5,12 трлн руб., говорится в отчете рейтингового агентства «Эксперт РА». Даже в кризисном 2009 году, по данным агентства, кредитование МСБ пусть немного, но выросло — на 4%, до 2,65 трлн руб.​

В 2009 году рост кредитования малого и среднего бизнеса шел на фоне сокращения ссуд крупному бизнесу (на 0,6%) и розницы (на 11%). Сейчас же все наоборот: портфель кредитов крупному бизнесу и розница растут (за 2014 год — на 41% и 14% соответственно).

Как указано в исследовании «Эксперт РА», сокращение обусловлено, во‑первых, ухудшением финансового состояния и снижением платежной дисциплины некрупных предпринимателей, из‑за этого банки весь прошлый год ужесточали требования к своим заемщикам. Во-вторых, переориентацией ведущих участников рынка на финансирование крупных российских компаний, которым санкции фактически закрыли доступ к западным рынкам капитала.

Банки не хотят

С прошлого года акцент на обслуживании и кредитовании крупных компаний (голубых фишек), для которых внешние рынки практически закрыты, делает, например, Промсвязьбанк, для которого ранее работа с МСБ была одним из основных направлений бизнеса. По данным «Эксперт РА», портфель кредитов МСБ Промсвязьбанка сократился за 2014 год на 14,6%.

Заместитель предправления Промсвязьбанка Константин Басманов объяснил, что в начале года банк ожидал спад экономической активности и изменил правила предоставления кредитов МСБ, что и привело к сокращению объемов.

У ВТБ24 темпы роста портфеля кредитов малому бизнесу в 2014 году упали примерно в три раза по сравнению с 2013 годом, но портфель по итогам 2014 года вырос на 6,3%. Как сообщил вице-президент, заместитель директора департамента обслуживания клиентов малого бизнеса ВТБ24 Илья Васильев, банк, несмотря на ужесточение требований к клиентам, продолжал активно работать на рынке МСБ, даже в период скачков курса рубля и резкого повышения в декабре ключевой ставки ЦБ.

Константин Басманов из Промсвязьбанка прогнозирует, что тренд продолжится и в 2015 году. «Резкая девальвация рубля привела к потерям прибыли у тех, кто занимается импортом и торговлей. Падение потребительского спроса и реальных доходов населения закономерно привело к снижению оборота розничной торговли», — продолжает Басманов. По его мнению, даже крупным компаниям будет все сложнее исполнять свои платежные обязательства, в том числе перед многочисленным пулом подрядчиков, большинство из которых составляет прослойка из МСБ.

Бизнес не может

«По нашему ощущению, малый бизнес вообще перестал брать кредиты, — рассказывает финансовый директор компании Apriori Development Group (девелопмент) Николай Каплин. — Например, у нас чистая прибыль с каждого проекта составляет около 10‑15%. Кредиты, даже долгосрочные, меньше чем под 20‑22% годовых не найти (и это со всем обеспечением, поручительством) — поэтому мы даже не идем в банки».

Руководитель отдела развития ТГ «Альтерра» (оптовая и розничная торговля строительными материалами) Роман Трефилов жалуется, что кредитоваться стало труднее из‑за жестких условий со стороны банков. «В 2012‑2014 годах мы брали годовые рублевые кредиты (обычно несколько десятков миллионов рублей) под 12%. Найти такие деньги можно было совершенно спокойно», — говорит Трефилов. Сейчас, по его словам, ситуация изменилась. Банки озвучивают ставки от 19 до 23% годовых, и это с обеспечением кредита недвижимостью, товарным запасом, личным имуществом учредителей. И даже под 23% не дают.

«Средняя ставка, которая даст рывок развитию малого бизнеса в производственном и строительном сегментах», — 7‑10% годовых, не больше, — уверен Каплин. Он объясняет это тем, что большинство компаний и проектов в России на текущий момент работают с доходностью на вложенные средства в 12‑25% годовых. «Отдавать весь доход банкирам и работать «ради работы» смысла нет», — заключил Каплин.

Что было, что будет

В годы перед кризисом 2008‑2009 годов портфель кредитов МСБ в банковской системе рос быстрыми темпами. Так, по данным «Эксперт РА», в 2005 году прирост портфеля МСБ к предыдущему году составил около 45%, в 2006‑м — 90%, в 2007‑м — 83%.

В 2008 году в связи с кризисом темпы роста снизились и составили 46%, а в 2009‑м — всего 4%. Тогда большинство банков стало с большой осторожностью подходить к предлагаемому в качестве залога товару в обороте — его реальную стоимость невозможно было оценить. Доля торговли в ссудах МСБ стабильно превышает 50%, и кроме товара предложить в залог этим заемщикам зачастую нечего. Введение неформального моратория на выдачу таких кредитов не позволило торговым предприятиям кредитоваться.

После кризиса рынок кредитования МСБ снова стал расти, но далеко не так, как раньше. В 2013 году — всего на 15%.

Как считает гендиректор «Эксперт РА» Павел Самиев, это объясняется, во‑первых, высокой фискальной нагрузкой на предприятия, что сдерживало рост МСБ. Во-вторых, ориентацией банков на более маржинальное, быстрое и простое с точки зрения требований к заемщикам розничное кредитование.

Роста кредитования малого бизнеса в этом году не будет, считает главный экономист «Ренессанс Капитала» в России и СНГ Олег Кузьмин: «Никакие меры поддержки малого бизнеса не смогут сгладить необходимость погашения внешнего долга в объеме $80 млрд и 40‑процентное падение цен на нефть». Он также прогнозирует падение в 2015 году потребительского спроса на 4%, что станет дополнительным фактором сжатия сегмента МСБ.

Малый бизнес вряд ли способен вывести экономику из кризиса, полагает главный экономист ФК БКС Владимир Тихомиров: «Да, развитие малого бизнеса является путем структурной перестройки экономики. Однако это работает только в ситуации, когда финансовая система стабильна. Сейчас же мы видим всплеск инфляции и высокие ставки по кредитам».