Должники ЦБ
Дефицит ликвидности в банковском секторе привел к росту заимствований в Банке России. За два месяца доля средств ЦБ в пассивах банков выросла с 6,7 до 8,4%. По сумме кредитов от ЦБ лидирует Сбербанк, долг которого перед регулятором превысил 2 трлн руб., самая высокая доля займов — половина пассивов — у небольших Банка расчетов и сбережений и Океан Банка.
Председатель Банка России Эльвира Набиуллина по итогам вчерашнего заседания совета директоров ЦБ назвала несколько причин дефицита ликвидности, который возник у банков за последние два-три месяца. Первая причина — замедление роста депозитов; в годовом выражении темпы роста резко снизились, а в первом квартале 2014 года был отток: частные вкладчики забрали из банков 393,5 млрд руб. Вторая — проведение ЦБ валютных интервенций, в результате которых регулятор изъял рублевую ликвидность в объеме 1,1 трлн руб. Третья — снижение и закрытие кредитных лимитов со стороны зарубежных банков.
ЦБ увеличил объемы рефинансирования банков, сообщила Набиуллина, уточнив, что в результате доля кредитов ЦБ в пассивах банков увеличилась с 6,7% на 1 марта до 8,4% на 1 мая. По подсчетам Интерфакс-ЦЭА, самый крупный заемщик ЦБ — Сбербанк, задолженность которого перед регулятором составила на 1 мая 2,1 трлн руб. На втором месте ВТБ с кредитами на сумму 729,9 млрд руб., на третьем — Банк Москвы (319,8 млрд руб.). По доле заимствований в ЦБ в пассивах первые места занимают небольшие банки, за пределами второй сотни: Банк сбережений и расчетов (53%), Океан Банк (47%). Тройку замыкает банк из топ-100 — Центрокредит с долей 45%. В первую сотню «самых зависимых» от ЦБ банков также входят СМП Банк с долей кредитов ЦБ в пассивах 26%, столько же у Совкомбанка, 21% у Банка Москвы, у Сбербанка и ВТБ по 14 и 13% соответственно. Основной канал рефинансирования ЦБ — это сделки РЕПО, задолженность по ним перед регулятором, по данным на 16 июня, составила 2,4 трлн руб.
«Рост рефинансирования со стороны ЦБ означает дефицит ликвидности у банков: спрос на кредитные продукты банков выше, чем на депозитные», — считает замгендиректора Интерфакс-ЦЭА Алексей Буздалин. По его словам, деньги ЦБ относительно дешевые для банков, и если ЦБ перестанет рефинансировать банки, то они вынуждены будут привлекать средства на рынке под высокие проценты.
По словам предправления СБ Банка Андрея Егорова, проблема роста зависимости от ЦБ в том, что ликвидные активы, которые банки закладывают по получаемым кредитам, могут закончиться. «Замену рефинансированию ЦБ найти непросто — клиентские деньги перетекают в госбанки», — добавляет он.
Представители банков говорят, что кредиты ЦБ — это один из способов привлекать деньги, и не считают, что становятся более зависимыми от регулятора. «Доля средств ЦБ в пассивах осталась на том же уровне, что и в начале года, заимствования в ЦБ обусловлены оптимальной стоимостью привлечения средств», — сообщил представитель пресс-службы Банка Москвы. «Банк использует данный инструмент наравне со всеми остальными источниками привлечения средств, исходя из конъюнктуры рынка», — ответили в пресс-службе ВТБ. Первый зампред правления Совкомбанка Сергей Хотимский сказал, что банк приобрел подешевевшие после мартовских событий еврооблигации крупнейших российских компаний. «Поскольку операция достаточно быстрая, то оптимальным фондированием является межбанковский рынок. А средства ЦБ на нем наиболее привлекательны по себестоимости», — добавил он.
