Евро на подъеме

Фото: EPA

В июне принести доход могли все инструменты инвестирования, кроме серебра. Больше всего можно было заработать на валютных депозитах. С учетом роста евро вклады в этой валюте могли принести инвестору 6,3% дохода.

«РБК Деньги» оценил, какую месячную доходность за прошедший месяц принесли наиболее популярные у россиян инвестиции. Для этого мы рассчитали, сколько бы вы заработали или потеряли, если бы инвестировали в различные активы 100 000 руб. Из десяти инструментов доходными стали девять. Что ждать от них в будущем?

Вклады

Несмотря на снижение ставок, валютные вклады стали самым выгодным способом вложения средств в июне. В июне ставки по вкладам в долларах упали на 0,13 п.п. Средняя ставка по долларовым депозитам сроком на один год у топ-15 банков составила 3,33% годовых (против 3,46% в мае). С учетом динамики официального курса ЦБ (с 1 по 30 июня доллар подрос на 2,55 руб.) доход по таким вкладам составил 5,4%, или 5400 руб. Средние ставки по вкладам в евро в 15 крупнейших банках также упали в среднем на 0,13 п.п. и составили 2,89%. Такой вклад принес бы 6307 руб. в месяц.

Рублевые вклады стали менее удачной инвестицией. Средняя максимальная ставка по рублевым вкладам, которую отслеживает Центральный банк, в июне составила 11,59%. Таким образом, за месяц они приносили в среднем 953 руб. дохода, или 0,95%. Самые выгодные вклады сроком на год в этом месяце предлагал ХКФ Банк (13,5% годовых). Положив 100 000 руб. сроком на год, можно было бы получить 1110 руб., или 1,1%.

Ставки по депозитам продолжат снижаться до осени, уверен главный экономист Сбербанка Михаил Матовников. В то же время основная фаза падения уже прошла и начался этап стабилизации, считает он. Матовников прогнозирует среднюю ставку по валютным вкладам на уровне 1,5% к началу осени, по депозитам в рублях — снижение на 1%.

«Ставки продолжат снижаться, если опять не появятся новые неэкономические факторы: обострение ситуации на Украине или введение очередных санкций», — согласен замгендиректора Интерфакс-ЦЭА Алексей Буздалин.

Наличные

Наличные доллары и евро в прошедшем месяце также оказались в числе лучших инвестиций. По данным сервиса РБК Quote «Рынок наличной валюты», 1 июня средний курс продажи доллара составлял 53,56 руб., а 30 июня курс покупки — 55,04 руб. То есть, вложив 100 000 руб. в доллары, вы бы получили около 3000 руб. На вложениях в евро в этом месяце можно было заработать 4800 руб.

Снижение курса рубля в июне вызвано сразу несколькими факторами, рассказывает старший аналитик Sberbank CIB Владимир Пантюшин. Основной причиной он назвал сдержанную активность экспортеров. Они заранее закупили рубли в мае, а в июне оказали национальной валюте лишь небольшую поддержку, объясняет Пантюшин. К ослаблению рубля также привели валютные интервенции ЦБ, снижение цен на нефть и беспокойство внешних рынков из‑за Греции. «Инвесторы активно выходили из рисковых активов, в том числе российских», — подвел итог Пантюшин.

Драгметаллы

Долларовая цена золота с начала месяца снизилась на 1,5%: с $1188 до $1171 за унцию. Однако в рублях оно, напротив, подорожало на 2,2%. Цена серебра снизилась в обеих валютах: на 6,6% в американской и на 2,1% в российской. Вложив в него 100 000 руб., можно было бы потерять 2100 руб., в то время как в мае этот металл был лидером по доходности инвестиций: вложение в него приносило 5200 руб. В июне на доход можно было рассчитывать, инвестируя в золото: за месяц это вложение принесло бы 2200 руб.

Цена в рублях выросла из‑за ослабления российской валюты, объясняет начальник управления операций с драгоценными металлами банка «Открытие» Елена Родинкова.

Стоимость ценных металлов будет сильно зависеть от результатов референдума в Греции. «Если Греция решит выйти из еврозоны, то вслед за евро вниз пойдут и металлы. При этом любая новость, работающая на доллар, например обострение на Украине, также приведет к падению цен. В любом случае до 5 июля ничего хорошего с металлами в долларах не будет», — прогнозирует Родинкова.

Недвижимость

Любимый вид инвестиций россиян — недвижимость — продемонстрировал небольшую по сравнению с остальными инструментами доходность. По данным портала irn.ru, с 1 по 30 июня квартира стоимостью 10 млн руб. в Москве и Московской области в среднем подорожала на 1,9%. Таким образом, если бы инвестор мог вкладывать в недвижимость по 100 000 руб., за месяц прибыль составила бы 1900 руб. В прошлом месяце цена такой квартиры упала на 1,6%, и на этой инвестиции можно было потерять 1600 руб.

Инвестиции в недвижимость всегда выгодны и стабильны, считает генеральный директор агентства недвижимости Penny Lane Realty Георгий Дзагуров. По его словам, сейчас цена на недвижимость достаточно стабильна, но, судя по динамике сделок и растущему спросу на покупку жилья, она будет постепенно расти к осени.

Дзагуров подчеркнул, что наиболее эффективными сейчас являются вложения в доходную недвижимость, например в объекты, которые сдаются под магазины шаговой доступности. Таких объектов больше не становится, а прибыль они начнут приносить достаточно быстро, заключил он.

Акции

Российские акции в июне стали одним из наименее прибыльных инструментов. Индекс ММВБ вырос на 1,11% с начала месяца. Вложив в него 100 000 руб., можно было получить 1100 руб. — больше, чем в предыдущем месяце, но меньше, чем с помощью других инструментов. Наибольшую доходность в июне давали акции компании «Дагестанэнергосбыт» (их рост с начала месяца — 69,41%). На них можно было заработать 69 410 руб. В то же время, вложившись в акции «Иркутскэнерго», можно было потерять рекордную сумму — 26 250 руб. (акции упали на 26,25% с начала июня).

Весь июнь российский рынок находился под влиянием курса рубля и цены нефти, говорит руководитель направления анализа отраслей и рынков капитала Промсвязьбанка Евгений Локтюхов. «Все попытки роста сталкиваются с проблемой: интереса к российскому рынку нет», — добавил он. По его словам, ослабление рубля не привело ни к росту секторов, ориентированных на внутренний рынок, ни к росту компаний-экспортеров.

В первой половине июля рынок будет относительно стабилен, а во второй — наступит время дивидендных отсечек, и это удачный момент для покупки российского рынка на вторую половину года: после вычета дивидендов активы обойдутся дешевле, советует Локтюхов.

ПИФы

Доходность по ПИФам выросла по сравнению с прошлым месяцем: в мае вложения в них были убыточными (–0,16%), в июне они могли принести 0,89%. Самым доходным оказался ПИФ «Империя», которым управляет УК «Русский стандарт». Этот фонд, инвестирующий в акции, облигации и депозиты, приносил 9,57% прибыли, или 9570 руб.

В июне ПИФы, ориентированные на российские рынки, немного выросли, поскольку вырос индекс ММВБ, объясняет старший портфельный управляющий УК «КапиталЪ» Вадим Бит-Аврагим. Наибольшую доходность принесли инвестиции в дивидендные акции: привилегированные акции «Сургутнефтегаза», обычные бумаги «Транснефти», «Газпрома» и НОВАТЭКа, — а худший результат дали вложения в нишевые потребительские компании, например «Аэрофлот», «Дикси», спрос на которые упал вместе со снижением потребления, объяснил Бит-Аврагим.

Поскольку в будущем нас ожидает выплата внешнего долга, что неминуемо будет одним из множества факторов ослабления рубля, Бит-Аврагим советует обратить внимание на ПИФы, которые инвестируют в экспортно ориентированные компании в сфере производства цветных металлов и нефтегазовом секторе.