FT оценила потери производителей инфраструктуры для ИИ в $4,2 трлн

Компании из промышленного, энергетического и горнодобывающего секторов с июня потеряли $4,2 трлн рыночной стоимости на фоне ослабления интереса инвесторов к инфраструктуре искусственного интеллекта (ИИ). Речь идет в том числе о поставщиках оборудования для дата-центров (ЦОД) — газовых генераторов, систем охлаждения и оптоволоконных сетей, сообщает Financial Times (FT).

За предыдущие 12 месяцев эти компании прибавили $9,4 трлн капитализации на фоне бума ИИ. Однако снижение рыночной стоимости этих компаний стерло почти половину предыдущего прироста. В частности, капитализация Caterpillar сократилась на $214 млрд, или 44%, по сравнению с рекордным уровнем, зафиксированным в июне. Акции Oklo упали на 49%, а Comfort Systems и Corning потеряли около половины своей стоимости.

Снижение стоимости акций связано с опасениями инвесторов по поводу масштабов вложений в ИИ-инфраструктуру и способности операторов дата-центров оправдать растущие расходы, в том числе за счет заемных средств. Дополнительную неопределенность создает сопротивление строительству таких объектов в США.

При этом некоторые аналитики считают, что спрос на инфраструктуру для ЦОД по-прежнему превышает предложение. За 12 месяцев по сентябрь включительно расходы на строительство дата-центров в США достигли $96 млрд без учета IT-оборудования и чипов. Крупные поставщики также сообщают о росте заказов: портфель Caterpillar достиг рекордных $78 млрд, заказы Siemens на электрооборудование для дата-центров увеличились на 60%, а Eaton отчиталась об их двукратном росте.

Однако венчурный инвестор Пол Кедроски предупредил, что портфели заказов не всегда отражают реальный спрос: компании могут размещать заявки у нескольких поставщиков, чтобы гарантировать себе место в очереди на оборудование. В то же время эксперты Citi считают маловероятными повсеместные запреты на строительство дата-центров в США.

Опрос показал, сколько людей стали больше зарабатывать с помощью ИИ

Технологии и медиа

В октябре Financial Times сообщила, что по меньшей мере 47 крупных проектов дата-центров в США отложили, отменили или заблокировали из-за роста стоимости заимствований и сопротивления местных жителей. По оценке аналитиков Bernstein, реалистичными можно считать лишь около 35% запланированных в стране проектов.