Домодедово попросило кредиторов смягчить условия по бондам на $650 млн
Аэропорт Домодедово попросил держателей двух выпусков евробондов разрешить ему изменить соотношение чистого долга к EBITDA, увеличив его с 3 до 4. Об этом говорится в материалах DME Airport Designated Activity Company (через эту структуру группа Домодедово выпустила бонды), опубликованных на сайте Ирландской фондовой биржи (ISE).
Сейчас в обращении находятся два выпуска евробондов с погашением в 2021 и 2023 годах на общую сумму $650 млн, а также один выпуск рублевых облигаций на 10 млрд руб. с погашением в 2022 году.
Домодедово попросило увеличить допустимое соотношение чистого долга и EBITDA до 11 ноября 2021 года. С 12 ноября 2021 года и до погашения второго выпуска евробондов целевое значение вновь будет снижено до трех к одному. Держатели бумаг, согласившиеся на изменение ковенант до раннего дедлайна15 марта, получат премию $7,5 на $1 тыс. номинала, следует из сообщения DME Airport Designated Activity Company.
В материалах компании поясняется, что из-за ослабления курса рубля в 2018 году у компании сильно вырос долг (в полтора раза, до 71 млрд руб.), из-за чего и увеличилось соотношение чистый долг/EBITDA. В первом полугодии 2018 года этот показатель вырос с 2,49 до 3,1, следует из отчета компании по МСФО.
Несмотря на то что компания уже достигла порога в 3 EBITDA за первое полугодие 2018-го, держатели бондов не могут потребовать досрочного погашения, сказал РБК кредитный аналитик ING Егор Федоров. «Если компания превышает порог, она не может привлекать новый долг. В таком случае она должна согласовывать с кредиторами изменение ковенант, что она и делает», — говорит Федоров. По его словам, в интересах кредиторов дождаться погашения в установленные ранее сроки. Домодедово — один из крупнейших авиахабов в России, подходит к концу реализация масштабной инвестпрограммы, что увеличит свободный денежный поток в будущем, уверен аналитик.
В пресс-службе Домодедово пояснили РБК, что для сокращения влияния курса валют компания рассматривает возможность изменить валютную структуру долга через размещение выпуска облигаций, номинированного в рублях. «Эти средства планируется направить на постепенное рефинансирование валютных обязательств в соответствии с их графиком платежей. После погашения одного из выпусков еврооблигаций в 2021 году ковенанту по соотношению чистого долга и показателя EBITDA планируется восстановить на текущем уровне», — сказал представитель аэропорта.
В январе 2019 года Домодедово осталось на втором месте по объему перевозок среди аэропортов Московского авиационного узла (МАУ). В первом полугодии 2018 года аэропорт снизил чистую прибыль по МСФО в 3,9 раза по сравнению с аналогичным периодом 2017 года, до 884 млн руб. По данным отчета, она упала в первую очередь из-за курсовых разниц, на них компания в первом полугодии потеряла 2,6 млрд руб.
Попробуйте новую функцию «ГигаЧат» — общаться голосом
Какое вино подать к ужину, если не знаешь предпочтения гостей
Как приготовить говядину в вине по-бургундски
Чем занять детей, пока взрослые общаются за столом
Как легко завести разговор в компании, где все только что познакомились
О чём надо позаботиться, если собираешься позвать много гостей
Из каких сыров и ветчин собрать тарелку закусок к вину
Что делать, если пролил красное вино на белую скатерть
Какие есть правила классической сервировки стола
Какие игры можно предложить для взрослой компании дома
Как легко запомнить имена людей, которых тебе представили
