СМИ сообщили о возможном выкупе ВТБ части акций «РусГидро»
«РусГидро» хочет продать госбанку свои акции на сумму до 85 млрд руб., чтобы решить проблемы с долгами. Об этом сообщили «Ведомости» со ссылкой на федерального чиновника и источники, близкие к одной из сторон переговоров.
«РусГидро» давно обсуждает с правительством варианты рефинансирования долга своей «дочки» — «РАО ЭС Востока», образовавшегося из-за ограничения тарифов на Дальнем Востоке, пишет газета. По итогам 2014 года вместе с процентами долг достиг 80 млрд руб. Правительство поручило Минфину, Минэкономразвития и Минэнерго до 1 июня обеспечить рефинансирование долга, включая госгарантии компании перед госбанками при условии их участия в уставном капитале корпорации.
«РусГидро» хотело бы привлечь 85 млрд руб., сказали два собеседника издания. Структура и условия сделки обсуждаются, но теоретически госкорпорация могла бы провести допэмиссию и продать банку казначейские акции (5,6%), добавил один из источников. У компании уже есть 54 млрд объявленных акций (12,3% от капитала в случае размещения всего пакета).
Во вторник акции «РусГидро» на Московской бирже стоили 59 коп., капитализация компании составляла 229,6 млрд руб. Закон об акционерных обществах запрещает размещать акции дешевле номинальной цены, а она у бумаг компании составляет 1 руб., пишет газета. Таким образом, «РусГидро» может получить за новые акции 54 млрд руб., говорит аналитик Raiffeisenbank Федор Корначев. Продажа казначейского пакета может принести еще 12,8 млрд руб. Общая сумма сделки составит 66,8 млрд руб., доля Росимущества тогда сократится с 66,8% до 58,6%, а ВТБ получит около 17% «РусГидро», подсчитал Корначев.
ВТБ не против участия в сделке, но банк хочет зафиксировать выгодные условия выхода из капитала, сказали два источника издания. ВТБ хочет получить опцион на продажу акций самой компании по более высокой цене примерно через пять лет.
Вариант решения проблемы долга «дочки» госкомпании ранее предложило Минэкономразвития. Ее можно разделить на условную «РусГидро А», куда отошли бы рентабельные активы, и «РусГидро Б» с «РАО ЭС Востока» и не окупаемыми проектами на балансе. До этого «РусГидро» могла бы выпустить облигации на некую сумму в пользу инвестора, который получил бы опцион на конвертацию долга в акции «РусГидро А». При этом «РусГидро А» получила бы «РусГидро Б» в управление. Этот вариант с компанией пока детально не обсуждался, рассказал собеседник газеты. По словам представителя Минэкономразвития, этот вопрос прорабатывается.
Представители ВТБ и «РусГидро» отказались от комментариев, представитель Минэнерго не ответил на вопросы газеты.
